5 Τοπικές τράπεζες (ακόμα) εξαρτώμενες από κρατική ενίσχυση
Dialogues (Διάλογοι )
Αναλύτησα πρόσφατα τις τράπεζες του έθνους εξετάζοντας τα μη αποδοτικά περιουσιακά τους στοιχεία. Χρησιμοποιώντας μια κάπως εσωτερική τραπεζική αναλογία, χρησιμοποίησα αυτά τα δεδομένα για να δημιουργήσω μια λίστα με τα οποία τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι πιο πιθανό να αποτύχουν. Την περασμένη Παρασκευή, η FDIC ανακοίνωσε την 82η τραπεζική αποτυχία του 2010, την πρώτη διεθνή τράπεζα της Ουάσινγκτον.
Ήταν στη λίστα μου. (Διατίθεται εδώ.)
Κατά την πορεία των κανονιστικών δεδομένων, παρατήρησα έναν άλλο παράγοντα που μου άφησε την περιέργεια. Ορισμένες τράπεζες είναι απόλυτα εξαρτημένες από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση.
Όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βασίζονται στον θείο Σαμ για να εγγυηθούν τις καταθέσεις τους. Αυτό, βέβαια, είναι η Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Ασφαλίσεων, ένα πρόγραμμα New Deal που ξεκίνησε από τον Franklin Roosevelt για την ενίσχυση της εμπιστοσύνης του κοινού στις τράπεζες κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης. Εκτός από τις περιοδικές εξετάσεις των ρυθμιστικών αρχών, οι οποίες οι περισσότεροι τραπεζίτες θεωρούν ότι έχουν θρυμματιστεί από πάπιες, οι τράπεζες δεν έχουν πολλά να κάνουν με την ομοσπονδιακή κυβέρνηση.
Όλοι οι τραπεζίτες που γνωρίζω θέλουν αυτό τον τρόπο.
Αλλά η αλήθεια του θέματος είναι ότι δεν έχω συναντήσει κάθε τραπεζίτη.
Μερικοί τραπεζίτες - και θα σου πω ποιοι είναι σε μια στιγμή - φαίνονται πραγματικά να απολαμβάνουν την υποστήριξη πάρτε από τον θείο Σαμ. Στην πραγματικότητα, χωρίς αυτές, οι τράπεζες αυτές θα πάρουν σοβαρές και ίσως ακόμη και απειλητικές για τη ζωή ζημίες στα χαρτοφυλάκια δανείων τους.
Ευτυχώς, αυτές οι τράπεζες αποτελούν την εξαίρεση. Αλλά πρέπει να αναρωτηθώ αν θα κοιμηθώ πολύ καλά γνωρίζοντας ότι τα χρήματά μου παρακολουθούνταν από τραπεζίτες που ήταν πρόθυμοι να δεχτούν την εταιρική ευημερία για να εξασφαλίσουν τη βιωσιμότητά τους. Γιατί δεν μπορούσαν απλώς να κάνουν καλά δάνεια όπως το υπόλοιπο της βιομηχανίας;
Επιτρέψτε μου να εξηγήσω λίγο για τους αριθμούς. Τότε θα σας πω τι δείχνουν. Ποιος ξέρει, η τράπεζά σας μπορεί να βρίσκεται στη λίστα.
1. Όλες οι τράπεζες κάνουν μερικά κακά δάνεια. Είναι το κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας, ακόμη και στις καλύτερες εποχές. Αυτά τα επισφαλή δάνεια αφαιρούνται από το καθαρό περιθώριο επιτοκίου των τραπεζών. Αυτό ονομάζεται ποσοστό χρέωσης. Σε ένα τυπικό έτος, μια τράπεζα θα χρεώσει 30 έως 40 σεντς για κάθε 100 δολάρια που δανείζει.
