Ομοσπονδιακό Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Ορισμός & Παράδειγμα

Η εταιρία υποθηκών (FHLMC ή "Freddie Mac")

είναι μια υπό την ηγεσία της κυβέρνησης οντότητα που αγοράζει ορισμένα είδη υποθηκών από τράπεζες και τα χρησιμοποιεί για την εξασφάλιση τίτλων που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκα δάνεια. Η Freddie Mac παρέχει επίσης στο κοινό μια ποικιλία περιοδικών δεδομένων σχετικά με τη στέγαση και τα ενυπόθηκα δάνεια. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Παρόλο που το συνέδριο το δημιούργησε το 1970, η

Ομοσπονδιακή Εταιρεία Στεγαστικών Δανείων

μια κυβερνητική υπηρεσία και δεν λαμβάνει ομοσπονδιακή χρηματοδότηση. Όπως και άλλες εταιρείες, ανήκει στους μετόχους της και εποπτεύεται από το διοικητικό της συμβούλιο. Το διοικητικό συμβούλιο του Freddie Mac έχει 18 διευθυντές. ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών ορίζει πέντε από αυτούς τους διευθυντές Κανονισμός

Το Υπουργείο Οικισμού και Αστικής Ανάπτυξης των ΗΠΑ (HUD) και το Γραφείο Ομοσπονδιακής Εποπτείας Επιχειρήσεων Στέγασης (OFHEO) ρυθμίζουν και εποπτεύουν τον Freddie Mac. Οι οργανισμοί αυτοί όχι μόνο εξασφαλίζουν την οικονομική ευρωστία του Freddie Mac, αλλά απαιτούν από τον Freddie Mac να αγοράσει ένα ορισμένο ποσοστό υποθηκών για στέγαση χαμηλού και μέτριου εισοδήματος, γεγονός που διευκολύνει τον ενυπόθηκο δανεισμό στις αγορές αυτές.

Freddie Mac Διαδικασία δανεισμού

Η Freddie Mac δεν δανείζει στους αγοραστές κατοικιών. Αντίθετα, αγοράζει υποθήκες από δανειστές. Εδώ είναι πώς λειτουργεί.

Εάν ένας homebuyer αποδεικνύει την πιστοληπτική ικανότητα και τα μέσα για να πάρει υποθήκη από δανειστή (όπως τράπεζα, αποταμιεύσεις και δάνεια, πιστωτική ένωση κλπ.), Ο δανειστής συμφωνεί να μεταφέρει χρήματα ο λογαριασμός του δανειολήπτη και ο οφειλέτης συμφωνεί να επιστρέψει τον δανειστή σύμφωνα με ένα καθορισμένο χρονοδιάγραμμα. Ο δανειστής μπορεί τότε να επιλέξει είτε να κρατήσει αυτή την υποθήκη στο χαρτοφυλάκιό της είτε να την πουλήσει στη δευτερογενή αγορά ενυπόθηκων δανείων.

[Εάν είστε έτοιμοι να αγοράσετε ένα σπίτι, χρησιμοποιήστε το Υπολογιστή Δανείου μας για να δείτε τι μηνιαία πληρωμή κεφαλαίου και τόκου σας be.]

Η Freddie Mac είναι σημαντικός αγοραστής αυτών των ενυπόθηκων δανείων. Οι δανειστές λαμβάνουν μετρητά, που με τη σειρά τους τους επιτρέπει να δίνουν περισσότερα δάνεια σε άλλους δανειολήπτες. Και επειδή αυτό δημιουργεί μια σταθερή προσφορά των ενυπόθηκων κεφαλαίων, τα επιτόκια για αυτά τα στεγαστικά δάνεια παραμένουν ανταγωνιστικά και οι υποθήκες είναι άμεσα διαθέσιμες. Το Freddie Mac πακέταει τα στεγαστικά δάνεια που αγοράζει σε ομάδες (που αναφέρονται ως "συγκέντρωση υποθηκών") με κοινά χαρακτηριστικά (δηλαδή παρόμοια επιτόκια, λήξεις ή αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας). Στη συνέχεια πωλεί τίτλους που αντιπροσωπεύουν ενδιαφέρον για αυτά τα δάνεια. Αυτοί οι τίτλοι, που ονομάζονται τίτλοι που εξασφαλίζονται με υποθήκη, πωλούνται στους επενδυτές στην ελεύθερη αγορά. Με το κεφάλαιο που λαμβάνεται από αυτές τις πωλήσεις, ο Freddie Mac αγοράζει περισσότερα ενυπόθηκα δάνεια.

