5 Παράγοντες που δεν πρέπει να παραβλέψετε κατά την αγορά του επόμενου ομολόγου σας

Έχω πάντα ακούσει ότι υπάρχει ασφάλεια στους αριθμούς όταν επιλέγετε επενδύσεις, ότι πρέπει πάντα να αγοράζετε τόσο ομόλογα όσο και μετοχές σε αμοιβαία κεφάλαια.

Αλλά έχω χαρτογραφήσει το χαρτοφυλάκιό μου με αγορές μεμονωμένων μετοχών και έχει εξαντληθεί. Σκοπεύω να κάνω το ίδιο με τα ομόλογα γιατί, αν επιλεγούν καλά, δεν είναι πιο ριψοκίνδυνα από την αγορά ομολόγων σε αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων

Ο λόγος για τον οποίο τα ομόλογα σε αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται ασφαλέστερα είναι επειδή ο μεγαλύτερος κίνδυνος για να χάσουν τα χρήματά σας είναι εάν μια εταιρεία που αγοράσατε ένα ομόλογο δηλώνει την πτώχευση. Σε ένα ταμείο ομολόγων, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε τόσο πολύ επειδή επενδύεστε σε μια ποικιλία εταιρειών με την ίδια ημερομηνία λήξης.

Ωστόσο, εάν επενδύσετε μόνο σε ομόλογα επενδυτικού βαθμού, η πτώχευση δεν είναι τόσο μεγάλη μια ανησυχία, λέει ο Rob Seltzer, πιστοποιημένος δημόσιος λογιστής και προσωπικός οικονομικός ειδικός. Τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού έχουν αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας Β και άνω. Οποιοδήποτε ομόλογο με πιστοληπτική ικανότητα με ΒΒ ή χαμηλότερο δεν αξίζει τον χρόνο και τα χρήματα του μέσου επενδυτή. Ο μόνος λόγος για να αγοράσετε ένα ομόλογο που δεν είναι επενδυτικός βαθμός είναι εάν διερευνήσατε διεξοδικά τη συγκεκριμένη εταιρεία στην οποία επενδύετε.

Αλλά η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας δεν είναι ο μόνος όρος που πρέπει να γνωρίζετε εάν επενδύετε σε μεμονωμένα ομόλογα. Ο Seltzer συνιστά επίσης να δώσετε προσοχή στα εξής:

1. Δώστε προσοχή στη διάρκεια για τα ομόλογα χαμηλού επιτοκίου

Αυτή τη στιγμή, εάν αγοράσατε μεμονωμένα ομόλογα, θα κερδίσετε ένα πολύ χαμηλό επιτόκιο. Έχετε επιλογές για επενδύσεις σε διάρκεια, που ονομάζεται διάρκεια, για επένδυση σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα για δύο χρόνια περίπου έως και μακροπρόθεσμα ομόλογα με διάρκεια 10 ετών ή περισσότερο. Το σημαντικό ερώτημα είναι να ρωτήσετε τον εαυτό σας όταν αγοράζετε ομόλογα σε μια αγορά χαμηλού επιτοκίου: Είστε προετοιμασμένοι να κερδίσετε ένα χαμηλό ποσοστό επί των χρημάτων που επενδύσατε για τη διάρκεια που επιλέξατε;

Επένδυση κυρίως σε μακροπρόθεσμα ομόλογα που αγοράστηκαν κατά τη διάρκεια μιας η χρονική περίοδος των χαμηλών επιτοκίων μπορεί να επηρεάσει την ικανότητα συνταξιοδότησης. Είναι πιθανό ότι οι πληρωμές τόκων δεν θα καλύψουν καν το κόστος του πληθωρισμού.

2. Τα ομόλογα που αγοράσατε αγοράζονται με νέα αξία

Εάν το επιτόκιο που κερδίζετε είναι 8% ή 5%, η τιμή για ένα πρόσφατα εκδοθέν ομόλογο είναι γενικά η ονομαστική αξία του ομολόγου. Για παράδειγμα, ένα ομόλογο ονομαστικής αξίας $ 1.000 θα κόστιζε ακόμα $ 1.000, ανεξάρτητα από το πότε εκδόθηκε. Η μόνη διαφορά μεταξύ των δύο είναι το ενδιαφέρον που κερδίζετε ως επενδυτής.

3. Τα ομόλογα υψηλού επιτοκίου μπορούν να πωληθούν με κέρδος.

Ένα ομόλογο που αγοράζεται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου υψηλών επιτοκίων μπορεί να πωληθεί με κέρδος όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά. Γιατί; Επειδή οι επενδυτές θα ήθελαν να κλειδώσουν ένα υψηλό ποσοστό απόδοσης για την υπόλοιπη διάρκεια του ομολόγου.

Για παράδειγμα, εάν αγοράστηκε ένα δεκαπενταετές ομόλογο με 5% επιτόκιο και είχε απομείνει 13 χρόνια, αξίζει να πληρώσει περισσότερο από την αρχική επένδυση.

4. Το ομόλογό σας θα μπορούσε να καλείται.

Οι εταιρείες μπορούν να καλέσουν ένα ομόλογο, να σας πληρώσουν την ονομαστική αξία του ομολόγου σας και να αποφύγουν να σας πληρώσουν μελλοντικό ενδιαφέρον. Ο λόγος για τον οποίο θα έκαναν αυτό είναι εάν μειωθούν τα επιτόκια, προτιμούν να δανειστούν νέα δάνεια με τη μορφή ομολόγων με χαμηλότερο επιτόκιο. Σε αυτή την αγορά, αυτό δεν είναι πιθανό, λέει ο Seltzer. Ωστόσο, εάν αυξηθούν τα επιτόκια, αυτό είναι μεγαλύτερος κίνδυνος. Για την εταιρεία, είναι το μεμονωμένο ισοδύναμο της αναχρηματοδότησης της υποθήκης σας όταν μειώνονται τα επιτόκια. Δεν θα ζητήσετε νέα υποθήκη εάν τα επιτόκια είναι υψηλότερα στην αγορά από αυτά που πληρώσατε.

5. Τα αφορολόγητα ομόλογα είναι πιο σημαντικά αν βρίσκεστε σε υψηλότερη φορολογική κλίμακα.

Στην περίπτωση αυτή, πιθανόν να είστε καλύτεροι με δημοτικά ομόλογα που δεν φορολογούνται. Εάν είστε συνταξιούχος και με σταθερό εισόδημα, είστε σε χαμηλότερο εισόδημα και θα πρέπει να εξετάσετε υψηλής ποιότητας εταιρικά ομόλογα.

Η απάντηση επένδυσης: Σε αυτό το περιβάλλον με χαμηλά ποσοστά, θεωρήστε τη δεσμευτική κλίμακα. Ο σύμβουλός σας μπορεί να σας βοηθήσει να αναπτύξετε μια στρατηγική συνδυασμού επενδύσεων σε ομόλογα διαφορετικής διάρκειας, ώστε να μην είστε κολλημένοι με χαμηλά επιτόκια για μεγάλο χρονικό διάστημα. Τα μικρά ομόλογα που επενδύετε τώρα μπορούν να εξαργυρωθούν κατά τη λήξη τους και μπορείτε να αγοράσετε νέα ομόλογα όταν αυξάνονται τα επιτόκια