Αυτές τις μέρες, ωστόσο, το ποσοστό χρέωσης είναι 1,94%. Με άλλα λόγια, για κάθε 100 δολάρια σε δάνεια, μια τράπεζα πρέπει να τρώει $ 1.94 σε απώλειες. Ωχ! Αυτό είναι ένα μεγάλο κομμάτι του καθαρού περιθωρίου επιτοκίου της τράπεζας, το οποίο είναι σήμερα $ 3,83 ανά 100 δολάρια. ("Καθαρό περιθώριο επιτοκίου" είναι η διαφορά μεταξύ του επιτοκίου και των εισπραχθέντων τόκων.) Τα συγκεντρωτικά τραπεζικά στοιχεία από το FDIC δείχνουν ότι το μέσο περιθώριο κέρδους των τραπεζών θα μπορούσε να κερδίσει πριν από τα τέλη 1,89%. Αυτό είναι πολύ χαμηλό, και ο λόγος είναι όλα τα κακά δάνεια εκεί έξω.
2. Τα δάνεια δεν πάνε άσχημα αμέσως. Τα περισσότερα δάνεια επιτρέπουν στους πελάτες μια ορισμένη περίοδο χάριτος. Τότε μπορεί να καθίσουν πριν να σημειωθούν καθυστερήσεις. Μετά από ένα ορισμένο αριθμό ημερών το δάνειο ταξινομείται ως μη ικανοποιητικό. Αυτό σημαίνει ότι δεν κερδίζει κανένα ενδιαφέρον επειδή ο πελάτης δεν πραγματοποιεί πληρωμές.
3. Όσο υψηλότερη είναι η ποσότητα μη ενεργητικών περιουσιακών στοιχείων, τόσο ασθενέστερη είναι η ροή εσόδων της τράπεζας. Βραχυπρόθεσμα, πολλές τράπεζες έχουν τη δυνατότητα να ξεπεράσουν τη θύελλα. Μπορεί να έχουν ισχυρά αποθεματικά ή άλλα κεφάλαια που μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Αλλά μετά από λίγο, αν το κεφάλαιο εξαντληθεί, τα μη εκτελεστικά δάνεια θα θέσουν σε κίνδυνο την υγεία μιας τράπεζας.
4. Ορισμένα δάνεια, συνήθως ενυπόθηκα δάνεια, λέγεται ότι δεν φέρουν "κίνδυνο", παρά το γεγονός ότι είναι ληξιπρόθεσμα, επειδή είναι εγγυημένα από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Οι ομοφυλόφιλοι, για να κρατήσουν τα στεγαστικά δάνεια σε εξέλιξη κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, εγγυώνται ρητά μερικές υποθήκες. Αν καταστραφούν, οι συνταξιούχοι θα πληρώσουν το κύριο υπόλοιπο (και, φαινομενικά, θα πουλήσουν το σπίτι για να αποκαταστήσουν κάποια από τις απώλειες, ακριβώς όπως θα έκανε μια τράπεζα στον αποκλεισμό.)
Εν τω μεταξύ, το δάνειο είναι μια μη κερδοφόρα περιουσιακό στοιχείο που δεν κάνει χρήματα. Είναι στην πραγματικότητα δημιουργεί μια απώλεια ευκαιρία για την τράπεζα, επειδή δεν κερδίζει το ενδιαφέρον που αυτά τα δολάρια θα μπορούσε να έχει. Σκεφθείτε τα μη αποδοτικά στοιχεία του ενεργητικού ως νεκρό βάρος στον ισολογισμό. Υπογράφονται από τους ισολογισμούς των τραπεζών.
Για να μάθω ποια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα εξαρτώνται περισσότερο από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση, πήρα όλες τις τράπεζες και εξάλειψα όλα αυτά με λιγότερο από το 80% των μη μακροπρόθεσμων δανείων τους που εγγυάται η ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Για τις περισσότερες τράπεζες, τα εγγυημένα δάνεια είναι ένα μικρό μέρος των μη εκτελεστικών δανείων τους, οπότε έμεινα με μόνο 55 τράπεζες από περίπου 7.930. Υπολογίζω ότι αυτές ήταν οι τράπεζες που έκαναν ή αγόραζαν εγγυήσεις ομοσπονδιακά εγγυημένες.
