Έχουν οι σύντομοι πωλητές να επισημάνουν τα αποθέματά σας;

Οι σύντομοι πωλητές εντοπίζουν συχνά τις κόκκινες σημαίες πολύ πριν τους αναλυτές της Wall Street ή τα οικονομικά μέσα τους εντοπίσουν.

Και αν βρίσκεστε πολύ σε ένα απόθεμα που είναι πολύ βραχυκυκλωμένο, θα χρειαστεί να σκάψετε βαθύτερα για να μάθετε γιατί. Θα θέλατε να μάθετε ότι ήσαστε ο τελευταίος που γνωρίζετε ότι ένα βασικό χρηματιστήριο μπορεί να είναι επικεφαλής για προβλήματα.

Δύο φορές το μήνα, το χρηματιστήριο Nasdaq και το χρηματιστήριο της Ν. Υόρκης ενημέρωσαν τις πληροφορίες για τα αποθέματα που είναι πολύ βραχυκυκλωμένα. Μπορείτε να βρείτε αυτά τα δεδομένα στους ιστότοπούς τους, www.shortsqueeze.com ή στην ενότητα Δεδομένα αγοράς της Wall Street Journal.

Ακολουθεί μια βασική ανάλυση των λιστών σύντομων ενδιαφερόντων κάθε μακροπρόθεσμος επενδυτής πρέπει να γνωρίζει:

Μεγαλύτερες Βραχείες Θέσεις

Τα αποθέματα σε αυτόν τον κατάλογο δεν είναι απαραιτήτως εκεί επειδή έχουν πρόβλημα. Αντ 'αυτού, μπορούν απλά να θεωρηθούν ως ένα αρνητικό στοίχημα στην ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά ή σε ένα συγκεκριμένο τομέα. Στα πιο πρόσφατα δεδομένα, τρεις από τις πέντε πιο έντονες βραχυχρόνιες επενδύσεις είναι τα παιχνίδια με δείκτες όπως το S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Αλλά θα πρέπει να δείτε τη λίστα για να δείτε αν υπάρχουν εταιρείες ξεχωρίζω. Παραδείγματος χάριν, ο χειριστής χαρτοπαικτικών λεσχών MGM Resorts (NYSE: MGM) είναι ο όγδοος πιο συσσωρευμένος μετοχικός τίτλος στο NYSE, παρόλο που η αξία της αγοράς των 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων της εταιρείας την τοποθετεί σε κατάσταση μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Θετικές αλλαγές

Όπως και ο κατάλογος των μεγαλύτερων ανοικτών θέσεων, ο κατάλογος αυτός τείνει επίσης να υπογραμμίσει τα μεγάλα στοιχήματα αγοράς και τομέα και ως εκ τούτου συνήθως κυριαρχείται από μεγάλα καπάκια. Αλλά προσέξτε τις μεγάλες αλλαγές και εξετάστε τις επιπτώσεις τους. Για παράδειγμα, αξίζει να εξεταστεί ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές αύξησαν τη θέση τους στο μεξικάνικο τσιμέντο

Cemex (NYSE: CX) κατά + 30% στα τέλη Αυγούστου, ακόμη και όταν οι μετοχές του είναι πιο κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων. Η Cemex είναι ένας πληρεξούσιος για την κατασκευή στο Μεξικό και την ευρύτερη μεξικανική οικονομία. Έτσι, εάν είχατε επενδύσεις σε μεξικάνικα αποθέματα ή κεφάλαια, αυτή η αιχμή σε σύντομο ενδιαφέρον θα μπορούσε να αναβοσβήνει ένα προειδοποιητικό σημάδι. Μεγαλύτερο ποσοστό αυξάνει

Με την εξέταση του μεγαλύτερου ποσοστού αυξήσεις σε σύντομο ενδιαφέρον, μπορείτε να αναζητήσετε σύντομες ιδέες μπορεί να έχει υποχωρήσει κάτω από το ραντάρ.

