Αποκλεισμός των 3 πιο ευρέως θεωρημένων μύθων αμοιβαίων κεφαλαίων

Ήταν δύσκολο για τους επενδυτές μικρών μέσων να διαφοροποιήσουν διεξοδικά το χαρτοφυλάκιο τους. Συνδυάζοντας το σωστό μίγμα μεμονωμένων μετοχών και ομολόγων μπορεί να είναι ακριβό.

Ως εκ τούτου, η γέννηση του κλάδου αμοιβαίων κεφαλαίων.

Επειδή συγκεντρώνουν τους πόρους χιλιάδων επενδυτών, τα αμοιβαία κεφάλαια δίνουν σε κάθε άτομο τα απαραίτητα μέσα για να κατέχει εκατοντάδες αποθέματα. Όμως, με την πάροδο των ετών, μια σειρά μύθων έχουν μεγαλώσει γύρω από το αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει. Και αν τους πιστεύετε, θα μπορούσατε να βρεθείτε ένας μη ικανοποιημένος επενδυτής.

Είναι δύσκολο για τα ανθρώπινα όντα να αποφύγουν τη νοοτροπία του κοπαδιού. Εξάλλου, είμαστε κοινωνικά ζώα και ως εκ τούτου, παίρνουμε τα συμπεράσματά μας συμπεριφοράς από τους άλλους.

Η τάση αυτή είναι ιδιαίτερα έντονη όταν πρόκειται για επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, οι οποίες από τη φύση τους προσελκύουν επενδυτές που επιθυμούν να αφήσουν την ανάλυση σε άλλους. Ωστόσο, ανεξάρτητα από τους επενδυτικούς σας στόχους ή τον χρονικό ορίζοντα, θα πρέπει πάντα να εφαρμόζετε τη δική σας ορθολογική ανάλυση όταν πρόκειται για τις αποταμιεύσεις σας.

Όπως εσείς αναλύστε την πληθώρα των εναλλακτικών αμοιβαίων κεφαλαίων, δεν εμπίπτουν σε ό, τι μπορεί να είναι οι τρεις πιο διαδεδομένοι μύθοι αμοιβαίων κεφαλαίων:

1) Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πάντα μακροπρόθεσμες επενδύσεις κατάλληλες για συνταξιοδότηση. Επενδύστε σε αυτούς και ξεχάστε τους, μέχρι να χρειαστείτε τα χρήματα.

Αυτό είναι ψευδές! Πολλοί διαχειριστές κεφαλαίων διαχειρίζονται τα αντίστοιχα κονδύλια τους με βραχυπρόθεσμους στόχους. Εάν δεν παρακολουθείτε τακτικά το ταμείο σας και αλλάζετε την πορεία σας όταν το δικαιολογείτε, θα μπορούσατε να φύγετε κρατώντας την τσάντα

2) Καθώς τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου αυξάνονται, το κόστος των αμοιβαίων κεφαλαίων θα μειωθεί

. συμβούν. Καθώς έχουν αυξηθεί, πολλά κεφάλαια συνεχίζουν να χρεώνουν υψηλότερα και υψηλότερα τέλη.

Ο κλάδος των επενδύσεων ωθεί συνεχώς τον μύθο ότι ο στατιστικός νόμος μεγάλων ποσοτήτων, όταν εφαρμόζεται σε αμοιβαία κεφάλαια, θα προστατεύσει τον μέσον μεμονωμένο επενδυτή από την υπερβολική πληρωμή. Η θεωρία λέει ότι καθώς τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου αυξάνονται, κάθε άτομο είναι υπεύθυνο για ένα συρρικνούμενο ποσοστό των πάγιων εξόδων του ταμείου. Στην πραγματικότητα, τα έξοδα για πολλά ταμεία έχουν περάσει μόνο μία κατεύθυνση: UP

3) Λαμβάνοντας ως σύνολο, οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων πληρούν τις προσδοκίες των επενδυτών.

Δεν είναι αλήθεια. Πράγματι, η πλειοψηφία των κεφαλαίων δεν φτάνουν καν στο δείκτη αναφοράς τους.

