8 Πολύτιμα μαθήματα που μάθαμε για την επένδυση το 2010 |

Ήρθε η ώρα να προετοιμαστούμε για το 2011.

ρίξτε πίσω τα διδάγματα που αποκομίσατε το 2010.

Καθώς το S & P 500 ανεβαίνει σε επίπεδα που δεν παρατηρήθηκαν από τον Σεπτέμβριο του 2008, είναι εύκολο να ξεχάσουμε την τεράστια αβεβαιότητα που αντιμετώπισαν οι επενδυτές στις αρχές του τρέχοντος έτους. Με τόσες πολλές συγκρουόμενες τάσεις και διαφορετικές προγνώσεις, ήταν εύκολο να παραλύσει - φοβισμένος να κάνει λάθος κίνηση. Περιττό να πω ότι το 2010 έμαθα την αξία της ύπαρξης ενός σχεδίου και της εξάρτησης από αυτό για να αντισταθμίσω τις δυνάμεις της επένδυσης στην αδράνεια

Ο Jeremy Grantham, επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων του παγκόσμιου διαχειριστή επενδύσεων GMO, είναι ένας από τους αγαπημένους μου επενδυτές όλων των εποχών και οικονομικούς σχολιαστές. Έγραψε τα εξής σε ένα ενημερωτικό δελτίο με τίτλο «Reinvesting When Terrified», τον τρόπο που επέστρεψα τον Μάρτιο του 2009, όταν ο S & P 500 έπεσε κάτω από 700:

«… ένα απλό σαφές σχέδιο μάχης - ακόμα και αν έρχεται κατευθείαν από το στομάχι σας - να είναι πολύ καλύτερος σε μια κατάρρευση από ό, τι καθόλου.

να το βάλω στο σημειωματάριο που μεταφέρω μαζί μου και να το κοιτάξω κάθε φορά που το στομάχι μου είναι σε κόμπους

Αυτό με φέρνει σε ένα άλλο μάθημα που έμαθα το 2010: αναζητήστε τα καλύτερα και λαμπρότερα οικονομικά μυαλά πριν βυθιστεί στα βαθιά νερά της επένδυσης. Είναι ένας κόσμος που κατοικείται σε μεγάλο βαθμό από καρχαρίες.

Ευτυχώς για εμάς εδώ στο

InvestingAnswers, η οικογένειά μας δημοσιεύσεων, συμπεριλαμβανομένων των StreetAuthority.com, TopStockAnalysts.com και SmallStocks.com, βασίζεται στην εμπειρία ορισμένων τα πιο στοχαστικά και έμπειρα οικονομικά ταλέντα της χώρας. Μπορώ απλώς να περπατήσω κάτω από την αίθουσα (ή να στείλω ένα ηλεκτρονικό ταχυδρομείο) για να ρωτήσω τους συγγραφείς μας τι έμαθαν το 2010 και το πιο σημαντικό πώς ελπίζουν να το εφαρμόσουν το 2011. Εδώ είναι που μου είπαν:

Andy Obermueller

- Επικεφαλής Επενδυτικής Στρατηγικής, Αποθέματα που Αλλάζουν Παιχνίδια Εδώ είναι αυτό που έμαθα φέτος: «Είναι η οικονομία, ηλίθια».

Η αγορά δεν πρόκειται να χρεώσει μπροστά, η εμφάνιση κέρδους ή το πόσο αισιόδοξος είναι ο δρόμος, όταν τόσοι πολλοί άνθρωποι παραμένουν εκτός εργασίας. Η αβεβαιότητα σχετικά με τον φορολογικό κώδικα και την υγειονομική περίθαλψη δεν βοήθησε. Αλλά είναι ένα πράγμα για την αγορά να ψεκάσει ή να σταματήσει, είναι άλλο ένα πράγμα εξ ολοκλήρου για τέτοιες συνθήκες να κρατήσει τις καλύτερες εταιρείες κάτω. Έτσι, ενώ το S & P 500 δεν ανατινάχτηκε φούστα κανενός, υπήρχαν πολλοί νικητές το 2010, παρά το σκληρό επιχειρηματικό κλίμα. Οι τεχνολογίες αιχμής και τα προϊόντα θα δημιουργούν πάντα αξία και οι μέτοχοι αυτών των εταιρειών θα ανταμείβονται με μεγάλη πείρα

Για να το βάλουμε όλοι μαζί: Οι περισσότερες μπλε μάρκες θα αντικατοπτρίζουν πάντα την αγορά, αλλά οι εταιρείες που αλλάζουν παιχνίδι θα καθορίζουν πάντα την καμπύλη

