Το χρηματιστηριακό ταμείο αποδόσεων
Yunan şarkıları : Tzivaeri ( Piyano )
Πίνακας περιεχομένων:
- είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που αντικατοπτρίζει
- , ένα συγκεκριμένο χρηματιστηριακό δείκτη αλλά δίνει επιπλέον βάρος στα αποθέματα του δείκτη που προσφέρουν υψηλές αποδόσεις μερισμάτων. . Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντικατοπτρίζει τον δείκτη S & P 500, που σημαίνει ότι επενδύει στα ίδια αποθέματα με τον δείκτη. Ωστόσο, αντί να επενδύσει στα αποθέματα της S & P με το ίδιο βάρος και το ίδιο ποσοστό με τον ίδιο τον δείκτη S & P, το αμοιβαίο κεφάλαιο XYZ δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στις μετοχές της S & P 500 που έχουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις.
είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που αντικατοπτρίζει
Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ας υποθέσουμε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο XYZ είναι ένα χρηματιστηριακό ταμείο αποδόσεων
, ένα συγκεκριμένο χρηματιστηριακό δείκτη αλλά δίνει επιπλέον βάρος στα αποθέματα του δείκτη που προσφέρουν υψηλές αποδόσεις μερισμάτων.. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αντικατοπτρίζει τον δείκτη S & P 500, που σημαίνει ότι επενδύει στα ίδια αποθέματα με τον δείκτη. Ωστόσο, αντί να επενδύσει στα αποθέματα της S & P με το ίδιο βάρος και το ίδιο ποσοστό με τον ίδιο τον δείκτη S & P, το αμοιβαίο κεφάλαιο XYZ δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στις μετοχές της S & P 500 που έχουν υψηλές μερισματικές αποδόσεις.
Γιατί Σημαίνει: Ανάλογα με φορολογική πολιτική σε κάθε δεδομένη χρονική στιγμή, τα έσοδα από μερίσματα φορολογούνται μερικές φορές με υψηλότερα ποσοστά από τα κεφαλαιακά κέρδη. Θεωρητικά, η αγορά αντισταθμίζει αυτήν την πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση, θέτοντας χαμηλότερη αξία σε αυτά τα αποθέματα - δίνοντας έτσι υψηλότερες αποδόσεις μερισμάτων. Ως εκ τούτου, εάν ένας επενδυτής μπορεί να αγοράσει ένα ταμείο αποδόσεων με βάση ένα επενδυτικό λογαριασμό (όπως ένας ΙΡΑ), ο επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει το ταμείο για να ξεπεράσει τον υποκείμενο χρηματιστηριακό δείκτη επειδή τα μερίσματα προστατεύονται.
