Ορισμός και Παράδειγμα Κινδύνου Τιμών
Στα λιμάνια ανάψανε φωτιές - Νατάσα Θεοδωρίδου [Πολίτικη Κουζίνα]
Πίνακας περιεχομένων:
- Τι είναι:
- Η μεταβλητότητα των κερδών, η μη αναμενόμενη χρηματοοικονομική απόδοση, οι αλλαγές των τιμών και η κακή διαχείριση αποτελούν κοινούς παράγοντες στον κίνδυνο τιμών. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η Εταιρεία XYZ διαπραγματεύεται με $ 4 ανά μετοχή. Η εταιρεία είναι σταθερή και κάνει καλά, αλλά υπάρχει κάποια αβεβαιότητα στην αγορά για το νέο μοντέλο widget της Εταιρείας XYZ που θα βγει το επόμενο έτος και η οικονομία μοιάζει να κατευθύνεται προς μια ύφεση. Δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα ότι η τιμή της Εταιρείας XYZ θα παραμείνει στα 4 δολάρια ανά μετοχή ή θα αυξηθεί πάνω από 4 δολάρια και έτσι οι επενδυτές στην Εταιρεία XYZ φέρουν κίνδυνο τιμών όταν κατέχουν το απόθεμα
- Διαχείριση
Τι είναι:
Κίνδυνος τιμής Πώς λειτουργεί (παράδειγμα):
Η μεταβλητότητα των κερδών, η μη αναμενόμενη χρηματοοικονομική απόδοση, οι αλλαγές των τιμών και η κακή διαχείριση αποτελούν κοινούς παράγοντες στον κίνδυνο τιμών. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η Εταιρεία XYZ διαπραγματεύεται με $ 4 ανά μετοχή. Η εταιρεία είναι σταθερή και κάνει καλά, αλλά υπάρχει κάποια αβεβαιότητα στην αγορά για το νέο μοντέλο widget της Εταιρείας XYZ που θα βγει το επόμενο έτος και η οικονομία μοιάζει να κατευθύνεται προς μια ύφεση. Δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα ότι η τιμή της Εταιρείας XYZ θα παραμείνει στα 4 δολάρια ανά μετοχή ή θα αυξηθεί πάνω από 4 δολάρια και έτσι οι επενδυτές στην Εταιρεία XYZ φέρουν κίνδυνο τιμών όταν κατέχουν το απόθεμα
Γιατί Σημαίνει:
Διαχείριση
ο κίνδυνος τιμής είναι ένα από τα βασικά καθήκοντα διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Η εκτίμηση, η πρόβλεψη και η διαχείριση του κινδύνου των τιμών είναι, με τη σειρά τους, πρωταρχικοί στόχοι για σχεδόν κάθε επενδυτή. Για παράδειγμα, γνωρίζοντας ότι ο κίνδυνος των τιμών είναι πραγματικός και ότι ορισμένες επενδύσεις θα έχουν πράγματι χάσει αξία, οι επενδυτές αντισταθμίζουν τα χαρτοφυλάκιά τους μέσω της διαφοροποίησης, της αντιστάθμισης κινδύνου και / ή της στρατηγικής διαπραγμάτευσης.
