Ο υψηλός πληθωρισμός έρχεται - εδώ είναι πώς να προστατεύσετε τον πλούτο σας τώρα |

να ενισχύσει μια οικονομία που υποβαθμίζει διατηρώντας πολύ χαμηλά επιτόκια. Καθ 'όλη τη διάρκεια της δεκαετίας, οι καταναλωτές επωφελήθηκαν από την απόκτηση υποθηκών χαμηλού επιτοκίου - παρόλο που οι λογαριασμοί τους αποταμιεύσεως συγκέντρωναν επίσης προσβλητικά χαμηλά επίπεδα ενδιαφέροντος. Ακούγεται οικείο? Λοιπόν, η κυβέρνηση ακολουθεί αυτή την πολιτική και τα τελευταία χρόνια, καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει ξεκινήσει μια σειρά προγραμμάτων (τυπικά γνωστά ως ποσοτική χαλάρωση) που αποσκοπούν στη διατήρηση των επιτοκίων - και του πληθωρισμού - σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Τώρα ανησυχούν οι ανησυχίες ότι τα μέτρα που έχουν ληφθεί για να πυροδοτήσουν την οικονομία θα έχουν αρνητικές μακροπρόθεσμες συνέπειες και ότι η τρέχουσα περίοδο χαμηλού πληθωρισμού και επιτοκίων θα επανέλθει ξαφνικά στο τέλος. Τι θα κάνει αυτό με το χαρτοφυλάκιό σας και τι μπορεί να γίνει; Ο Bill Gross, ο κορυφαίος διευθυντής του επενδυτικού κεφαλαίου στο Pacific Investment Management Co (PIMCO), σημείωσε μια τέτοια ανησυχία σε σημείωμα στους πελάτες το προηγούμενο καλοκαίρι, προειδοποιώντας ότι "ένας επενδυτής θα πρέπει να συνεχίσει να αναμένει μια προσπάθεια πληθωριστικής λύσης σχεδόν όλες τις ανεπτυγμένες οικονομίες τα επόμενα χρόνια και ακόμη και δεκαετίες », προσθέτοντας ότι« η λατρεία του πληθωρισμού μπορεί να έχει μόλις αρχίσει ». Όλα αυτά θέτουν το ερώτημα: Τι είδους επενδύσεις πρέπει να ακολουθήσετε για να προστατευθείτε (ή να αντισταθμίσετε, όπως θα έλεγαν οι τύποι της βιομηχανίας) από τον πληθωρισμό; Η απάντηση δεν είναι αυτό που θα περίμενε κανείς. Στην πραγματικότητα, το κερδοσκοπικό μαξιλάρι που επιστρέφουν ορισμένοι επενδυτές μπορεί να μην είναι η απάντηση. Όποτε η προοπτική αύξησης του πληθωρισμού προκαλεί το άσχημο κεφάλι του, πολλοί επενδυτές στρέφονται αντανακλαστικά σε πολύτιμα μέταλλα όπως χρυσό και ασήμι. Πράγματι, η άνοδος των τιμών χρυσού από 800 δολ. Η ουγγιά στα τέλη του 2008 σε πρόσφατα $ 1.670 συμπίπτει με τα πιο επιθετικά βήματα που έλαβε η Federal Reserve ως "χρυσά σφάλματα" που άρχισαν να ανησυχούν για τις διαφυγόντες τιμές. Αλλά εδώ είναι το πρόβλημα: Ο χρυσός δεν είναι πραγματικά ένα αντιστάθμισμα του πληθωρισμού - είναι μόνο αντιληπτό ότι είναι. Αν και όταν ο πληθωρισμός αρχίσει να εισβάλλει, δεν υπάρχει σαφής λόγος για τον οποίο οι τιμές του χρυσού πρέπει να κινηθούν υψηλότερα. Στην πραγματικότητα, ο χρυσός έχει υποστεί μεγάλες πωλήσεις τις τελευταίες δεκαετίες, όταν ο πληθωρισμός αυξήθηκε με αργότερο ρυθμό από ό, τι είχε φοβηθεί. Ακόμα, ο πληθωρισμός είναι διαβρωτικός. Τρώει την παρούσα αξία όλων των περιουσιακών στοιχείων. Εάν κρατάτε μετρητά στην τράπεζα με ένα χαμηλό επιτόκιο 0,5%, αλλά ο ετήσιος πληθωρισμός αυξάνεται από ένα τρέχον 2% σε 4,5%, είναι σαν τα τραπεζογραμμάτια σας να χάνουν το 4% της αξίας τους κάθε χρόνο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πληρώνει για να βρει επενδύσεις που μπορούν να κρατήσουν τη δική τους όταν ο πληθωρισμός επανεμφανιστεί. Και η εύρεση αυτών των ευκαιριών είναι στην πραγματικότητα αρκετά απλή. Θέλετε να βρείτε εταιρείες που έχουν την τιμολογιακή δύναμη να προσαρμόσουν ή τα σκληρά περιουσιακά στοιχεία που τείνουν να χρησιμεύσουν ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Ας δούμε μερικά παραδείγματα. Όταν πρόκειται για την παρασκευή μπίρας, η Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) αισθάνεται τις επιπτώσεις του πληθωρισμού. Σχεδόν όλο το κόστος της αυξάνεται, από τα ακατέργαστα συστατικά όπως το κριθάρι, η βύνη και ο λυκίσκος στο καύσιμο που χρησιμοποιείται στα φορτηγά μεταφοράς. Ωστόσο, οι παραγωγοί μπίρας απλώς μεταφέρουν αυτά τα υψηλότερα κόστη στους πελάτες και ως εκ τούτου έχουν επιδείξει αξιοσημείωτα σταθερά λειτουργικά περιθώρια κέρδους σε περιόδους υψηλού και χαμηλού πληθωρισμού. Οι αυτοκινητοβιομηχανίες δεν έχουν τέτοια πολυτέλεια. Εάν επιλέξουν να αυξήσουν τις τιμές, οι καταναλωτές μπορούν να αποφασίσουν να κολλήσουν με το υπάρχον όχημα τους λίγο περισσότερο ή να ελέγξουν τα προϊόντα σε χαμηλότερες τιμές από αλλοδαπούς αντιπάλους. Και χάρη σε μια σειρά κυβερνητικών εντολών σχετικά με την ασφάλεια και την αποδοτικότητα των καυσίμων, η κατασκευή αυτοκινήτων δεν ήταν ποτέ πιο περίπλοκη ή δαπανηρή. Ακόμα, οι τιμές των αυτοκινήτων - προσαρμοσμένες για το περιεχόμενο σε κάθε όχημα - έχουν στην πραγματικότητα πέσει σε αξία κατά την τελευταία δεκαετία σε βάση προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό. Επομένως, μια περίοδος αύξησης του πληθωρισμού μπορεί να προκαλέσει προβλήματα στο μέτωπο κέρδους για τις αυτοκινητοβιομηχανίες. Αλλά άλλες επενδύσεις προσαρμόζονται καλά με τον πληθωρισμό. Μπορείτε να επεκτείνετε αυτό το πλαίσιο σε σχεδόν οποιαδήποτε βιομηχανία. Εάν ανησυχείτε για μια επικείμενη άνοδο του πληθωρισμού, επικεντρωθείτε σε εταιρείες που έχουν αποδείξει την ισχύ των τιμών. Παροχείς καταναλωτικών προϊόντων όπως και Colgate-Palmolive (NYSE: CG) πάντα αυξάνουν τις τιμές όταν το κόστος τους ανεβαίνει. Σκεφτείτε επίσης αυτό: Οι καταναλωτές μπορεί να μην συνειδητοποιήσουν ότι ένα από τα μεγαλύτερα αντισταθμιστικά μέτρα για τον πληθωρισμό βρίσκεται ήδη στην κατοχή τους. Μιλώ για σπίτια και καταλύματα. Βέβαια, είδαμε ότι τα τελευταία πέντε χρόνια έχουν πέσει θολωτά στις τιμές των κατοικιών, αν και αυτό ήταν εν μέρει συνάρτηση της αύξησης των τιμών των κατοικιών σε προηγούμενα χρόνια. Κατά τη διάρκεια των μεγάλων αποστάσεων, οι τιμές των κατοικιών τείνουν να παρακολουθούν τον πληθωρισμό. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το κόστος για την κατασκευή ενός νέου σπιτιού ή την επισκευή ενός υπάρχοντος αυξάνεται πάντα καθώς το κόστος της ξυλείας, του πλαισίου, των υδραυλικών εγκαταστάσεων, της εργασίας και άλλων εισροών αυξάνεται. Στις αρχές της δεκαετίας του 1970, μια περίοδο υψηλού πληθωρισμού, οι γονείς μου αγόρασαν σπίτι για λιγότερο από 80.000 δολάρια. Μια δεκαετία αργότερα, πώλησαν το ίδιο σπίτι για $ 225.000. Δεν ήταν καταλαβαίοι κερδοσκόποι σε ακίνητα, μόνο οι δικαιούχοι υψηλού πληθωρισμού που αύξησαν σημαντικά την τιμή του σπιτιού τους. Υπάρχουν λοιπόν τρόποι να αντισταθμίζουμε τον πληθωρισμό. Είναι απλώς θέμα να γνωρίζουμε πού να κοιτάξουμε. Η Επένδυση Απάντηση: Λίγοι επενδυτές σκέφτονται τον πληθωρισμό αυτή τη στιγμή, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι θα έχουμε χαμηλό πληθωρισμό και χαμηλά επιτόκια για μεγάλο χρονικό διάστημα στο μέλλον. Πράγματι, οι τιμές ενδέχεται να αρχίσουν να αυξάνονται μόλις αρχίσει η παγκόσμια οικονομία, ίσως σε ένα ή δύο χρόνια. Σε αυτό το σημείο, θα έχει εξαλειφθεί τυχόν χαλάρωση της παγκόσμιας οικονομίας, δημιουργώντας σημεία συμφόρησης στη ναυτιλία και την παραγωγή - που συχνά αποτελεί βασικό πρόδρομο για τον υψηλότερο πληθωρισμό. Αυτό κάνει μια καλή στιγμή για να αρχίσετε να διαβάζετε τα είδη των επενδύσεων που θα σας βοηθήσουν να προστατευθείτε από τις διαβρωτικές επιδράσεις του πληθωρισμού