Σύντομη συμπίεση

Σύντομη συμπίεση

Σύντομη συμπίεση είναι μια κατάσταση στην οποία η αύξηση τιμής ενός μετοχικού κεφαλαίου πυροδοτεί μια βιασύνη της αγοράς μεταξύ των μικρών πωλητών. Οι σύντομοι πωλητές πρέπει να αγοράζουν μετοχές για να κλείσουν τις θέσεις τους και να μειώσουν τις απώλειές τους, με αποτέλεσμα την περαιτέρω αύξηση των τιμών των μετοχών, γεγονός που υποχρεώνει τους πωλητές να καλύψουν τις θέσεις τους

Μια σύντομη πώληση αντιστρέφει την κανονική αγορά πρώτης / δεύτερης ακολουθίας ως τρόπο κέρδους από την αναμενόμενη μελλοντική πτώση της τιμής. Ένας επενδυτής δανείζεται μετοχές της εταιρείας XYZ από έναν μεσίτη και τις πωλεί στην τιμή της αγοράς. Ο επενδυτής ελπίζει να ξαναγοράσει τις μετοχές σε χαμηλότερη τιμή στο μέλλον, καλύπτοντας έτσι τη θέση παρέχοντας στον μεσίτη τις μετοχές του. Αντί για το παραδοσιακό "buy low / sell high", ένας επενδυτής επιδιώκει να «πουλήσει υψηλή / αγορά χαμηλή».

Μια

σύντομη συμπίεση συμβαίνει όταν η τιμή του αποθέματος δεν μειώνεται όπως αναμένεται. > Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι πωλούμε σύντομο απόθεμα της εταιρείας XYZ στα $ 20. Αλλά, αντί να πέσει η τιμή, φτάνει τα $ 25 και φαίνεται να πηγαίνει ψηλότερα. Τώρα έχετε πρόβλημα. Πρέπει να καλύψετε τη θέση σας και να περιορίσετε τις απώλειές σας. Εσείς αποφασίζετε να αγοράσετε τις μετοχές της εταιρείας XYZ το συντομότερο δυνατό - εσείς και όσους άλλαξαν το απόθεμα. Αυτό δημιουργεί τεράστια πίεση στην αγορά για το απόθεμα και οι σύντομοι πωλητές που σπεύδουν να καλύψουν τις θέσεις τους κλιμακώσουν μόνο την αύξηση των τιμών.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Οι ανοικτές πωλήσεις μπορεί να είναι έξυπνοι τρόποι αντιστάθμισης χαρτοφυλακίου πλεονέκτημα μιας κάτω αγοράς, ή να κεφαλαιοποιήσει τη γνώση ενός συγκεκριμένου αποθέματος. Ωστόσο, η πώληση μικρών είναι μια πολύ επιθετική και επικίνδυνη επένδυση. Μετά από όλα, με μια τακτική αγορά μετοχών, ένας επενδυτής μπορεί να χάσει μόνο την αρχική επένδυση καθώς το απόθεμα πέφτει στο μηδέν. Αλλά θεωρητικά, η δυναμική των τιμών των μετοχών είναι απεριόριστη. Ο επενδυτής μπορεί να καταλήξει στο γάντζο για περισσότερο από την αρχική του επένδυση.

Τα σύντομα συμπιέσεις εμφανίζονται συχνότερα σε αποθέματα μικρών κεφαλών με μικρούς πλωτήρες, αλλά μπορούν να συμβούν με οποιοδήποτε απόθεμα. Οι επενδυτές θα πρέπει να δώσουν προσοχή στον βραχυπρόθεσμο δείκτη επιτοκίων ενός συγκεκριμένου μετοχικού κεφαλαίου και στον αριθμό των μετοχών που πωλούνται βραχυπρόθεσμα σε σχέση με το επιτόκιο - εκείνοι που έχουν υψηλά ποσοστά βραχυπρόθεσμων συμφερόντων είναι συχνά πιο επιρρεπείς σε μια συμπίεση.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε πώς να Κέρδος από το "Short Squeeze."