Nathan Slaughter

- Επικεφαλής Επενδυτών, Σύμβουλος Αγοράς Έχω μάθει ότι τώρα, ίσως περισσότερο από ποτέ, οι επενδύσεις και η πολιτική εντάσσονται στο ισχίο. Έχω ενημερώσει τους αναγνώστες του ενημερωτικού δελτίου μου σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες και οι χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν κλονιστεί από τις γενικές γενικές αναθεωρήσεις, τον τρόπο με τον οποίο η μεταρρύθμιση των ορόσημων εντυπωσίασε δραματικά τον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης και πώς η πολιτική ποσοτικής χαλάρωσης της Federal Reserve ενίσχυσε τεχνητά τους δεσμούς, αποδυνάμωσε το δολάριο και έσπευσε να αυξήσει τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων

[InvestingAnswers Feature: Ένα βασικό εργαλείο για την ποσοτική χαλάρωση - τι είναι και θα σώσει την οικονομία;]

τα περιθώρια της αγοράς θα διαμορφωθούν από την κυβέρνηση: Θα υπάρξουν πρόσθετες εγγυήσεις δανείων για την ανάπτυξη της πυρηνικής ενέργειας; Είναι νεκρή η νομοθεσία για το φαινόμενο του θερμοκηπίου και του εμπορίου; Μπορεί μια χούφτα ειλικρινείς ηγέτες να πυροδοτήσουν έναν εμπορικό πόλεμο με την Κίνα; Μέσα από τις δαπάνες για την υποδομή; Αν θέλετε να έχετε ένα πλεονέκτημα έναντι του πλήθους, δώστε ιδιαίτερη προσοχή σε αυτό που συμβαίνει στην Ουάσινγκτον και λάβετε εκπαιδευμένες αποφάσεις για το πώς θα παίξουν αυτές οι συζητήσεις και άλλες συζητήσεις. >David Sterman - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

Είμαστε κολλημένοι με όλες τις πληροφορίες που θα έχουμε ποτέ. Αλλά μπορούμε να συνεχίσουμε να συσσωρεύουμε σοφία.

# - ad_banner_2- # Εδώ είναι δύο πράγματα που έμαθα για να επενδύσω φέτος:

1) Οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν είναι πλέον το οικονομικό κέντρο του κόσμου. Και παρά τις μυριάδες φόβους, αυτό είναι πράγματι καλό πράγμα.

Κατά το παρελθόν έτος, γίνεται ολοένα και πιο σαφές ότι οι αναδυόμενες οικονομίες όπως η Βραζιλία, η Κίνα και η Ινδία μπορούν να ευημερήσουν ακόμη και στην Ευρώπη και την πτώση των Ηνωμένων Πολιτειών. Με τις ταχέως αναπτυσσόμενες μεσαίες τάξεις τους, αυτές οι οικονομίες, μαζί με άλλα δυναμικά σημεία όπως η Τουρκία και η Κολομβία, φαίνεται να καταναλώνουν όλο και περισσότερα έτοιμα προϊόντα. Και τα τελικά προϊόντα εξακολουθούν να αποτελούν πραγματική δύναμη για την οικονομία των ΗΠΑ. Επιτέλους, μπορούμε τελικά να πούμε ότι οι εξαγωγείς των ΗΠΑ έχουν ένα λαμπρό μέλλον.

2) Τα μετρητά είναι βασιλιάς. Οι εταιρείες δημιουργούν πολύ υψηλά κέρδη, οδηγώντας σε παγιωμένους ισολογισμούς. Όλα αυτά τα μετρητά θα συνεχίσουν να προχωρούν σε αγορές, μερίσματα και εξαγορές και θα δημιουργήσουν ένα πραγματικό πάτωμα για τη χρηματιστηριακή αγορά για μια στιγμή που θα έρθουν καθώς οι πωλήσεις μετοχών αντιμετωπίζονται με προσπάθειες αύξησης των μετρητών

[Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε γιατί Ο Δαβίδ πιστεύει ότι η εκπτωτική ταμειακή ροή είναι ο μετρητής της καλύτερης αξίας για τις εταιρείες που αναπτύσσονται γρήγορα.]

Ο Tom Hutchinson - InvestingAnswers / StreetAuthority Staff Writer

Καθίσταται σαφές σε μένα το 2010 ότι οι αναδυόμενες αγορές είναι εδώ για να παραμείνουν. Πριν από αυτό το χρόνο, κατάλαβα ότι η Κίνα, η Ινδία, η Βραζιλία και άλλες αναδυόμενες αγορές υπήρξαν τα ταχύτερα αναπτυσσόμενες περιοχές της παγκόσμιας οικονομίας εδώ και πολλά χρόνια και πρέπει να συνεχίσουν να αναπτύσσονται στο μέλλον. Ήξερα επίσης ότι αυτές οι αγορές είχαν αυξηθεί σε σχετική προβολή, καθώς οι ανεπτυγμένες οικονομίες τραυματίστηκαν από την οικονομική κρίση.

