Οδηγός Εργαζομένων: Πώς να επωφεληθείτε από την ισότητα στην εταιρεία σας

Η Laura Tanner, PhD, CFP

Μάθετε περισσότερα για τη Laura στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

Αυτό είναι το πρώτο άρθρο μιας σειράς θέσεων για το πώς μπορείτε να επωφεληθείτε από την ισότητα στην εταιρεία σας.

Σκοπός είναι να σας βοηθήσει να κατανοήσετε τις λεπτομέρειες του σχεδίου μακροπρόθεσμων κινήτρων σας (LTI) και να σας εξουσιοδοτήσετε να λαμβάνετε τεκμηριωμένες αποφάσεις για το πώς μπορείτε να επωφεληθείτε από την ιδιοκτησία των μετοχών στην εταιρεία σας. Ο τίτλος του ιστολογίου "Έξυπνο αλλά ξένο για τα χρήματα" προέρχεται από την εμπειρία μου ως πρώην ερευνητή, όπου ορισμένοι από τους συναδέλφους μου, οι οποίοι ήταν έξυπνοι και μορφωμένοι, ήταν μπερδεμένοι από τα σχέδιά τους. Αν νιώθεις έτσι, δεν είσαι μόνος!

Μέρος 1: Τα βασικά στοιχεία της εταιρείας Equity

Στην τηλεοπτική εκπομπή "Tank Shark", οι επιχειρηματίες βάζουν την επιχειρηματική τους ιδέα σε μια ομάδα επενδυτών, με στόχο να πάρουν μετρητά για να χτίσουν την επιχείρησή τους. Τι αντλούν οι επενδυτές; Λαμβάνουν μερική ιδιοκτησία στην εταιρεία (δηλαδή μετοχικό κεφάλαιο) και μια ευκαιρία να συμμετάσχουν στην ανάπτυξή της (ή αποτυχία). Υπάρχουν αδίστακτες, γρήγορες διαπραγματεύσεις για την πυρκαγιά σχετικά με το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που θα λάβουν οι επενδυτές ως μέρος της συμφωνίας. Αυτό συμβαίνει επειδή μπορεί να υπάρξει σημαντική ανοδική δυναμική για τους επενδυτές.

Εάν εργάζεστε σε μια εταιρεία που προσφέρει ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο κινήτρων (το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών ή περιορισμένη χρηματική εγγύηση) ως μέρος του πακέτου παροχών σας, μπορείτε επίσης να επωφεληθείτε από την επιτυχία της εταιρείας σας. Ωστόσο, σε αντίθεση με τους επενδυτές στο "Tank Shark", κερδίζετε μετοχές στην εταιρεία μέσω της εργασίας σας, και όχι μέσω της επένδυσης χρημάτων. Επιπλέον, πιθανότατα λαμβάνετε μισθό και το εταιρικό απόθεμα είναι ένα μπόνους.

Επισκόπηση μακροπρόθεσμων σχεδίων παροχής κινήτρων

Τα σχέδια LTI (γνωστά και ως μετοχικές αποζημιώσεις) αποτελούν μέρος του πακέτου παροχών που χρησιμοποιούν ορισμένες εταιρείες για να προσελκύσουν, να ανταμείψουν και να διατηρήσουν τους υπαλλήλους τους. Τα σχέδια αυτά είναι δημοφιλή στις νεοσύστατες εταιρείες, οι οποίες είναι φτωχές σε μετρητά (όπως οι επιχειρηματίες στο "Tank Shark"). Αντί να ξοδεύουν τα κεφάλαια επιχειρηματικών κεφαλαίων τους σε μεγάλους μισθούς, χρησιμοποιούν αυτά τα χρήματα για την οικοδόμηση της επιχείρησης και την υπόσχεση της συμμετοχής των εργαζομένων στην εταιρεία, πέρα ​​από έναν πιο μέτριο μισθό. Οι πιο καθιερωμένες εταιρείες θα χρησιμοποιήσουν επίσης τα σχέδια της LTI για να παραμείνουν ανταγωνιστικά και να προσελκύσουν και να διατηρήσουν τους καλύτερους ανθρώπους.

Οι τύποι αντιστάθμισης μετοχικού κεφαλαίου περιλαμβάνουν τα δικαιώματα προαίρεσης (ISO) και μη εξουσιοδοτημένα (NQSO)), τα περιορισμένα αποθέματα, οι περιορισμένες μετοχές (RSU), τα δικαιώματα εκτίμησης μετοχών (SAR), τα προγράμματα αγοράς μετοχών των εργαζομένων (ESPP) και τα μερίδια απόδοσης. Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών, το περιορισμένο απόθεμα και τα RSU είναι οι πιο συνηθισμένες μορφές αποζημίωσης μετοχών.

Τα δικαιώματα προαίρεσης και οι επιχορηγήσεις των εργαζομένων προσφέρονται συνήθως κατά τη στιγμή της απασχόλησης, με επιπρόσθετες εκδόσεις κατά τα επόμενα έτη ως μπόνους και τη διατήρηση των εργαζομένων (λόγω απαιτήσεων κατοχύρωσης).

Βέβαια

Η επένδυση είναι ένας τρόπος για την επιχείρησή σας να ενθαρρύνει τη συνεχή απασχόλησή σας μαζί τους - δηλαδή "χρυσές χειροπέδες". Πρέπει να πληροίτε ορισμένα κριτήρια για να δικαιούστε την πλήρη κατοχή δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και επιχορηγήσεων. Οι όροι βασίζονται συνήθως στη διάρκεια της απασχόλησής σας. Τα προγράμματα επιβίωσης μπορούν είτε να ταξινομηθούν (π.χ.: 25% φέρονται κάθε χρόνο για τέσσερα χρόνια) ή γκρεμό (παράδειγμα: όλες οι επιλογές ή επιχορηγήσεις επιστρέφουν μετά από 3 χρόνια). Για τους εργαζομένους υψηλότερου επιπέδου, η κατοχύρωση μπορεί να βασιστεί στην απόδοσή σας (που μετράται για παράδειγμα από την τιμή της μετοχής της εταιρείας).

Οι μελλοντικές θέσεις θα περιλαμβάνουν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τους διαφορετικούς τύπους αποζημίωσης μετοχών, τον φορολογικό σχεδιασμό και τις στρατηγικές για την επιτυχία στη διαχείριση του σχεδίου LTI.

Προτεινόμενοι πόροι

myStockOptions.com

Εξετάστε τις επιλογές σας από τον Kaye A. Thomas, Fairmark Press (2010)