Των ομολόγων

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Τα ομόλογα προέρχονται από πολλά σχήματα και μεγέθη. Ορισμένες από τις σημαντικότερες κατηγορίες κεφαλαίων ομολόγων είναι: ΗΠΑ. Ταμεία ομολογιακών ομολόγων

Δημοτικά ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια

Ταμεία εγγυήσεων υπό μορφή υποθηκών Ταμεία εταιρικών ομολόγων (εντός αυτής της κατηγορίας υπάρχουν διάφορες υποκατηγορίες με βάση τις ληκτικές ημερομηνίες, την πιστοληπτική ικανότητα, τη βιομηχανία κ.λπ.)

• Μικτή (όπου ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει σε μια ποικιλία διαφορετικών κατηγοριών ομολόγων)
• Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα ομόλογα των ομολόγων αποτελούνται από ομόλογα, αλλά δεν συμπεριφέρονται πάντα όπως τα ομόλογα.
• Για παράδειγμα, δεν ωριμάζουν όπως κάνουν οι μεμονωμένοι δεσμοί. Αντίθετα, οι διαχειριστές κεφαλαίων αγοράζουν και πωλούν ομόλογα διαφορετικής διάρκειας, τα οποία παράγουν συνεχώς μεταβαλλόμενα εμπορικά κέρδη, ζημίες και αποδόσεις. Παρόλο που οι επενδύσεις ενός επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου ωριμάζουν, οι επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου συνήθως δεν ανακτούν τις αρχικές τους επενδύσεις μέχρι να πουλήσουν τις μετοχές τους (και ακόμη και τότε δεν υπάρχει εγγύηση ότι η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου δεν θα είναι χαμηλότερη από την τιμή αγοράς του επενδυτή). > Οι περισσότεροι επενδυτές συμφωνούν ότι είναι συνήθως ευκολότερο και λιγότερο δαπανηρό να επενδύουν σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια από το να επιλέγουν κάθε δάνειο σε ένα χαρτοφυλάκιο. Και εκτός από την ευκολία των μηνιαίων πληρωμών, η άμεση διαφοροποίηση ενός ταμείου ομολόγων σημαίνει συχνά χαμηλότερο κίνδυνο. Τα ομόλογα είναι επίσης ένας τρόπος να αποφευχθεί το συχνά υψηλότερο κόστος συναλλαγής και να μειωθεί η ρευστότητα που συνδέεται με τη διαπραγμάτευση μεμονωμένων ομολόγων - συχνά είναι ευκολότερο να πωλούνται μετοχές από ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια παρά να πωλείται ένα συγκεκριμένο ομόλογο, ειδικά εάν το εν λόγω ομόλογο έχει ασυνήθιστα χαρακτηριστικά ή χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα
• Γιατί το θέμα:
• Τα κεφάλαια των ομολόγων προσφέρουν πολλές προσαρμοσμένες επιλογές που υπερβαίνουν τον απλό χρονικό ορίζοντα. Για παράδειγμα, τα κεφάλαια ωριμότητας στόχου είναι μεγάλα για τους επενδυτές που χρειάζονται ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό για συγκεκριμένο σκοπό σε ένα συγκεκριμένο σημείο στο μέλλον (όπως το κολέγιο). Τα δημοτικά ομόλογα μπορούν να είναι χρήσιμες επενδύσεις εισοδήματος για τους επενδυτές με ιδιαίτερα υψηλές φορολογικές κλίμακες. Τα διεθνή ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν περισσότερες δυνατότητες απόδοσης και κινδύνου από τις επενδύσεις τους σε ομόλογα που εκδίδονται από ξένες κυβερνήσεις ή ξένες εταιρείες σε διάφορες αγορές, κλάδους και νομίσματα.
• Ακόμη και υψηλότερα στο φάσμα κινδύνου είναι τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων σε εταιρικά ομόλογα ονομαστικής αξίας κάτω του BBB και τείνουν να είναι πιο ευαίσθητα στις μεταβολές των χρηματοοικονομικών προοπτικών των εκδοτών τους σε σχέση με τις μεταβολές των επιτοκίων (στη συνέχεια, μπορούν στην πραγματικότητα να προσφέρουν στους επενδυτές αντιστάθμιση έναντι του κινδύνου επιτοκίου).