Πραγματικοί έλεγχοι

Όταν εξετάζετε τα αμοιβαία κεφάλαια, εφαρμόστε μερικούς "ελέγχους πραγματικότητας" για να βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε τι εισάγετε. Εδώ είναι μερικά από τα χαρακτηριστικά του κεφαλαίου που θα πρέπει να ελέγξετε: 1) Η επενδυτική στρατηγική του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου και αν είναι ή όχι σχετική με τις επενδυτικές σας ανάγκες.

Η επενδυτική στρατηγική του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να βρεθεί στο ενημερωτικό δελτίο του ταμείου, συνήθως σε μία από τις πρώτες σελίδες. Βεβαιωθείτε ότι είναι μια στρατηγική με την οποία συμφωνείτε και που εξυπηρετεί τις ανάγκες σας.

Για παράδειγμα, αν επενδύεστε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο για τη συνταξιοδότησή σας, το ταμείο θα πρέπει να είναι συντηρητικό και κατάλληλο για μακροπρόθεσμους επενδυτές. 2) Ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου, όπως αναφέρεται και στο ενημερωτικό δελτίο.

Ο δείκτης εξόδων του ταμείου είναι τα ετήσια λειτουργικά του έξοδα διαιρούμενα με το μέσο ετήσιο καθαρό ενεργητικό του. Ένας δείκτης εξόδων είναι το ποσοστό των περιουσιακών σας στοιχείων ένα ταμείο αναλαμβάνει πίσω κάθε χρόνο ως πληρωμή για τις υπηρεσίες του. Οι περισσότεροι αναλυτές θεωρούν λογικό λόγο κόστους 1 τοις εκατό ή λιγότερο

3) απόδοση του ταμείου σε τρεις διαφορετικές χρονικές περιόδους: το παρελθόν έτος, τα τελευταία πέντε χρόνια και από την αρχή

βραχυπρόθεσμο χρονικό διάστημα, αλλά εάν χρησιμοποιείτε πλέον κριτήρια, θα μπορείτε να διαχωρίσετε το αληθινό ταλέντο από την τεράστια τύχη

4) Κύκλος εργασιών χαρτοφυλακίου, όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο

Προσέξτε ιδιαίτερα για περιττό κύκλο εργασιών εντός το ταμείο.

Σύμφωνα με τους αναλυτές της βιομηχανίας, τα τελευταία χρόνια οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν συγκεντρώσει έναν μέσο όρο κύκλου εργασιών άνω του 100%. Με άλλα λόγια, συνολικά, οι διαχειριστές πώλησαν όλες τις μετοχές που κατείχαν στην αρχή του έτους και αγόρασαν νέες.

Αυτό το είδος έντονης διαπραγμάτευσης σας εκθέτει στους δίδυμους εχθρούς των επενδυτικών κερδών: τους φόρους εισοδήματος και τα έξοδα συναλλαγών. Οι εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας εκτιμούν ότι οι εμπορικοί επενδυτές κοστίζουν μεταξύ 0,7% και 2,0% κάθε χρόνο, ενώ οι φόροι εισοδήματος μπορούν να φτάσουν το 0,7% έως 2,7%, ανάλογα με τη συγκεκριμένη φορολογική σας κατηγορία. Προσθέστε όλα αυτά τα κρυφά κόστη, και μπορούν να πάρουν ένα μεγάλο δάγκωμα από τα πιθανά κέρδη σας.

Προσέξτε να δείτε όλους τους πόρους για παράλογους δείκτες κύκλου εργασιών. Αν εντοπίσετε ένα ταμείο που αθλείται με ρυθμό κύκλου εργασιών 50% ή περισσότερο, υπολογίστε εάν οι αποδόσεις του είναι υψηλότερες από τα αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλότερα ποσοστά κύκλου εργασιών. Λάβετε υπόψη τις σχετικές χρονικές περιόδους και εάν αυτές οι επιστροφές ήταν συνεπείς. Εάν αφιερώσετε χρόνο για να κοιτάξετε, μπορείτε να βρείτε πολλά χαμηλά κεφάλαια κίνησης τα οποία δεν θα καταστήσουν περιττά τα κόστη και τις αμοιβές με την "καυσόξυλα και καύση" των εκμεταλλεύσεών σας.