4 ενδείξεις ότι το αγαπημένο σας εμπορικό σήμα είναι επίσης μια μεγάλη επιλογή αποθέματος

Peter Lynch, στην ακμή του με την Fidelity Το Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) , έλαβε μια αξιοσημείωτα ισχυρή αλλά απλή προσέγγιση στην οικοδόμηση πλούτου:

Αποφύγετε εταιρείες που παρέχουν προϊόντα ή υπηρεσίες που είναι πολύ δύσκολο για τον λαϊκό να καταλάβει., "Επενδύστε σε ό, τι γνωρίζετε", έχει γίνει μια συγκλονιστική κραυγή για πολλούς επενδυτές.

Για πολλούς, αυτό σημαίνει να προσδιορίσετε τα αγαπημένα σας προϊόντα και μάρκες και στη συνέχεια να χτυπήσετε τις μετοχές των εταιρειών που τις κάνουν. δημοφιλές "επενδύσει σε αυτό που γνωρίζετε" είναι

η Apple (Nasdaq: AAPL)

, που προσελκύει λεγεώνων επενδυτών οι οποίοι ήταν ήδη πελάτες της εταιρείας. Το οικονομικό έτος 2004, η Apple είχε πωλήσεις μικρότερες από 10 δισεκατομμύρια δολάρια - και ο αριθμός αυτός αυξήθηκε σε 157 δισεκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό έτος 2012. Η αξία της εταιρείας, η οποία επίσης έφθανε σε λιγότερο από 10 δισεκατομμύρια δολάρια το 2004, αυξήθηκε τελικά σε 700 δισεκατομμύρια δολάρια Φυσικά, η Apple δείχνει επίσης το μειονέκτημα της επένδυσης σε εταιρείες που αγαπάτε. Η ανάπτυξη των πωλήσεων της Apple έχει αρχίσει να επιβραδύνεται και έχουν απολεσθεί πάνω από 200 δισεκατομμύρια δολάρια στην αγοραία αξία. Η απότομη πτώση ήταν οδυνηρή για τους οπαδούς της Apple, καθώς δεν μπορούσαν να δουν τα σύννεφα στον ορίζοντα. Για αυτούς, η Apple ήταν, είναι και πάντα θα είναι μια μεγάλη εταιρεία.

Το μάθημα: Μεγάλες εταιρείες δεν είναι πάντα μεγάλες επενδύσεις.

Εδώ είναι τι πρέπει να αναζητήσετε στις αγαπημένες σας εταιρείες, οι οποίες πρέπει να αντέχουν σκληρό έλεγχο πριν είναι άξια των δολαρίων σας.

1. Ισχυρά περιθώρια κέρδους

Οι επιχειρήσεις καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να αξιολογήσουν τι θα πληρώσουν οι καταναλωτές για ένα προϊόν και μπορούν να πετύχουν μόνο αν το κόστος παραγωγής του προϊόντος είναι πολύ χαμηλότερο. Αναζητήστε εταιρείες με μεικτά περιθώρια κέρδους τουλάχιστον 30% (τα οποία μπορείτε να υπολογίσετε διαιρώντας τα μικτά κέρδη με πωλήσεις). Τα ισχυρά ακαθάριστα περιθώρια σημαίνουν ότι η εταιρεία μπορεί να κερδίσει αρκετά για να καλύψει τα άλλα συναφή επιχειρηματικά έξοδα (όπως οι διοικητικοί μισθοί) και να απομείνει κέρδη.

Είναι λογικό να αποφύγουμε τις εταιρείες που χάνουν χρήματα μόλις ληφθούν υπόψη όλες οι δαπάνες. Η μόνη εξαίρεση είναι μια ταχέως αναπτυσσόμενη εταιρεία που δημοσιεύει γρήγορα συρρικνούμενες απώλειες. Θα φτάσουν πιθανώς σύντομα κερδοφόρα εάν οι πωλήσεις συνεχίσουν να αυξάνονται ταχύτερα από τα έξοδα.

