Dig λίγο βαθύτερα κατά την επιλογή ενός οικονομικού σχεδιασμού

Από J.R. Robinson

Μάθετε περισσότερα για το J.R. στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

"Πώς επιλέγω έναν οικονομικό προγραμματιστή;" είναι ένα από τα πιο κοινά ερωτήματα στα online φόρουμ συμβουλών. Η τυπική αντιπαράθεση (ειδικά από πιστοποιημένους οικονομικούς σχεδιαστές ερωτηθέντων) είναι η αναζήτηση ενός πιστοποιημένου χρηματοοικονομικού σχεδιαστή (CFP) και η επικοινωνία με το συμβούλιο προτύπων της CFP (ο κάτοχος του σήματος υπηρεσίας της CFP και ο κύριος οργανισμός προώθησης και άσκησης πίεσης για το μνημείο) για έναν κατάλογο των ΚΑΠ στην περιοχή του ερευνητή. Αλλά είναι αυτό πραγματικά καλή συμβουλή;

Όπως αναφέρει η επιτροπή CFP στην ιστοσελίδα της, "Τα σήματα CFP® δεν είναι ισοδύναμα με ένα εκπαιδευτικό πτυχίο, έναν επαγγελματικό τίτλο ή έναν τίτλο. Αντ 'αυτού, τα σήματα αντιπροσωπεύουν ότι έχετε εκπληρώσει τα πρότυπα που απαιτούνται από την επιτροπή CFP, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης των απαιτήσεων εκπαίδευσης και εξέτασης."

Πριν από το 2006, ένα πτυχίο κολέγου δεν ήταν προϋπόθεση για την πιστοποίηση της ΚΑΠ. Ακόμη και σήμερα, δεν απαιτείται προηγούμενο ακαδημαϊκό υπόβαθρο σε οικονομικά ή οικονομικά να γίνει ΚΑΠ. Επιπλέον, αντίθετα με την πρόσφατη εθνική τηλεοπτική καμπάνια της επιτροπής CFP για την τηλεόραση, δεν υπάρχει επίσημη ακαδημαϊκή έρευνα που να δείχνει ότι οι υπεύθυνοι σχεδιασμού που κατέχουν τον ορισμό της ΚΑΠ είναι πιο κατάλληλοι, αξιόπιστοι ή ηθικοί από οποιονδήποτε άλλο οικονομικό επαγγελματία. Αντιθέτως, υπάρχουν πολλά παραδείγματα υψηλού προφίλ αδίστακτων συμβούλων που έχουν χρησιμοποιήσει την ετικέτα της ΚΑΠ για την οικοδόμηση εμπιστοσύνης προκειμένου να εξαπατήσουν τους επενδυτές.

Κανένα από αυτά δεν αποσκοπεί στο να υπονοεί ότι οι κάτοχοι της ΚΑΠ δεν είναι εγγενώς ανεπιφύλακτα για να παρέχουν καθοδήγηση στον οικονομικό σχεδιασμό, απλώς ότι η ίδια η ονομασία δεν εξασφαλίζει αυτομάτως στους καταναλωτές ότι ο υπό εξέταση σύμβουλος έχει την πείρα, το εκπαιδευτικό υπόβαθρο, τις επαγγελματικές δεξιότητες ή την ακεραιότητα σε έναν οικονομικό προγραμματιστή.

Πού λοιπόν οι καταναλωτές μπορούν να βρουν αντικειμενικές και ουσιαστικές πληροφορίες για να τους καθοδηγήσουν στην αναζήτηση ενός οικονομικού σχεδιαστή; Η σύντομη απάντηση είναι η φόρμα SEC ADV. Όλες οι εταιρείες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού, των οποίων τα επιχειρηματικά μοντέλα περιλαμβάνουν επενδυτικές οδηγίες, πρέπει να υποβάλουν αυτήν την φόρμα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η φόρμα SEC αποτελείται από δύο μέρη. Το πρώτο μέρος αποσκοπεί στο να παράσχει στις αρμόδιες ρυθμιστικές αρχές και στο κοινό βασικές πληροφορίες σχετικά με την επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένης της εταιρικής διάρθρωσης, του αριθμού των εργαζομένων, του αριθμού και των τύπων πελατών, των μοντέλων αποζημίωσης, των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, ιστορικό ρυθμιστικών συμβάντων. Οι καταναλωτές μπορούν εύκολα να έχουν πρόσβαση στις πληροφορίες κατάθεσης του μέρους 1 για οποιαδήποτε δεδομένη επιχείρηση μέσω της ιστοσελίδας της δημόσιας πληροφόρησης του επενδυτικού συμβούλου της SEC.