Για τις περισσότερες τράπεζες, αυτό ήταν ένα πολύ μικρό ποσοστό του συνολικού δανειακού τους χαρτοφυλακίου, κατά μέσο όρο 5,1%, με τις μισές τράπεζες να αγωνίζονται λιγότερο από 1,5%. Αλλά για κάποιες τράπεζες, ήταν σαν να γκρεμίζονταν σε αυτά τα κακοδιατηρημένα στεγαστικά δάνεια και κατέληξαν σε πολύ μεγαλύτερη κατανομή ως ποσοστό του συνολικού δανειακού τους χαρτοφυλακίου. Οι πιο ομοσπονδιακά εξαρτώμενες τράπεζες θα χάσουν μεταξύ του 17,5% και του 30,8% του συνολικού δανειακού τους χαρτοφυλακίου, αν όχι για το δίχτυ ασφαλείας του θείου Σαμ.
Ονομάζω αυτό το "Dependency Ratio". Και εδώ είναι οι πέντε πιο εξαρτώμενες τράπεζες στις Ηνωμένες Πολιτείες
| Όνομα | Τοποθεσία | Ενεργητικό | Σύνολο Δανείων | Διαβαθμισμένα Δάνεια | Μερικώς Εγγυημένα | Συντελεστής εξάρτησης | State Bank και Trust Co. |
| Macon, GA | $ 2.569,6 | $ 1.112,2 | $ 343.6 | $ 342.3 | 99.7% | 30.8% | Λίμνες Μαϊάμι, FL |
| $ 11.463,6 | $ 4,431,8 | $ 1,168,7 | $ 1,168,7 | 100,0% | 26,4% | Garland, TX | $ 2.639,1 |
| $ 1.563.2 | $ 352,3 | $ 331,8 | 94,2% | 21,2% | MidFirst Bank | Οκλαχόμα Σίτι, OK | $ 9.535,1 |
| $ 9.535. % | 20,7% | Iberiabank | Lafayette, LA | $ 8.679,9 | $ 4.681.8 | $ 850.4 | $ 818.6 |
| 96.3% | είναι σε εκατομμύρια) | Αυτό που δεν προκαλεί έκπληξη είναι ότι υπάρχουν πολύ λίγες τράπεζες σε αυτόν τον κατάλογο. Πέντε σκανδαλώδεις παραβάτες από περίπου 8.000 δεν αντιπροσωπεύουν άλλο γύρο θορυβώδους συστημικού κινδύνου. | Ωστόσο, είναι ελάχιστα εκπληκτικό το γεγονός ότι οι χειρότεροι παραβάτες στον κατάλογο αυτό έχουν τον αριθμό των περιουσιακών τους στοιχείων - όλα είναι μεγάλα ιδρύματα με τουλάχιστον 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια και έως και 12,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Κάποιος θα υποθέσει ότι τα μεγαλύτερα θεσμικά όργανα θα έχουν πιο έμπειρους αξιωματικούς ή, τουλάχιστον, θα έχουν πιο έμπειρους ρυθμιστές, οι οποίοι θα μπερδέψουν τον πιθανό μειονέκτημα του κινδύνου μιας τέτοιας υψηλής συγκέντρωσης επικίνδυνων πιστώσεων. | Ο υψηλός βαθμός εξάρτησης σημαίνει δύο πράγματα: Πρώτον, η τράπεζα δεν κερδίζει χρήματα που θα μπορούσε να κερδίσει, επειδή έχει δεσμεύσει τα χρήματά της σε μη αποδοτικά περιουσιακά στοιχεία, ακόμα κι αν είναι εγγυημένα. | Το δεύτερο είναι ότι δεν έχει κανέναν να κατηγορήσει, αλλά το ίδιο. Η ποικιλομορφία είναι το κλειδί για ένα ισχυρό χαρτοφυλάκιο δανείων, όπως αποδεικνύεται από τις άλλες τράπεζες του καταλόγου, οι περισσότεροι από τους οποίους