ROE (Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων) Ορισμός και τύπος

Τι είναι:

κερδοφορία που υπολογίζει πόσα δολάρια κέρδους δημιουργεί μια εταιρεία με κάθε δολάριο μετοχικού κεφαλαίου. Ο τύπος για ROE είναι: ROE = Καθαρό εισόδημα / Ίδια Κεφάλαια

Η ROE ονομάζεται μερικές φορές "απόδοση της καθαρής θέσης."

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

εκατ. στο καθαρό εισόδημα πέρυσι. Εάν το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας XYZ ισούται με 20 εκατομμύρια δολάρια πέρυσι, στη συνέχεια, χρησιμοποιώντας τον τύπο ROE, μπορούμε να υπολογίσουμε τη ROE της Εταιρείας XYZ ως:

ROE = $ 10,000,000 / $ 20,000,000 = 50%

Αυτό σημαίνει ότι η Εταιρεία XYZ δημιούργησε κέρδος $ 0.50 για κάθε $ 1 του μετοχικού κεφαλαίου πέρυσι, δίνοντας το απόθεμα ROE 50%.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

ROE

είναι κάτι παραπάνω από ένα μέτρο κέρδους. είναι ένα μέτρο αποτελεσματικότητας. Μια αυξανόμενη απόδοση της αγοράς (ROE) υποδηλώνει ότι μια εταιρεία αυξάνει την ικανότητά της να δημιουργεί κέρδη χωρίς να χρειάζεται τόσο μεγάλο κεφάλαιο. Υποδεικνύει επίσης πόσο καλά η διοίκηση μιας εταιρείας αναπτύσσει το κεφάλαιο των μετόχων. Με άλλα λόγια, όσο υψηλότερο είναι το ROE τόσο το καλύτερο. Η υποχώρηση της ROE είναι συνήθως πρόβλημα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι εάν η αξία του μετοχικού κεφαλαίου μειωθεί, το ROE ανεβαίνει. Έτσι, οι μειώσεις και οι αγορές ιδίων μετοχών μπορούν να αυξήσουν τεχνητά το ROE. Ομοίως, ένα υψηλό επίπεδο χρέους μπορεί να ενισχύσει τεχνητά το ROE. (σε ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων) και όσο υψηλότερο είναι το ROE.

Ορισμένες βιομηχανίες τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι άλλες. Ως αποτέλεσμα, οι συγκρίσεις των αποδόσεων των ιδίων κεφαλαίων είναι κατά κανόνα πιο σημαντικές μεταξύ των εταιρειών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο και ο ορισμός της σχέσης "υψηλή" ή "χαμηλή" πρέπει να γίνει στο πλαίσιο αυτό.