Ρωτήστε τον εμπειρογνώμονα: Πρέπει να επενδύσω σε αποθέματα για να αυξήσω μια προκαταβολή;

Αν θέλετε να απαντήσουμε σε μία από τις επενδυτικές ερωτήσεις στην εβδομαδιαία στήλη Ask the Expert Q & A, στείλτε μας email στη διεύθυνση [email protected]. (Σημείωση: Δεν θα απαντήσουμε σε αιτήματα επιλογής μετοχών.)

Η σημερινή ερώτηση προέρχεται από έναν αναγνώστη που θέλει να προχωρήσει στο αέριο όταν πρόκειται για σχεδιασμό περιουσιακών στοιχείων.

Ερώτηση: Θέλω να αγοράσω σπίτι σε πέντε χρόνια, αλλά δεν θα έχω αρκετά αρκετά για μια προκαταβολή 20% μέχρι τότε. Τι θα συμβεί αν επενδύσω σε αποθέματα για να φτιάξω τη διαφορά;

- Tim B., Tulsa, OK

Το επενδυτικό Απάντηση: Tim, πιθανότατα δεν είστε μόνοι με το σκεπτικό ότι ένα αυξανόμενο χαρτοφυλάκιο μετοχών κάνει μια ωραία segue στην ιδιοκτησία σπιτιού. Εξάλλου, η αγορά συνεχίζει να προσφέρει ισχυρές αποδόσεις που απλά δεν θα λάβετε από ένα λογαριασμό χαμηλού επιτοκίου ή από κρατικό ομόλογο.

Είναι μια ιδέα με αξία, αλλά τελικά είναι ίσως ένας ασύδοχος τρόπος για να επιτύχετε τον στόχο σας. Επιτρέψτε μου να σας εξηγήσω.

Κατά τη διάρκεια πολλών ετών και δεκαετιών, τα αποθέματα τείνουν να εκτιμούν την αξία τους ταχύτερα από ό, τι για οποιαδήποτε άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με μερικές μελέτες, τα αποθέματα αυξήθηκαν κατά περίπου 7% ή 8% ετησίως από τα μέσα της δεκαετίας του 1920, κάτι που έρχεται μπροστά από τον ρυθμό πληθωρισμού και επίσης ταχύτερο από την ανατίμηση των τιμών κατοικίας.

Είναι πιθανό, αν βάζετε 200.000 δολάρια σε ένα το χαρτοφυλάκιο μετοχών και αγοράσει επίσης ένα σπίτι $ 200.000 φέτος, το χαρτοφυλάκιο μετοχών θα αξίζει πολύ περισσότερα σε 30 χρόνια από το σπίτι. Έτσι, στην επιφάνεια, φαίνεται πρακτικό να κτυπήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ταχύτητα με τα αποθέματα πρώτα και στη συνέχεια να παράγουν τα έσοδα σε ένα σπίτι αργότερα.

Αλλά το σχέδιό σας έχει δύο μεγάλα ελαττώματα.

Πρώτον, υπάρχει ένας παραδοσιακός κανόνας που σας υποδεικνύει ότι κρατάτε πολλά χρήματα από την αγορά και σε έναν τραπεζικό λογαριασμό, μόνο σε περίπτωση που χρειαστείτε κεφάλαια για ένα απρόβλεπτο βραχυπρόθεσμο γεγονός. Όπως είδαμε το 2000 και πάλι το 2008, τα αποθέματα μπορούν να χάσουν πολύτιμη αξία πολύ γρήγορα και οι άνθρωποι ανακάλυψαν ότι τα χρήματα των βροχερών ημερών που χρειάζονταν δεν ήταν πια εκεί όταν εμφανίστηκαν ανεργία ή τρόμος.

