Ποια είναι η μέση χρηματιστηριακή απόδοση;
Bible (STE) NT 21-22: Επιστολαις Î ÎÏ„Ï?ου Α'-Î’' (1-2 Peter)
Πίνακας περιεχομένων:
- Η χρηματιστηριακή αγορά επιστρέφει κατά μέσο όρο 10%
- Οι αποδόσεις της αγοράς δεν είναι πάντα μέσες
- Τι να περιμένει η χρηματιστηριακή αγορά να επιστρέψει
- Είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε;
- Τι έπεται?
- Δείτε πώς για να ξεκινήσετε να επενδύετε
- Ανακαλύπτω πώς να οικοδομήσουμε τον πλούτο από λίγα χρήματα
- Μαθαίνω πώς να επιλέξετε τις επενδύσεις μετοχών
Πάνω από σχεδόν τον περασμένο αιώνα, η μέση απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι περίπου 10% ετησίως. Αυτό είναι που οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που αγοράζουν και κατέχουν μπορούν να περιμένουν να κερδίσουν με την πάροδο του χρόνου. Εδώ είναι που οι νέοι επενδυτές που ξεκινούν σήμερα πρέπει να γνωρίζουν τις αποδόσεις της αγοράς.
Η χρηματιστηριακή αγορά επιστρέφει κατά μέσο όρο 10%
Οι επενδυτές νιώθουν άνετοι όταν τα αποθέματα αυξάνονται σταθερά. Σε μια αγορά που κυματίζει, τα αποθέματα φαίνεται να πηγαίνουν μόνο ψηλά, πάνω, πάνω, και οι αποδόσεις 30% φαίνονται απολύτως φυσιολογικές. Όλα όσα αγοράζετε μετατρέπονται σε χρυσό - αλλά στη συνέχεια έρχεται η συντριβή.
Με τον καιρό, τα αποθέματα, όπως μετράται από τον δείκτη Standard & Poor's 500, επιστρέφουν περίπου 10% ετησίως. Ο δείκτης περιλαμβάνει περίπου 500 από τις μεγαλύτερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στο Ηνωμένο Βασίλειο και θεωρείται το μέτρο αναφοράς για ετήσιες αποδόσεις. Όταν οι επενδυτές λένε "την αγορά", αυτό σημαίνει το S & P 500.
»Ενδιαφέρουσες; Μάθετε πώς να επενδύσετε σε μετοχές
Ακόμη και αν η αγορά είναι ασταθής, τείνει να είναι θετική σε ένα δεδομένο έτος. Φυσικά, δεν αυξάνεται κάθε χρόνο, αλλά με την πάροδο του χρόνου η αγορά έχει αυξηθεί σε περίπου 70% των ετών.
Ο κατωτέρω πίνακας συγκρίνει τις μέσες ετήσιες αποδόσεις χρηματιστηριακών αγορών με τα τρέχοντα επιτόκια ομολόγων και ηλεκτρονικών λογαριασμών ταμιευτηρίου, από τον Οκτώβριο του 2018.
| Περιουσιακό στοιχείο | ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ |
|---|---|
| S & P 500 (συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων) | Μέση ετήσια απόδοση: 10% Αξία $ 100 που επενδύθηκε για 10 χρόνια: $260 |
| 10ετή κρατικά ομόλογα | Τρέχουσα τιμή: 3.15% Αξία $ 100 που επενδύθηκε για 10 χρόνια: $137 |
| Ηλεκτρονικό λογαριασμό αποταμίευσης | Τρέχουσα τιμή: 1.90% Αξία $ 100 που επενδύθηκε για 10 χρόνια: $121 |
Λάβετε υπόψη ότι το χρηματιστήριο είναι προσανατολισμένο προς μακροπρόθεσμες επενδύσεις - χρήματα που δεν χρειάζεστε για τουλάχιστον πέντε χρόνια. Για βραχύτερα χρονικά διαστήματα, θα θελήσετε να επιμείνετε σε επιλογές χαμηλότερου κινδύνου - όπως αυτόν τον αποταμιευτικό λογαριασμό στο διαδίκτυο - και θα περιμένατε να κερδίζετε χαμηλότερη απόδοση σε αντάλλαγμα για την ασφάλεια αυτή.
Οι αποδόσεις της αγοράς δεν είναι πάντα μέσες
Ενώ το 10% μπορεί να είναι ο μέσος όρος, οι αποδόσεις σε ένα δεδομένο έτος είναι πολύ από το μέσο όρο. Στην πραγματικότητα, μεταξύ 1926 και 2014, οι αποδόσεις ήταν σε αυτή τη "μέση" ζώνη από 8% έως 12% μόνο έξι φορές. Οι υπόλοιποι χρόνοι ήταν πολύ χαμηλότεροι ή, συνήθως, πολύ υψηλότεροι. Η μεταβλητότητα είναι η κατάσταση του χρηματιστηρίου.
Ενώ το 10% μπορεί να είναι ο μέσος όρος, οι αποδόσεις σε ένα δεδομένο έτος είναι πολύ από το μέσο όρο.