Το έντυπο ADV Part 1 δεν προσφέρεται ιδιαίτερα για την ανάγνωση και την ερμηνεία των καταναλωτών, αλλά το έγγραφο SEC SEC Part 2 είναι το πρωτότυπο έγγραφο γνωστοποίησης που όλοι οι σύμβουλοι επενδύσεων (συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών σχεδιαστών) υποχρεούνται να παρέχουν στους πελάτες τους. Κοινώς αναφέρεται ως "Φυλλάδιο Πελατών", η SEC απαιτεί το Έντυπο ADV Μέρος 2 να είναι γραμμένο σε καθαρά αγγλικά και να παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με "τους τύπους συμβουλευτικών υπηρεσιών που προσφέρονται, το χρονοδιάγραμμα των αμοιβών του συμβούλου, πειθαρχικές πληροφορίες, συγκρούσεις συμφερόντων και το εκπαιδευτικό και επιχειρηματικό υπόβαθρο της διοίκησης και το βασικό συμβουλευτικό προσωπικό της επιχείρησης."

Το μέρος 2Β του ενημερωτικού φυλλαδίου για τους πελάτες (που ονομάζεται "συμπληρωματικό φυλλάδιο") παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τους μεμονωμένους αντιπροσώπους της επιχείρησης, οι οποίοι θα παρέχουν καθοδήγηση στον καταναλωτή. Εν ολίγοις, το ενημερωτικό φυλλάδιο για τους πελάτες παρέχει ένα πλήθος πληροφοριών που πρέπει να γνωρίζουν οι καταναλωτές πριν από τη σύναψη μιας σχέσης οικονομικού προγραμματισμού.

Το έντυπο ADV απαιτείται να ενημερώνεται κάθε χρόνο με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και μια ενημερωμένη έκδοση του φυλλαδίου πελατών πρέπει να παραδίδεται σε όλους τους πελάτες της εταιρείας χρηματοοικονομικού σχεδιασμού τουλάχιστον μία φορά το χρόνο. Για τους καταναλωτές που επιδιώκουν να εισέλθουν σε μια σχέση οικονομικού προγραμματισμού, οι μεμονωμένοι χρηματοοικονομικοί προγραμματιστές καλούνται να παράσχουν το φυλλάδιο πελατών (Μέρη 2Α και 2Β) σε όλους τους υποψήφιους πελάτες πριν ή κατά τη στιγμή της σύναψης συμφωνίας για υπηρεσίες.

Σε ό, τι αφορά την επιλογή ενός χρηματοοικονομικού σχεδιαστή, αν ο υπόχρεος δεν μπορεί να παράσχει αντίγραφο του φυλλαδίου συμπλήρωσής του του μέρους 2Β, δεν του επιτρέπεται νομικά να παρέχει υπηρεσίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού. Πέρα από αυτό, το φυλλάδιο μπορεί να είναι χρήσιμο για να βοηθήσει τους καταναλωτές να προσδιορίσουν εάν ο σχεδιαστής και η επιχείρησή του είναι κατάλληλα για τα συμφέροντά τους. Για παράδειγμα, οι καταναλωτές συχνά διαμαρτύρονται για τη σύναψη σχέσεων με την προσδοκία να λάβουν ολοκληρωμένες υπηρεσίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού μόνο για να διαπιστώσουν ότι η καθοδήγηση που λαμβάνουν είναι έντονα επενδυτική. Τέτοιες απογοητεύσεις μπορούν να αποφευχθούν μέσω προσεκτικής ανάγνωσης του φυλλαδίου πελατών. Ομοίως, το φυλλάδιο του πελάτη θα αποκαλύψει επίσης το ακαδημαϊκό υπόβαθρο του υποψήφιου οικονομικού φορέα, την επαγγελματική πείρα, τα μοντέλα αποζημίωσης και εάν έχει οποιεσδήποτε προηγούμενες καταγγελίες πελατών.

Ενώ κάποιος θα πίστευε ότι η ανάγνωση του φυλλαδίου πελατών θα αποτελούσε κρίσιμη συνιστώσα της διαδικασίας δέουσας επιμέλειας για όλους τους καταναλωτές που επιδιώκουν καθοδήγηση στον επαγγελματικό οικονομικό σχεδιασμό, στην πράξη, το Form ADV είναι ένας ανεπαρκώς χρησιμοποιημένος πόρος. Η έλλειψη ευαισθητοποίησης του κοινού (ούτε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ούτε η προγραμματιστική κοινότητα προωθούσαν την προώθηση της χρήσης της) και το επιβλητικό γραφειοκρατικό λεκτικό όνομα του εγγράφου είναι πιθανό να συνεισφέρουν σημαντικά στην υποαπασχόληση των καταναλωτών.Οι πληροφορίες που περιέχονται στο φυλλάδιο του πελάτη δεν μπορούν βεβαίως να εγγυώνται τη δεοντολογική συμπεριφορά του σχεδιαστή ή να εξασφαλίζουν μια επιτυχημένη σχέση, αλλά από την άποψη του εύρους και της αντικειμενικότητας των πληροφοριών που περιέχει, η αξία του αμαρτάρει εύκολα το τυπικό μάντρα CFP για το πώς να επιλέξει έναν οικονομικό προγραμματιστή.