3 λόγοι για τους οποίους είναι κακή ιδέα να επενδύσετε σε δημοτικά ομόλογα

Πόσο συχνά έχετε ακούσει στο επενδυτικό σας lifetime ότι πρέπει να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια αντί για μεμονωμένα αποθέματα;

Πιθανώς για κάθε φορά που έχετε μιλήσει για την αγορά ενός μεμονωμένου αποθέματος, ειδικά για μια μεγάλη επένδυση.

Ο λόγος για τον οποίο η συμβουλή αυτή είναι κοινή είναι επειδή εάν επενδύσετε ένα μεγάλο ποσό σε ένα απόθεμα, τι συμβαίνει εάν η εταιρεία κηρύξει πτώχευση ή η τιμή πέσει δραματικά; Θα μπορούσατε να βγάζετε πολλά χρήματα - ενώ αν επενδύεστε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, επενδύεστε σε πολλές εταιρείες που επιλέγονται από έναν επαγγελματία διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων. Έτσι, υπάρχει λιγότερη πιθανότητα να χάσετε τα πάντα.

Ωστόσο, αυτός ο κανόνας δεν ισχύει αναγκαστικά για τα ομόλογα. Μπορείτε να κάνετε λάθος μη επενδύοντας σε μεμονωμένα δημοτικά ομόλογα.

Ο Leslie Beck, εμπειρογνώμονας ομολόγων που εδρεύει στο Palo Alto της Καλιφόρνια, εξηγεί γιατί:

1. Οι αξίες των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να πέσουν

Όταν είστε κάτοχος ενός μεμονωμένου ομολόγου, παίρνετε γενικά τα χρήματά σας πίσω όταν η ομολογία χτυπά την ημερομηνία λήξης της. Εν τω μεταξύ, κερδίζετε ενδιαφέρον. Αν αγοράσετε ομόλογα σε κεφάλαια, τα περισσότερα ομόλογα δεν εγγυώνται την επιστροφή κεφαλαίου. Ο λόγος είναι ότι αγοράζετε μετοχές ομολόγων. Τα ομόλογα προστίθενται συνεχώς και πωλούνται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτό σημαίνει ότι τα ομόλογα με χαμηλό επιτόκιο μπορεί να χάσουν το κεφάλαιο επειδή δεν αξίζουν τόσο πολύ όταν αυξάνονται τα επιτόκια και μπορούν να πωληθούν πριν χτυπήσουν τις ημερομηνίες λήξης τους σε ομόλογα. Η Beck αναμένει ότι τα επιτόκια θα αυξηθούν τα επόμενα πέντε χρόνια.

2. Τα δημοτικά ομόλογα είναι σχετικά ασφαλή

Το επιτόκιο που κερδίζεται είναι το εισόδημα των πελατών της Beck από το ομόλογο. Τα δημοτικά ομόλογα που επιλέγει κερδίζουν φόρο επί των τόκων - ένα μεγάλο μπόνους αν ζείτε σε μια πολιτεία όπως η Καλιφόρνια ή η Νέα Υόρκη με υψηλό συντελεστή φόρου εισοδήματος. Δεν σας εγγυάται το επιτόκιο όπως θα κάνατε με ένα μεμονωμένο ομόλογο. Χορηγηθεί, με τα επιτόκια όπως είναι, αυτό δεν είναι μια μεγάλη ανησυχία. Αλλά όταν θα αυξηθούν θα είναι. Προσοχή: Τα δημοτικά ομόλογα είναι γενικά μόνο αφορολόγητα εάν αγοράζονται από το δικό σας κράτος.

3. Τα δημοτικά ομόλογα προσφέρουν μεγαλύτερη επιλογή στην επένδυση Μήκος

Δεν θέλετε να κολλήσετε σε ένα ταμείο μακροπρόθεσμων ομολόγων ή σε μεμονωμένο ομόλογο εάν αλλάξετε τα επιτόκια. Για τους πελάτες της, η Beck γενικά συνιστά τα ακόλουθα με βάση το χρονικό διάστημα για τους πελάτες της: «Όταν τα ποσοστά αυξάνονται, θέλετε να παραμείνετε στην κοντινή έως ενδιάμεση εμβέλεια. Αυτή τη στιγμή θα αγοράζα ένα έως πέντε χρόνια», λέει. "Όταν τα ποσοστά αυξάνονται πάνω από το 3% για αυτό το εύρος, πιθανότατα θα επεκταθώ σε επτά χρόνια και εάν μπορώ να πάρω το 4% ή και περισσότερο, μετακινηθείτε σε 10 χρόνια."

Η Εξαίρεση …

ένα ειδικό είδος δημοτικών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων όπου το επιτόκιο είναι παγωμένο για τη διάρκεια της επένδυσης, αυτό δεν είναι κακό. Είμαστε διαφοροποιημένοι μεταξύ των πολλαπλών ομολόγων, εξασφαλίζοντας ταυτόχρονα το βασικό σας επιτόκιο και το επιτόκιό σας. Τα δημοτικά ομόλογα μέσα στο ταμείο δεν αλλάζουν, αγοράζονται ή πωλούνται καθ 'όλη τη διάρκεια της επένδυσης

Η Επένδυση Απάντηση: Η επένδυση σε μεμονωμένα δημοτικά ομόλογα πρέπει να γίνεται μόνο με έναν σύμβουλο ο οποίος κατανοεί αυτό το είδος επένδυσης. Λόγω της πολυπλοκότητας αυτού του τύπου επένδυσης, "Οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να βασίζονται σε αμοιβαία κεφάλαια για να επενδύσουν σε δημοτικά ομόλογα", λέει ο Beck, ο οποίος έχει αγοράσει μεμονωμένα δημοτικά ομόλογα από το 1987, λέει. Εσείς εμπιστεύεστε έναν σύμβουλο τόσο για να επιλέγετε ομόλογα για εσάς, όσο και για να δημιουργήσετε μια στρατηγική διαφοροποίησης. Ρωτήστε τους συμβούλους για την εμπειρία τους πριν αγοράσετε δημοτικά ομόλογα μέσω αυτών.