Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Τα ισορροπημένα κεφάλαια

είναι ένας από τους δύο τύπους εισοδημάτων γενικού χαρακτήρα (ο άλλος τύπος είναι αμοιβαία κεφάλαια εισοδήματος, τα οποία επενδύουν κυρίως σε μετοχές που πληρώνουν μερίσματα). Τα κεφάλαια εισοδήματος επιδιώκουν να παράγουν εισόδημα, αλλά δίνουν κάποια προσοχή στην ανατίμηση κεφαλαίου - δηλαδή, η ανατίμηση του κεφαλαίου είναι δευτερεύουσα για τη διατήρηση του τρέχοντος εισοδήματος και της διατήρησης του κεφαλαίου. Τα ισορροπημένα κεφάλαια (και τα εισοδήματα γενικά) είναι μηχανικά πολύ παρόμοια με τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, αλλά περιλαμβάνουν ποικίλα ποσά μη χρεωστικών τίτλων όπως προτιμώμενο απόθεμα, κοινό απόθεμα ή ακόμα και ακίνητα. Συνήθως παράγουν υψηλότερες αποδόσεις από ό, τι οι χρηματαγορές και τα ομόλογα, αλλά εξακολουθούν να είναι σχετικά συντηρητικές, επενδύοντας σε τίτλους από εγκατεστημένες, αξιόπιστες εταιρείες που πραγματοποιούν σταθερές πληρωμές μερισμάτων. Όμως, όπως τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα ισορροπημένα κεφάλαια μπορούν να καλύψουν ένα ευρύ φάσμα συμμετοχών. Κάποιοι θα μείνουν έντονα επενδυμένοι σε τίτλους χαμηλού κινδύνου και χωρίς κίνδυνο, ενώ άλλοι θα δοκιμάσουν τα νερά με REITs και junk bonds. Είναι σημαντικό να διαβάσετε το ενημερωτικό δελτίο οποιουδήποτε ισορροπημένου ταμείου για να κατανοήσετε τα είδη των μέσων που ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου θα επενδύσει.

Γιατί έχει σημασία:

Η μεγάλη ποικιλία ισορροπημένων κεφαλαίων προσφέρει πολλές εναλλακτικές λύσεις για τους επενδυτές. Σε γενικές γραμμές, η μεταβλητότητα των ισορροπημένων κεφαλαίων (έναντι πολύ συντηρητικών επενδύσεων ή μετρητών) σημαίνει ότι δεν συνιστώνται για επενδυτές που επενδύουν για ένα έτος ή λιγότερο. Όμως, οι επενδυτές που χρειάζονται τακτικές και μακροπρόθεσμες ταμειακές εισροές επιλέγουν συχνά ισορροπημένα κεφάλαια επειδή μπορούν να ενισχύσουν τις αποδόσεις και να βοηθήσουν στη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων βαρέων ομολόγων, επιτρέποντας παράλληλα κάποια αύξηση κεφαλαίου. Η επανεπένδυση των διανομών μπορεί να επιταχύνει και αυτή την ανάπτυξη.