499 Ελλείψεις που πρέπει να εξεταστούν πριν από την επένδυση σε ETFs

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι εξαιρετικά χρήσιμα εργαλεία που επιτρέπουν στους επενδυτές να επιτύχουν στόχους χαρτοφυλακίου είναι από μακρού η αποκλειστική επαρχία επαγγελματιών διαχειριστών μεγάλων χρημάτων. Οχι πια. Τα ETF μπορούν να προσφέρουν στους μεμονωμένους επενδυτές εύκολη πρόσβαση σε εμπορεύματα και σε ξένες αγορές. Είναι επίσης κατάλληλα για την παρακολούθηση συγκεκριμένων τομέων. Τα κονδύλια μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης επιτρέπουν στους επενδυτές να πάρουν τις δύο πλευρές του εμπορίου και να χρησιμοποιήσουν τη μόχλευση για να ενισχύσουν το δυναμικό επιστροφής τους. Και όλα αυτά είναι δυνατά από τον υπάρχοντα λογαριασμό διαμεσολάβησης σας.

Ωστόσο, για όλα τα πλεονεκτήματά τους, τα ETFs δεν είναι τέλεια και σε ορισμένες περιπτώσεις ενδέχεται να έχουν περισσότερες πιθανότητες για κακό παρά για καλό. Ακολουθούν τέσσερα ελαττώματα του ΕΙΕΕ που πρέπει να έχετε κατά νου πριν επενδύσετε.

Τα έξοδα διαχείρισης

Τα ETF και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν ορισμένα χαρακτηριστικά και ένας από αυτούς είναι ότι και τα δύο χρεώνουν τέλη. Τα ETF, επειδή συνήθως διαχειρίζονται παθητικά, έχουν συνήθως πολύ χαμηλές αναλογίες εξόδων. Αλλά συνήθως δεν είναι πάντοτε και ορισμένα ETF επιβάλλουν σημαντικές χρεώσεις.

Ενώ η συντριπτική πλειονότητα των ETF έχει τέλη κάτω του 0,75%, τα τέλη που υπερβαίνουν το 1% γίνονται όλο και πιο συνηθισμένα καθώς αυτή η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων συνεχίζει να αναπτύσσεται. Τα τέλη προέρχονται από κέρδη σε καλά χρόνια και προσθέτουν σε απώλειες σε κακά χρόνια. Είναι ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές να γνωρίζουν μπροστά τι θα πληρώσουν. Για τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια, η αγορά των τιμών είναι μια αξιόλογη προσπάθεια.

Έξοδα συναλλαγών

Τα έξοδα διαχείρισης είναι κάτι που τα αμοιβαία κεφάλαια και τα μερίδια των ETFs. Αλλά τα αμοιβαία κεφάλαια, στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν υπόκεινται στους επενδυτές σε τέλη συναλλαγών. Ενώ ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν ένα τέλη πρόωρης εξόφλησης και πολλά ταμεία φέρουν ένα front-end ή back-end φορτίο, πολλά κεφάλαια μπορούν εύκολα να αγοραστούν και να πωληθούν χωρίς κόστος.

Αυτό δεν συμβαίνει με τα ETF. Θα πληρώσετε μια προμήθεια για το εμπόριο όταν αγοράζετε και μια προμήθεια για το εμπόριο όταν πουλάτε.

Η διακλάδωση αυτού του γεγονότος είναι ότι τα ΕΙΕΕ μπορεί να είναι ακατάλληλα για μικρούς επενδυτές. Αγοράζοντας ένα χρηματικό έπαθλο αξίας 100 δολαρίων σε εκπτωτικό μεσίτη θα κοστίσει 7 δολάρια ή 7%. Λίγα αμοιβαία κεφάλαια - εκείνα με 5,75% μπροστινά φορτία και 1,25% τέλη, θα επιβαρύνουν αυτό το επίπεδο εξόδων.

Και αν ο επενδυτής αποφάσισε να εξέλθει από το εμπόριο, θα κοστίσει άλλα 7 δολάρια για να το πράξει. Αυτό είναι το 14% των αρχικών $ 100 που επενδύθηκαν - και αυτό είναι το προκαταρκτικό, το οποίο θα φάνε το ένα τέταρτο κάθε κέρδος. Θα χρειαζόταν επίσης μια εξαιρετική απόδοση για να καταστήσει αυτό το επίπεδο δαπανών αποτελεσματικό. Τα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση είναι πιθανώς πολύ καλύτερη επιλογή για τους μικρούς επενδυτές.