Όταν ο ιδιοκτήτης του σπιτιού καταβάλλει μηνιαία υποθήκη στην αρχική δανειστή ή εταιρεία εξυπηρέτησης στεγαστικών δανείων, το υπόλοιπο της πληρωμής στον Freddie Mac. Ο Freddie Mac, με τη σειρά του, παίρνει μια αμοιβή και περνάει ό, τι έχει απομείνει από την πληρωμή του ιδιοκτήτη σπιτιού μαζί με τους επενδυτές που κατέχουν τα ενυπόθηκα δάνεια της Freddie Mac.

Η Freddie Mac εγγυάται την έγκαιρη καταβολή τόκων και κεφαλαίου επί των ενυπόθηκων χρεογράφων - δηλαδή, εάν οι οφειλέτες δεν κάνουν τις πληρωμές υποθηκών εγκαίρως, η Freddie Mac θα συνεχίσει να κάνει τις πληρωμές της στους επενδυτές. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν εγγυάται τον Freddie Mac. Δηλαδή, εάν ο Freddie Mac δεν μπορεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του έναντι των επενδυτών του, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν έχει καμία ευθύνη για τη διάσωση του. Ωστόσο, ο Freddie Mac έχει μια γραμμή πίστωσης με την κυβέρνηση, και οι επενδυτές γενικά πιστεύουν ότι η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν θα αφήσει στην πραγματικότητα Freddie Mac αθέτησης σε οποιαδήποτε από τις αξίες της. Ως εκ τούτου, τα χρεόγραφα της Freddie Mac συνήθως έχουν πολύ υψηλές αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας και συχνά μπορούν να δανειστούν χρήματα με πολύ ευνοϊκές τιμές.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Ο στόχος της Freddie Mac είναι να προωθήσει την ιδιοκτησία κατοικιών υποστηρίζοντας την αξιόπιστη προσφορά προσιτών υποθηκών στο τραπεζικό σύστημα. Αυτό γίνεται με τρεις τρόπους. Πρώτον, οι αγορές στεγαστικών δανείων της Freddie Mac και η πώληση ενυπόθηκων χρεογράφων δημιουργούν σταθερή ροή μετρητών στους δανειστές ενυπόθηκων δανείων. Δεύτερον, η αύξηση της προσφοράς στεγαστικών δανείων ενισχύει τον ανταγωνισμό στον τομέα των δανείων, γεγονός που με τη σειρά του μειώνει τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων, αυξάνει την ποικιλία των ενυπόθηκων δανείων και μειώνει το κόστος δανειοδότησης. Τρίτον, οι τράπεζες που είναι αντίθετες στο στεγαστικό δάνειο μπορούν να βρεθούν άνετα, γνωρίζοντας ότι μπορούν να πουλήσουν τις υποθήκες τους, μεταφέροντας έτσι τους κινδύνους αυτούς, στον Freddie Mac.

[Εάν είστε έτοιμοι να αγοράσετε ένα σπίτι, χρησιμοποιήστε το Υπολογιστή Δανείου μας για να δείτε τι μηνιαία πληρωμή κεφαλαίου και τόκου σας θα είναι.]

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Freddie Mac δεν είναι η μόνη οντότητα που χρηματοδοτείται από την κυβέρνηση, η οποία συμμετέχει στην αγορά στεγαστικών δανείων και στην πώληση τίτλων που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Ο Ομοσπονδιακός Σύνδεσμος Εσωτερικών Στεγαστικών Δανείων (FNMA) και ο Σύνδεσμος Κυβερνητικών Εθνικών Στεγών (GNMA) ανταγωνίζονται με τους Freddie Mac με διάφορους τρόπους και αυξάνουν περαιτέρω την προσφορά στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες.