Επένδυση σε Διεθνή Ταμεία

Γιατί Επενδύστε σε Διεθνή Ταμεία

Πρώτον, τα κεφάλαια παρέχουν άμεση διαφοροποίηση σε πολλές εταιρείες. Η αγορά ενός μεριδίου ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ισοδυναμεί με την αγορά ενός μέρους δεκάδων εταιρειών ταυτόχρονα. Τούτου λεχθέντος, η διαφοροποίηση μεταξύ των κεφαλαίων ποικίλλει. Ορισμένα κεφάλαια συγκεντρώνουν ένα μεγάλο μέρος του ενεργητικού τους στα αγαπημένα αποθεματικά του διαχειριστή - εάν μια επιχείρηση αντιμετωπίζει πρόβλημα, αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει σοβαρά προβλήματα. Επομένως, είναι σημαντικό να μελετήσετε το χαρτοφυλάκιο μιας επιχείρησης πριν επενδύσετε. Εν τω μεταξύ, άλλοι κάνουν μια πραγματική αρετή διαφοροποίησης, διασφαλίζοντας ότι η εκτόξευση μιας εταιρείας δεν μπορεί να τορπίσει τις επιστροφές του ταμείου. Και πάλι, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί, καθώς τα κεφάλαια που μεταφέρουν υπερβολικά πολλούς τίτλους μπορεί να έχουν δυσκολία να χτυπήσουν τους ευρύτερους μέσους όρους.

Δεύτερον, η διεθνής επένδυση μπορεί μερικές φορές να είναι δύσκολη λόγω περιορισμένων πληροφοριών. Αλλά κεφάλαια κλειστού τύπου διαθέτουν ειδικούς διευθυντές και ερευνητικές ομάδες που το κάνουν αυτό για εσάς. Αυτές οι ομάδες διαχείρισης μπορεί να ποικίλουν, αλλά συνήθως αποτελούνται από πολλούς ανθρώπους, πολλοί από τους οποίους επικεντρώνεται στην περιοχή ή τη χώρα, επιτρέποντας την από πρώτο χέρι άποψη των εταιρειών στις οποίες επενδύουν.

Επιπλέον, οι ομάδες αποτελούνται από επαγγελματίες αναλυτές - οι γνώσεις και οι τεχνικές τους μπορούν να βοηθήσουν στην αποκάλυψη προβληματικών εταιρειών προτού βλάψουν το ταμείο ή να βρουν πολλά υποσχόμενες εταιρείες που μπορεί να διαφύγουν του μέσου επενδυτή λιανικής. Έτσι, αντί να εντοπίζετε μια ξένη εταιρεία, να κάνετε έρευνα για τις δραστηριότητές της και στη συνέχεια να ακολουθείτε σταθερά την επιχείρηση, ένα ταμείο κάνει αυτό βολικά για σας.

Τρίτον, ορισμένες χώρες παραμένουν δύσκολο για μεμονωμένους επενδυτές να έχουν πρόσβαση αν και τα εμπόδια στις διασυνοριακές επενδύσεις πέφτουν γρήγορα). Ωστόσο, με μεγάλες ποσότητες κεφαλαιακής και εμπορικής τεχνογνωσίας, τα κεφάλαια είναι σε θέση να αγοράζουν εύκολα ξένες μετοχές.

Και γνωρίζουμε ότι ορισμένοι επενδυτές μπορεί να είναι δύσπιστοι για επενδύσεις σε ξένα χρηματιστήρια ή ίσως δεν έχουν τη δυνατότητα να το κάνουν τρέχοντα λογαριασμό μεσιτείας. Ωστόσο, γνωρίζουμε επίσης ότι πολλοί θα εξακολουθούν να προτιμούν την ασφάλεια που προσφέρει η διαφοροποίηση σε διεθνές επίπεδο. Για αυτούς τους επενδυτές, τα διεθνή κεφάλαια είναι ιδιαίτερα χρήσιμα. Στην πραγματικότητα, όλα τα κεφάλαια που προβάλλονται στην σημερινή έκθεση διαπραγματεύονται σε ένα σημαντικό χρηματιστήριο στις ΗΠΑ. Και επειδή είναι επίσης κεφάλαια κλειστού τύπου και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs), μπορείτε εύκολα να τα ανταλλάξετε με τον τακτικό μεσίτη, όπως θα κάνατε κάθε μετοχή.

Τέταρτον, η εξειδίκευση των κεφαλαίων γίνεται πιο ελκυστική για πολλούς επενδυτές εισοδήματος. Σήμερα, υπάρχουν πόροι που δεν επικεντρώνονται μόνο σε μια συγκεκριμένη περιοχή ή χώρα, αλλά και σε έναν τύπο επενδυτικού στόχου - αξία, ανάπτυξη ή εισόδημα. Τώρα, οι διεθνείς επενδυτές εισοδήματος έχουν περισσότερες επιλογές από ποτέ, μεταξύ των κεφαλαίων που προσφέρουν όχι μόνο πρόσβαση σε επικερδείς διεθνείς αγορές, αλλά και σε διεθνή μερίσματα με υψηλή πτήση.

Οι τρεις τρόποι για να παίξουν διεθνή ταμεία

Οι επενδυτές έχουν τρεις βασικές επιλογές όταν αναζητούν ένα διεθνές ταμείο: αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου, αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου και αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια.

Τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια είναι τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια με τα οποία οι περισσότεροι επενδυτές είναι εξοικειωμένοι - το μεγαλύτερο μέρος των προσφορών σε προγράμματα συνταξιοδότησης, συμπεριλαμβανομένων των 401 (k) s. Μια εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων συλλέγει χρήματα από επενδυτές και την τοποθετεί σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών (ή άλλων τίτλων) που επιλέγει ένας επαγγελματίας διαχειριστής χαρτοφυλακίου ή μια ομάδα διαχείρισης, σύμφωνα με τα κριτήρια που ορίζονται στο ενημερωτικό δελτίο του ταμείου. Σημαντικό είναι ότι ο αριθμός των μετοχών στο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι απεριόριστο - οι νέες μετοχές εκδίδονται όποτε κάποιος θέλει. Επομένως τα χρήματα μπαίνουν και βγαίνουν καθημερινά, όποτε οι υφιστάμενοι μέτοχοι εξαγοράζουν τις μετοχές τους ή οι νεοεισερχόμενοι θέλουν να αγοράσουν περισσότερα. Η τιμή της μετοχής, ή η καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ), εμφανίζεται καθημερινά από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων βάσει της υποκείμενης αξίας των συμμετοχών χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Κλειστά κεφάλαια έχουν ορισμένα χαρακτηριστικά με αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου - ένας επαγγελματίας διαχειριστής χρημάτων ή μια ομάδα διαχειριστών επενδύει σε ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων σύμφωνα με τα κριτήρια που ορίζονται στο ενημερωτικό δελτίο και το ταμείο αναφέρεται κάθε μέρα. Ωστόσο, τα κεφάλαια κλειστού τύπου έχουν σταθερό αριθμό μετοχών, τα οποία οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν μεταξύ τους στην ανοικτή αγορά, σαν ένα απόθεμα. Καθώς υπάρχει περιορισμένος αριθμός μετοχών (επομένως ο όρος κλειστός), η τιμή της μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αποκλίνει από την ΚΑΕ, με βάση την προσφορά και τη ζήτηση για μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν η τιμή της μετοχής είναι υψηλότερη από την ΚΑΕ, θεωρείται ότι διαπραγματεύεται με ασφάλιστρο. Όταν η τιμή της μετοχής είναι χαμηλότερη από την ΚΑΕ, το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται με έκπτωση. Ένα ασφάλιστρο δείχνει γενικά ότι οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για τις μελλοντικές επιδόσεις του χαρτοφυλακίου. μια έκπτωση μπορεί να υποδηλώνει απαισιοδοξία - ή απλά να αντικατοπτρίζει τον κίνδυνο που συνεπάγεται η επένδυση.NAV

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι παρόμοια με τα κεφάλαια κλειστού τύπου, καθώς οι μετοχές τους διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, όπως και τα αποθέματα. Ωστόσο, τα ΕΙΕΕ έχουν σχεδιαστεί ώστε να αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια την αξία ενός συγκεκριμένου δείκτη μετοχών ή άλλων τίτλων. Αντί να παρέχει έναν τρόπο να συμμετέχει στις αποδόσεις ενός χαρτοφυλακίου που έχει επιλεγεί και διαπραγματευτεί από έναν επαγγελματία διαχειριστή, τα ΕΙΕΕ επιτρέπουν τη διαπραγμάτευση ανά λεπτό ενός σταθερού καλαθιού μετοχών ή άλλων τίτλων. Δεδομένου ότι ο δείκτης αυτός μπορεί να παρακολουθηθεί σε πραγματικό χρόνο, οποιαδήποτε απόκλιση μεταξύ της αξίας του ETF και του δείκτη συνήθως κλείνει αμέσως από τους εμπόρους. (Με ένα κεφάλαιο κλειστού τύπου, αυτό είναι αδύνατο - οι μετοχές μπορούν να αλλάξουν ανά πάσα στιγμή και συνήθως αναφέρονται μόνο δύο φορές το χρόνο.)

Για τις διεθνείς επενδύσεις υψηλής απόδοσης, τα κεφάλαια κλειστού τύπου είναι συνήθως ο τρόπος πηγαίνω. Αυτό συμβαίνει επειδή λίγα ανοικτά κεφάλαια επικεντρώνονται σε υψηλής απόδοσης ξένα αποθέματα και αυτά που τείνουν να είναι τόσο διαφοροποιημένα ώστε να αγωνίζονται να παράγουν αποδόσεις αναφοράς. Όσον αφορά τα ΕΙΕ, η εστίασή τους σε έναν υποκείμενο δείκτη σημαίνει συνήθως ότι δεν αποβάλλουν τα αποθέματα με χαμηλές αποδόσεις ή καθόλου μερίσματα. Όμως, πολλά ποιοτικά κεφάλαια κλειστού τύπου δίνουν έμφαση στις χώρες και τις περιφέρειες που τείνουν να έχουν πολλούς τίτλους υψηλής απόδοσης και κάποια κεφάλαια ακόμη και ρητά για να παράγουν υψηλές αποδόσεις.