Και αν δεν ασκείστε την αγορά-και-κατέχουν επενδύσεις; Μην υπολογίζετε σε ετήσια απόδοση άνω του 6% ή 7%. Στην καλύτερη. Στην πραγματικότητα, πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι το διαδραματίζουν συντηρητικά και υποθέτουν ότι οι πελάτες τους θα πάρουν αυτό το χαμηλότερο ποσοστό, παρά τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της αγοράς.
(Ο μακροπρόθεσμος μέσος όρος της αγοράς 10% είναι μόνο ο βασικός συντελεστής, αλλά θα χάσετε την αγοραστική δύναμη από 2% έως 3% κάθε χρόνο λόγω του πληθωρισμού, ώστε η ικανότητά σας να αγοράσετε περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες στο μέλλον αυξάνεται πιο κοντά σε ποσοστό 7% έως 8% ετησίως.)
»Ξεκινήστε μικρό: Πώς να επενδύσετε 500 δολάρια
Τι να περιμένει η χρηματιστηριακή αγορά να επιστρέψει
Έτσι, τι είδους επιστροφή μπορούν οι επενδυτές εύλογα να αναμένουν σήμερα από το χρηματιστήριο;
Η απάντηση σε αυτό εξαρτάται πολύ από το τι συνέβη στο πρόσφατο παρελθόν. Αλλά εδώ είναι ένας απλός κανόνας: Όσο υψηλότερες είναι οι πρόσφατες αποδόσεις, τόσο χαμηλότερο το μέλλον επιστρέφει και αντίστροφα.
Από την αρχή του 2013 μέχρι το τέλος του 2017, η S & P επέστρεψε κατά μέσο όρο 13,4%.
Αυτό είναι μέτρια υψηλότερο από το μακροπρόθεσμο μέσο όρο του 10%, και δεδομένου ότι οι αποδόσεις θα έχουν μέσο όρο με την πάροδο του χρόνου, είναι λογικό να πιστεύουμε ότι τα επόμενα πέντε χρόνια δεν θα είναι τόσο καλά όσο το τελευταίο. Δεν υπάρχουν εγγυήσεις στην αγορά (ειδικά σε κανένα δεδομένο έτος), αλλά ο εν λόγω μέσος όρος 10% έχει κρατηθεί εξαιρετικά σταθερός για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αυτή η γνώση προσφέρει τρεις βασικές προσεγγίσεις αν ψάχνετε να κάνετε χρήματα στην αγορά.
1. Χαλαρώστε τον ενθουσιασμό σας κατά τη διάρκεια των καλών περιόδων. Συγχαρητήρια, κερδίζετε χρήματα. Ωστόσο, όταν τα αποθέματα τρέχουν υψηλά, να θυμάστε ότι το μέλλον είναι πιθανό να είναι λιγότερο καλό από το παρελθόν. Φαίνεται ότι οι επενδυτές πρέπει να αναβαθμίσουν αυτό το μάθημα κατά τη διάρκεια κάθε κύκλου αγοράς του ταύρου.
2. Γίνετε πιο αισιόδοξοι όταν τα πράγματα φαίνονται κακά. Μια κάτω αγορά θα σας κάνει να γιορτάσετε: Μπορείτε να αγοράσετε αποθέματα σε ελκυστικές αποτιμήσεις και να προβλέψετε υψηλότερες μελλοντικές αποδόσεις, αν και όλοι θα πουν ότι είστε τρελοί να αγοράσετε όταν η αγορά δεν είναι "ασφαλής".
3. Λαμβάνετε τη μέση απόδοση μόνο αν αγοράσετε και κρατήσετε. Ότι ο μακροπρόθεσμος μέσος όρος 10% είναι καλός, αλλά θα το πλησιάσετε μόνο αν αγοράσετε και κρατήσετε. Αν πραγματοποιείτε συναλλαγές εντός και εκτός της αγοράς, μπορείτε να περιμένετε να κερδίσετε λιγότερα, μερικές φορές πολύ λιγότερα. Οι προμήθειες και οι φόροι καταναλώνουν τις επιστροφές σας, ενώ οι κακές χρονομετρημένες συναλλαγές διαβρώνουν το λογαριασμό σας. Μελέτη μετά από μελέτη δείχνει ότι είναι σχεδόν αδύνατο ακόμη και οι επαγγελματίες να νικήσουν την αγορά.
Με την πάροδο του χρόνου, ακόμη και μερικές εκατοστιαίες μονάδες μπορούν να κάνουν τη διαφορά μεταξύ συνταξιοδότησης με ένα τακτοποιημένο αυγό φωλιά και συνεχίζοντας να πετάτε μακριά στα χρυσά χρόνια σας.
Είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε;
Εάν η μακροπρόθεσμη απόδοση της αγοράς ακούγεται ελκυστική για εσάς, είναι εύκολο να ξεκινήσετε. Θα χρειαστεί πρώτα να δημιουργήσετε έναν λογαριασμό μεσιτείας (εδώ είναι ένας οδηγός βήμα προς βήμα) και στη συνέχεια είστε εκτός λειτουργίας.
Θέλετε κάποια εξωτερική βοήθεια; Δείτε τον οδηγό μας σχετικά με τον τρόπο επιλογής ενός οικονομικού συμβούλου, αν θέλετε ένα robo-advisor χαμηλού κόστους ή έναν ολοκληρωμένο οικονομικό προγραμματισμό.