Για παράδειγμα, ξέρατε ότι οι επενδυτές έγιναν διπλάσιοι σε μετοχές της

Honda Motor (NYSE: HMC) στα τέλη Αυγούστου; Το ποσό των μετοχών που διατηρήθηκαν βραχυπρόθεσμα αυξήθηκε κατά + 111% σε μόλις δύο εβδομάδες. Η κίνηση συνέπεσε με ένα συνεχώς ενδυναμωτικό ιαπωνικό γεν, το οποίο θα έπληττε τα κέρδη για όλους τους Ιάπωνες εξαγωγείς. Το στοίχημα έναντι της Honda θα μπορούσε να είναι ένας καλός λόγος για να στοιχηματίσετε εναντίον άλλων ιαπωνικών εξαγωγέων όπως η Sony) και Hitachi (NYSE: HIT) . Σορτς ως ποσοστό επίπλευσης λογαριασμούς μεσιτών (εκτός εάν πρόκειται για "γυμνό σύντομο" που είναι θέμα για άλλη ημέρα). Οι μετοχές που κατέχουν οι εμπιστευματοδόχοι δεν είναι προσβάσιμες, επομένως αυτοί οι σύντομοι πωλητές μπορούν μόνο να πάρουν τα χέρια τους σε μετοχές ελεύθερης διαπραγμάτευσης ή σε μετοχές με κυμαινόμενο επιτόκιο. Κοιτώντας τα σορτς ως ποσοστό των πλωτών, βλέπετε πόσα από τα ελεύθερα το απόθεμα κρατιέται από μικρούς πωλητές. Εάν το ποσοστό είναι υψηλό, τότε οι σύντομοι πωλητές θα μπορούσαν να είναι σε κάτι. Πρόσφατα, οι σύντομοι πωλητές στοιχηματίζουν ότι η αλυσίδα παντοπωλείου Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , "μπορεί τελικά να χρεοκοπήσει. Μέχρι το τέλος Αυγούστου, οι σύντομοι πωλητές κρατούσαν αρνητικά στοιχήματα σε περισσότερα από τα δύο τρίτα του πλωτήρα της εταιρείας. Η εταιρεία είχε το τελευταίο γέλιο εδώ, ανακοινώνοντας μια πιθανή πώληση της αλυσίδας τροφίμων Emporium στις αρχές Σεπτεμβρίου (μετά την κυκλοφορία των τελευταίων σύντομων στοιχείων), και μειώνοντας τις πιθανότητες πτώχευσης. Η σύντομη κάλυψη σε πρόσφατες συνεδρίες ώθησε τις τιμές των μετοχών πάνω από + 20% αυτό το μήνα

Ημέρες κάλυψης Για να υπολογίσετε τις ημέρες που θα καλύψετε, διαιρέστε το ποσό των μετοχών που κατέχουν οι πωλητές μικρών πωλήσεων κατά τον μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών. Ως αντιστάθμιση για λάθος στοίχημα, οι σύντομοι πωλητές επιθυμούν να μάθουν πώς ένας κύκλος βραχυχρόνιας κάλυψης θα επηρεάσει το απόθεμα. Για παράδειγμα, από τις 31 Αυγούστου 2010, οι σύντομοι πωλητές κατείχαν 17,44 εκατομμύρια μετοχές

Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA)

. Ο μέσος ημερήσιος όγκος της εταιρείας ανέρχεται σε 520.045 μετοχές. Αν οι σύντομοι πωλητές δεν κάνουν λάθος για την Ritchie Bros. ' στο μέλλον, θα χρειαστούν περίπου 59 ημέρες για να μπορέσουν οι επενδυτές αυτοί να αποδώσουν τα μερίδιά τους (βάσει του τρέχοντος μέσου όγκου συναλλαγών). Το χειρότερο μέρος (για αρκούδες); Δεδομένου ότι οι σύντομοι πωλητές αγόραζαν μετοχές για να καλύψουν τις θέσεις τους, θα οδηγούσαν πιθανότατα την τιμή υψηλότερη και υψηλότερη. Η εξέταση των δεδομένων ανοικτής πώλησης είναι εξαιρετικά σημαντική, ακόμα και αν δεν τα κάνετε μόνοι σας. Εάν είστε ενεργός έμπορος, θα πρέπει να έχετε τη συνήθεια να αναθεωρήσετε τα ονόματα αυτών των κατηγοριών στην αρχή και στα μέσα κάθε μήνα.