Μόνο φέτος όμως συνειδητοποίησα πλήρως ότι το παγκόσμιο τοπίο είχε αλλάξει μόνιμα. Παραδείγματος χάριν, έγραψα ότι ανάμεσα σε όλα τα πρωτοσέλιδα σχετικά με την αστρική απόδοση της Ford (NYSE: F)

και την αναγέννηση της

General Motors (NYSE: GM), οι περισσότεροι επενδυτές αγνοούσαν

Οι αναδυόμενες αγορές θα παίξουν πολύ μεγαλύτερο ρόλο από ποτέ άλλοτε στην παγκόσμια οικονομία από το σημείο αυτό προς τα εμπρός. Η Κίνα έχει γίνει τόσο κεντρική όσο και οι Ηνωμένες Πολιτείες σε οποιαδήποτε συζήτηση που αφορά την παγκόσμια οικονομία. Τα έθνη της Ομάδας των 7 (παγκόσμια οικονομική σύνοδος κορυφής των ανεπτυγμένων χωρών) έδωσαν τη θέση τους στα κράτη της G-20, τα οποία περιλαμβάνουν χώρες με αναδυόμενες αγορές. Ryan Fuhrmann - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor Δεν μπορώ να πω Είχα κάποιες σημαντικές αποκαλύψεις φέτος, αλλά είμαι πεπεισμένος ότι η κατοχή επενδυτικής στρατηγικής και η προσκόλληση σε αυτό, ανεξάρτητα από το τι, παραμένει εξαιρετικά σημαντική. Για παράδειγμα, συγκρατήθηκα κατά το μεγαλύτερο μέρος κατά τις μεταβλητές περιόδους του 2008 και μέχρι το 2009, αλλά συνειδητοποίησα ότι οι περισσότερες από τις θέσεις που κατέληξα να πωλούν είναι πάνω ή πάνω από τα επίπεδα που τα πωλίστηκα κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Αυτό που μου λέει είναι ότι η επένδυση "buy-and-hold" απέχει πολύ από το θάνατο και ότι η παραμονή σε ηρεμία κατά τη διάρκεια πτητικών περιόδων στην αγορά μπορεί να είναι η καλύτερη πορεία δράσης. Το ίδιο ισχύει πιθανώς για άλλες στρατηγικές, είτε πρόκειται για επενδυτικές κινήσεις, είτε για εισοδήματα από μερίσματα είτε για άλλες προσεγγίσεις. Tom Taulli - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor Το μάθημά μου για το τρέχον έτος είναι ότι το ηλεκτρονικό εμπόριο έχει τελικά πετύχει κρίσιμη μάζα. Έχει διαρκέσει αρκετές δεκαετίες, αλλά φαίνεται τελικά εδραιωμένη. Όταν βλέπετε τους εμπόρους στο πάτωμα ενός χρηματιστηρίου, η δραστηριότητα μοιάζει με μια επαναφορά σε άλλη ηλικία. [Κάντε κλικ εδώ για να δείτε τους 6 μεσίτες χαμηλής προμήθειας που κάνουν την αποκοπή μας.]

Αλλά με την τεχνολογία, έρχονται περισσότερη μεταβλητότητα. Φυσικά, το εντυπωσιακό παράδειγμα φέτος ήταν το "flash crash". Ενώ οι ανταλλαγές πιθανόν να κάνουν κάποιες προσαρμογές και τροποποιήσεις κανόνων, το γεγονός παραμένει ότι οι υπολογιστές κάνουν πολλές και πολλές οικονομικές αποφάσεις. Δεν υπάρχει πραγματικά καμιά επιστροφή.

Ωστόσο, αυτό μπορεί να είναι καλό για επενδυτές με μακροπρόθεσμη προοπτική. Όταν ένα καλό απόθεμα πέφτει απροσδόκητα - και με ένα μεγάλο ποσό - κάνει ένα καλό σημείο εισόδου για να χτίσει μια σταθερή θέση σε μια καλή εταιρεία.

Hans Wagner - InvestingAnswers / StreetAuthority Contributor

Ενώ υποψιάστηκα αυτό, οι περισσότεροι αναλυτές συνέχισαν να αποδεικνύουν ότι είναι συνήθως λάθος. Για παράδειγμα, οι προβλέψεις για πωλήσεις

iPad της Apple (Nasdaq: AAPL)

κυμαίνονταν από 1,1 εκατομμύρια (Oppenheimer) έως 2,9 εκατομμύρια (Τράπεζα της Barclay). Τώρα, φαίνεται ότι η Apple θα πουλήσει 8,5 εκατομμύρια iPads το 2010.

Όλα αυτά δείχνουν ότι εάν δεν κάνετε την εργασία σας, έχετε ελάχιστες πιθανότητες να κερδίσετε ως επενδυτής. Χωρίς την κατανόηση των οικονομικών, της θεμελιώδους ανάλυσης και ακόμη και μιας κάπως τεχνικής ανάλυσης, ένας επενδυτής στοιχηματίζει ενάντια στο σπίτι. Περάστε λίγο χρόνο εκμεταλλευόμενοι πολύτιμους και δωρεάν πόρους, όπως τον ιστότοπο

InvestingAnswers.com, για να αποκτήσετε τις γνώσεις που είναι απαραίτητες για να τοποθετήσετε τις πιθανότητες στην πλευρά σας.