2. Ανταγωνιστικό πλεονέκτημα

Οι εταιρείες που προσφέρουν πρωτοποριακά νέα προϊόντα αντιμετωπίζουν σοβαρό πρόβλημα. Εάν το προϊόν είναι επιτυχές, θα ακολουθήσουν οι μιμητές. Και όταν οι καταναλωτές μπορούν να επιλέξουν σχεδόν το ίδιο προϊόν από αρκετές εταιρείες, οι πόλεμοι τιμών με κέρδος είναι αναπόφευκτοι.

Το παράδειγμα της Apple ζωγραφίζει την εικόνα: Τα iPhones και iPads της εταιρείας ήταν τόσο εντυπωσιακά που η Apple μπορούσε να χρεώνει αρκετά υψηλές τιμές. Όμως, οι αντίπαλοί τους τελικά έφεραν ανταγωνιστικά προϊόντα σε χαμηλότερες τιμές και η Apple άρχισε να χαμηλώνει και τις τιμές της. Παραδείγματος χάριν, η εταιρεία αναπτύσσει αναφορές για τη μείωση των τιμών των ανταγωνιστών και τη μείωση των περιθωρίων κέρδους της Apple

3. Η αυξανόμενη δημοτικότητα, όχι η εξασθένηση της τάσης

Τα τελευταία χρόνια, τα παπούτσια Crocs και οι μπότες Ugg έγιναν δημοφιλή, βοηθώντας τους επενδυτές να αποκομίσουν τεράστια ανταμοιβή επενδύοντας στις εταιρείες που τους έκαναν -

Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) > και

Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , αντίστοιχα. Αλλά η ζήτηση ψύχεται για αυτά τα καυτά προϊόντα και οι τιμές των μετοχών έπεσαν πολύ μακριά από τα υψηλά επίπεδα όλων των εποχών. Το Takeaway: Μην αποφεύγετε τις μοντέρνες εταιρείες και τα αποθέματά τους, αλλά καλύτερα να επενδύσετε σε αυτά ενώ δεν είναι ακόμα δημοφιλή. Όταν τα παπούτσια του Crocs εμφανίστηκαν παντού, πιθανόν να ήταν πολύ αργά για να επενδύσουν στην εταιρεία. 4. Ο σωστός τύπος ανάπτυξης Το κλειδί για οποιαδήποτε κερδοφόρα επένδυση είναι οι πωλήσεις και η αύξηση του κέρδους. Είναι η εταιρεία να κάνει βήματα προς την επέκταση των πωλήσεων; Πολλές εταιρείες ξεκινούν μια διεθνή επέκταση ή αναπτύσσουν επεκτάσεις γραμμών προϊόντων για να κρατήσουν την μπάλα τροχαίο.

Πολλές εταιρείες θέλουν να κάνουν μια μεγάλη βουτιά στην Κίνα, η οποία είναι ήδη η δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο. Όμως η πρόοδος των εταιρειών ροών

Η τσάντα

Coach, Inc. (NYSE: COH)

έσπασε την ιαπωνική αγορά πριν από μια δεκαετία και οι επενδυτές ελπίζουν σε παρόμοια επιτυχία στην Κίνα. Ωστόσο, οι Κινέζοι καταναλωτές δεν έχουν αγκαλιάσει την μάρκα με τον ίδιο τρόπο και οι μετοχές έχουν πέσει πρόσφατα. Η παρακολούθηση των τάσεων των πωλήσεων σε τριμηνιαία βάση μπορεί να σας δώσει μια πρόωρη ματιά σε ενδεχόμενες βαθύτερες προκλήσεις.

Απάντηση σε Επένδυση: Ακόμα και όταν ο Peter Lynch παρακολούθησε μεγάλες καταναλωτικές εταιρείες, αγόρασε μετοχές μόνο αν η εταιρεία βρισκόταν στα αρχικά στάδια της ανάπτυξης. Επομένως, για να ενημερώσετε το επενδυτικό του μέγιστο: "Επενδύστε σε αυτό που γνωρίζετε και προσπαθήστε να φτάσετε εκεί πριν φτάσει το πλήθος."