Κυκλική

Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν κοινή στρατηγική: Καθένα επιδιώκει να παράγει αποδόσεις ανεξάρτητα από την αγορά. Ένα ταμείο με προσανατολισμό στην ανάπτυξη δεν πρέπει να παρακολουθεί την αγορά αλλά να υπερβαίνει τα κέρδη του. Οι περισσότεροι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων, επομένως, χρησιμοποιούν μακροπρόθεσμη στρατηγική buy-and-hold.

Αυτό είναι εντελώς ακατάλληλο για τα περισσότερα ETFs.

Γιατί; Επειδή τα ΕΙΕΕ δεν έχουν σχεδιαστεί για να χτυπήσουν την αγορά. Είναι παθητικά εργαλεία για ενεργούς επενδυτές - αγοράζετε ένα ETF που είναι μακρύ πετρέλαιο όταν νομίζετε ότι το πετρέλαιο πρόκειται να αυξηθεί. αγοράζετε ένα σύντομο ETF όταν νομίζετε ότι το πετρέλαιο πρόκειται να πέσει. Κανένα από αυτά τα ETF, ωστόσο, δεν θα ήταν κατάλληλο για έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή, καθώς η τιμή ενός εμπορεύματος είναι πολύ ασταθής.

Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι καλές μακροπρόθεσμες επενδύσεις: Μερικές καλές που μπορείτε να αγοράσετε και να ξεχάσετε. θα έχουν καλές επιδόσεις κατά τη διάρκεια των ετών. Αλλά τα ETF - με εξαίρεση κάποιες επιλογές που συνδέονται με το εισόδημα - είναι εργαλεία για να χρησιμοποιηθούν για χρονικούς κύκλους αγοράς, για να αγοράσουν χαμηλά και να πουλήσουν υψηλά σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα

Nondiversified

S & P 500 το ταμείο διανέμει τα περιουσιακά στοιχεία σας πάνω από 500 εταιρείες. Η επένδυσή σας θα κινηθεί με την αγορά. Όταν ακούτε σχετικά με την είδηση ​​ότι η S & P ήταν 1,2%, γνωρίζετε ότι η επένδυσή σας έκανε το ίδιο πράγμα. Ωστόσο, αν και τα ETF είχαν σχεδιαστεί αρχικά για να αντικατοπτρίζουν δείκτες ευρείας αγοράς όπως το Dow και το S & P, πολλά ETFs παρακολουθούν τώρα πολύ στενότερους δείκτες και έχουν μόνο μερικές δεκάδες στενά συνδεδεμένες εταιρείες στα χαρτοφυλάκιά τους.

Αυτή η έλλειψη διαφοροποίησης μπορεί να είναι μεγάλη Πράγμα: Αν διαθέτετε φαρμακευτικά προϊόντα ενώ οι κατασκευαστές φαρμάκων έχουν ένα μεγάλο έτος, θα κερδίσετε την αγορά.

Αλλά αν είναι μια κακή χρονιά για εταιρείες όπως η Pfizer και η Merck, τότε η επένδυσή σας θα παραμείνει στα ύψη του S & P. ​​

Είναι σημαντικό οι επενδυτές να γνωρίζουν τι αγοράζουν και γιατί. Πρέπει να κατανοήσουν τον κίνδυνο και την πιθανή ανταμοιβή και να είναι άνετα σε κάθε.

Αν είστε πρόθυμοι να αναλάβετε τον κίνδυνο αγοράς ενός συγκεκριμένου τομέα, τότε τα ETFs μπορεί να είναι ακριβώς αυτά που διέταξε ο γιατρός

Εάν αισθάνεστε ασφαλέστεροι με μια πιο διαφοροποιημένη στρατηγική, στη συνέχεια, είτε να κολλήσετε με ένα Spider ή Diamond ETF ή να πάτε με ένα ενεργά διαχειριζόμενο και κατάλληλα διαφοροποιημένο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι μια πρόσφατη καινοτομία στην Wall Street που έχει επανάσταση στις επιλογές που έχουν στη διάθεσή τους μεμονωμένοι επενδυτές. Δεν είναι τέλεια ούτε είναι η χειρότερη ευκαιρία. Τα ETF έχουν πολλά πλεονεκτήματα αλλά, όπως όλες οι επενδύσεις, θα πρέπει να χρησιμοποιείτε τα ETF μόνο αφού εξετάσετε προσεκτικά τους επενδυτικούς στόχους σας, το διαθέσιμο κεφάλαιο, το χρονικό πλαίσιο και την ανοχή κινδύνου