Πως μπορώ να κτυπήσω την S & P με Master Limited Partnerships
ΠαÏ?αμÏ?θι χωÏ?ίς όνομα (Tale Without Name)
Πριν μετακομίσω στο Τέξας - τώρα πριν από περίπου 17 χρόνια - ένα πολύ παλιό σπίτι στο Poughkeepsie, NY. Δεν ήταν ένα Σαββατοκύριακο όταν δεν επισκευάζω, διατηρώ ή αποκαθιστώ κάτι.
Θα παρακολουθούσα επεισόδια του "This Old House", προσπαθώντας να μάθω καλύτερους τρόπους για να ικανοποιήσω τις ανάγκες του σπιτιού μου. Αλλά πάντοτε θα καταλήγω να ζηλεύω τον Norm Abram, τον ξυλουργό της επίδειξης. Ο Norm είχε περισσότερα εργαλεία από ένα κατάστημα υλικού. Νομίζω ότι εφευρέθηκαν εργαλεία για την χρήση του Norm.
Ο Norm είχε δίκιο. Αν έχετε το σωστό εργαλείο, ακόμη και η πιο δύσκολη δουλειά γίνεται εύκολη. Και σε κάποιο βαθμό, η επένδυση στο εισόδημα μπορεί να είναι μια σκληρή δουλειά - ειδικά όταν επενδύει σε περιβάλλον χαμηλής απόδοσης.
Όμως δεν φοβάσαι επενδυτές εισοδήματος, υπάρχει ένα εργαλείο ειδικά σχεδιασμένο για εσένα!
χρόνια, το S & P 500 επέστρεψε κατά μέσο όρο κατά 0,2% ετησίως. Ωστόσο, τι θα λέγατε αν σας είπα ότι υπάρχει μια κατηγορία εισοδηματικών επενδύσεων που έχει επιστρέψει κατά μέσο όρο 10% ετησίως κατά το ίδιο χρονικό διάστημα;
Οι βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLPs) είναι εταιρικές σχέσεις που διαπραγματεύονται στο κοινό - και έχουν σχεδιαστεί ειδικά για επενδυτές εισοδήματος.
Τα MLP επιτρέπουν το εισόδημα "pass-through", που σημαίνει ότι δεν υπόκεινται σε εταιρικό φόρο εισοδήματος. Αυτός ο σχεδιασμός επιτρέπει την είσοδο περισσότερων εσόδων απευθείας στους επενδυτές τους ή στους "κατόχους μονάδων". Επομένως, δεν πρέπει να εκπλήσσει το γεγονός ότι τα MLP αποδίδουν κατά μέσο όρο 7,1%, ενώ το S & P 500 αποδίδει μια μέση απόδοση μόνο ενός κλάσματος αυτού του ποσού.
Τα περισσότερα MLP λειτουργούν με τους αγωγούς και την υποδομή μεταφοράς και αποθήκευσης πετρελαίου και φυσικού αερίου γύρω από τις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι επιχειρήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου μπορεί να είναι ευμετάβλητες, ειδικά για εταιρείες εξερεύνησης και παραγωγής που συλλέγουν έσοδα με βάση τις άθλιες τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Αλλά τα περισσότερα MLP χρεώνουν τέλη βάσει των όγκων που μεταφέρουν και αποθηκεύουν. Οι όγκοι είναι πολύ πιο σταθεροί από τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων. Και αυτό μεταφράζεται σε σταθερό εισόδημα για τους επενδυτές.
Για παράδειγμα, ρίξτε μια ματιά στο MLP Kinder Morgan Energy Partners (NYSE: KMP) . Κατά τη διάρκεια των τεσσάρων τελευταίων ετών, η μηνιαία τιμή spot του πετρελαίου ήταν σε ένα περιπατητή - αυξάνεται σε πάνω από 130 δολάρια ανά βαρέλι και μειώνεται στα σχεδόν 40 δολάρια ανά βαρέλι. Μέσα από όλα αυτά, η KMP συνέχισε να αντλεί την τριμηνιαία διανομή της.
Στην πραγματικότητα, η KMP αύξησε τα λειτουργικά της έσοδα κατά 32,1% το 2009.
Φορολογικές επιπτώσεις
Οι MLP είναι μια μοναδική κατηγορία επενδύσεων. Μπορούν να δημιουργήσουν ένα είδος εισοδήματος που ονομάζεται ανεξάρτητο επιχειρηματικό φορολογητέο εισόδημα (UBTI). Και αυτό κάνει την κατοχή μεμονωμένων MLPs λίγο πιο δύσκολο φορολογικό. Λόγω των φορολογικών επιπτώσεων της UBTI, τα μεμονωμένα MLPs δεν είναι κατάλληλα για τους IRAs ή άλλους λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από το φόρο. Εάν ο λογαριασμός αποχώρησης σας κερδίσει περισσότερα από 1.000 δολάρια αυτού του τύπου εισοδήματος, θα υπόκειται σε φορολογία - η οποία ανοίγει ένα ολόκληρο κουτί σκουληκιών για εσάς και την εταιρεία IRA σας. Κατά συνέπεια, οι περισσότερες διανομές MLP περιλαμβάνουν περίπου 20% καθαρό εισόδημα και 80% επιστροφή κεφαλαίου (πράγμα που είναι στην πραγματικότητα απλώς μια αποζημίωση για την εξάντληση ή την εξάντληση κεφαλαίων). υποτίμηση). Το μέρος του εισοδήματος φορολογείται γενικά με τον κανονικό σας συντελεστή φόρου εισοδήματος.
Δεν πληρώνετε φόρους για το τμήμα επιστροφής κεφαλαίου μέχρι να πωλήσετε την ασφάλεια, καθιστώντας τα MLP ιδανικά για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Οι κατανομές επιστροφής κεφαλαίου οδηγούν σε μείωση της βάσης του κόστους σας. Εάν πληρώσετε 50 δολάρια ανά μετοχή για ένα MLP, για παράδειγμα, και λάβετε μια επιστροφή χρημάτων για το κεφάλαιο $ 5 φέτος, τότε η βάση κόστους των μετοχών σας μειώνεται στα $ 45. Αν πουλάτε τις μετοχές το επόμενο έτος με 55 δολάρια ανά μετοχή, θα πρέπει να πληρώσετε φόρους για το κέρδος των 10 δολαρίων. Οι επενδυτές σε μεμονωμένα MLPs θα λαμβάνουν ταχυδρομικώς ένα φορολογικό έντυπο K-1 κάθε χρόνο που καθορίζει τη φορολογική μεταχείριση της πληρωμής του προηγούμενου έτους
Εάν έχετε την καρδιά σας να επενδύσετε σε MLP, αλλά έχετε μόνο χρήσιμα χρήματα σε συνταξιοδότηση ή φόρο- υπάρχουν αναρίθμητα κονδύλια τα οποία κατέχουν κατά κύριο λόγο ΜΟΠ. Αυτά τα κεφάλαια δεν πληρώνουν το UBTI, οπότε οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ανησυχούν για την ύπαρξη τυχαίων φορολογικών συνεπειών στους λογαριασμούς συνταξιοδότησής τους.
Είτε είστε κάτοχοι μεμονωμένων MLP είτε ενός ταμείου MLP που κάνει την βαριά ανύψωση για εσάς, μπορείτε γενικά να υπολογίζετε σε μια απόδοση άνω του μέσου όρου και μια αξιόπιστη διανομή