έχουν πολύ λιγότερο από το 5% των δανειακών τους χαρτοφυλακίων δεμένα σε άχρηστα ενυπόθηκα δάνεια μόνο για την εγγύησή τους. Texas Ratio, δεν μπορώ να υποστηρίξω και δεν θα κάνω τον ισχυρισμό ότι ένας υψηλός βαθμός εξάρτησης έχει κάποιο είδος προγνωστικής αξίας για την αποτυχία της τράπεζας. Θα μπορούσε κανείς να ισχυριστεί ότι θα μπορούσε να έχει το αντίθετο αποτέλεσμα, καθώς ο θείος Σαμ είναι η πιο ισχυρή οικονομική δύναμη στον πλανήτη και όταν η Ουάσιγκτον εγγυάται τα δάνεια, το κεφάλαιό τους είναι εγγυημένο. Αυτές οι τράπεζες μπορεί να είναι διαλυτές - αλλά δεν θα έκανα συναλλαγές μαζί τους. |
Ενδιαφέροντα άρθρα
Ενημέρωση: Οι εκλογικές αποδόσεις του Romney μετά το RNC βελτιώνονται στο 23%Ο ιστότοπός μας είναι ένα δωρεάν εργαλείο για να βρείτε τις καλύτερες πιστωτικές κάρτες, τις τιμές cd, τις αποταμιεύσεις, τους λογαριασμούς ελέγχου, τις υποτροφίες, την υγειονομική περίθαλψη και τις αεροπορικές εταιρείες. Ξεκινήστε εδώ για να μεγιστοποιήσετε τις ανταμοιβές σας ή να ελαχιστοποιήσετε τα επιτόκιά σας. 
Ενημέρωση: Ποσοστό εκλογών του Romney = 20%Ο ιστότοπός μας είναι ένα δωρεάν εργαλείο για να βρείτε τις καλύτερες πιστωτικές κάρτες, τις τιμές cd, τις αποταμιεύσεις, τους λογαριασμούς ελέγχου, τις υποτροφίες, την υγειονομική περίθαλψη και τις αεροπορικές εταιρείες. Ξεκινήστε εδώ για να μεγιστοποιήσετε τις ανταμοιβές σας ή να ελαχιστοποιήσετε τα επιτόκιά σας. 
Η βρωμιά για τα «βιολογικά» τρόφιμα: μπορεί να πληρώνετε για τα ψεύτικαΑυτό το πράσινο-λευκό αυτοκόλλητο στον καρπό σας μπορεί να μην έχει νόημα, λόγω ενός συγκρουόμενου και διακυβευμένου συστήματος πιστοποίησης των ΗΠΑ. Μια έρευνα στο χώρο μας. 
Πρόγραμμα Οργανικής Πιστοποίησης του USDA: Λιθουανία αποτυχιώνΤο Υπουργείο Γεωργίας των Η.Π.Α. αποτυγχάνει να ρυθμίσει τα βιολογικά τρόφιμα, καθώς τα παράνομα προϊόντα συντρίβουν ένα συμβιβασμένο σύστημα, το Site μας έχει βρει. 
Ο Sean μιλάει για το χρήμα: Μην κολλάνε σε μια τράπεζα που δεν αγαπάςΗ αλλαγή τραπεζικών λογαριασμών μπορεί να σας βοηθήσει να διαχειριστείτε πιο εύκολα τα χρήματά σας - και σε ορισμένες περιπτώσεις, μπορεί να σας κερδίσει ακόμα περισσότερα. Αλλά κάνετε την εργασία σας. 
Ένας προϋπολογισμός για διακοπές μπορεί να κρατήσει τις δαπάνες στη γραμμήΈνας προϋπολογισμός διακοπών μπορεί να σας βοηθήσει να κρατήσετε υπερβολική επιβάρυνση υπό έλεγχο. Με λίγο επιπλέον προγραμματισμό, μπορείτε να απολαύσετε τις διακοπές σας και να διατηρήσετε χρήματα στο λογαριασμό σας ταμιευτηρίου. |