να αποφασίσετε ότι θέλετε να κρατήσετε τα αποθέματα των βροχερών ημερών, θα πρέπει να επενδύσετε πολύ συντηρητικά, πράγμα που σημαίνει ότι δεν θα λάβετε την ισχυρή εκτίμηση που αναμένετε. Από τον ήχο της, θα αναζητούσατε αποθέματα με ισχυρή δυναμική εκτίμησης για να καλύψετε τους στόχους σας κάτω από τις πληρωμές και είναι ακριβώς αυτά τα επιθετικά αποθέματα που μπορούν να πέσουν περισσότερο στην αξία.

[Feature InvestingAnswers: Τα 6 μεγάλα λάθη Real Οι επενδυτές ακινήτων κάνουν (και πώς να τις αποφύγουν)]

Από την εποχή της γραφής, το S & P 500 έχει ανέλθει σε ένα εκπληκτικό 145% σε μόλις τέσσερα χρόνια, το οποίο λειτουργεί να είναι περίπου 25% ετήσιο κέρδος. Υπάρχουν λίγες περιπτώσεις όπου τα αποθέματα αυξήθηκαν κατά μέσο όρο 25% ετησίως σε διάστημα τεσσάρων ετών και ελπίζω σίγουρα ότι δεν θα υπολογίζετε σε αυτά τα κέρδη για να συνεχίσετε μέχρι τη στιγμή που είστε έτοιμοι να εξαργυρώσετε και να αγοράσετε αυτό το σπίτι.

Δεν γνωρίζουμε πού θα περάσει η αγορά τους ερχόμενους μήνες ή χρόνια, αλλά υπάρχει συνήθως μόνο μία φορά όταν είναι σοφό να κάνουμε ηρωικές υποθέσεις σχετικά με τα δυνητικά κέρδη της χρηματιστηριακής αγοράς - μετά την απότομη πτώση των αποθεμάτων. Οποιοσδήποτε ακολουθεί τη στρατηγική που προτείνετε πίσω το 1995, το 2002 ή το 2009 θα ήταν αρκετά καταλαβαίνω, αλλά στις περισσότερες επενδυτικές περιόδους, είναι πιο συνετό να περιμένουμε πολύ πιο μέτρια κέρδη στις επόμενες περιόδους.

Εάν εξακολουθείτε να επιθυμείτε να ακολουθήσετε αυτήν την προσέγγιση, ας υποθέσουμε ότι η χρηματιστηριακή αγορά θα αποφέρει την τυπική απόδοση της τάξης του 7% ή 8% τα επόμενα πέντε χρόνια. Αν διαθέσετε 50.000 δολάρια στην αγορά τώρα και αυξάνεται κατά 7,5% ετησίως τα επόμενα πέντε χρόνια, τότε θα έχετε $ 72,000 σε πέντε χρόνια.

[Επενδυτική Απάντηση: Ξεχάστε το Χρυσό - 3 Καλύτερους τρόπους για να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας από Πληθωρισμός]

Θα είναι αρκετό για την προκαταβολή 20% που ζητάτε; Αυτό εξαρτάται από την κατάσταση των τιμών των κατοικιών τότε.

Αντί να απεικονίσετε το σπίτι των ονείρων σας τώρα, επικεντρωθείτε στην οικοδόμηση των αποταμιεύσεών σας και τη θέση μερικών αλλά όχι όλων των χρημάτων σας στο χρηματιστήριο. Μέχρι να περάσουν πέντε χρόνια, θα έχετε μια πολύ καλύτερη αίσθηση του τι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά.

Η επενδυτική απάντηση:

Όσον αφορά τα αποθέματα και τις τιμές των κατοικιών, τα πέντε χρόνια είναι πολύ μεγάλος χρόνος. Εάν προσπαθείτε να μετατρέψετε τις μετοχές σας σε μια προκαταβολή σε ένα σπίτι, μην γίνετε υπερβολικά επιθετικοί, κινούνται για τους φράκτες με αποθέματα που μπορεί να σας ωθήσουν πιο μακριά από τον στόχο σας εάν πέσουν σε αξία.