Ανταγωνιστικές επενδυτικές στρατηγικές για να σας βοηθήσουν να ξεχωρίσετε από το πλήθος

Οι άνθρωποι είναι επιρρεπείς σε μανίες και "σκέφτονται". Αν μια επένδυση φαίνεται σαν ένα σίγουρο πράγμα, πιθανώς δεν είναι. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο σας αρέσει να αγκαλιάζετε την "αντίθετη επένδυση", μια μέθοδο που ουσιαστικά συνεπάγεται τη συσσώρευση της συμβατικής σοφίας, επειδή η συνηθισμένη σοφία είναι τόσο συχνά λανθασμένη.

Η αντίστροφη επένδυση είναι η τέχνη του να πας εναντίον του πλήθους - να σκέφτεστε μόνοι σας, ενάντια στις πιέσεις της συμμόρφωσης. Η αντίθετη σκέψη λειτουργεί σε κάθε είδους επενδυτική αγορά επειδή η ανθρώπινη φύση είναι σταθερή παντού. Το θλιβερό γεγονός είναι ότι οι περισσότεροι άνθρωποι - και αυτό περιλαμβάνει τους επενδυτές - είναι οπαδοί, όχι ανεξάρτητοι στοχαστές.

Οι περισσότεροι άνθρωποι κινούνται σε ομάδες. Κατά συνέπεια, τείνουν να αγοράζουν αφού οι τιμές έχουν ήδη αυξηθεί και πωληθούν αφού οι τιμές έχουν ήδη πέσει. Ακολουθώντας τη συμβουλή αυτού του άρθρου, μπορείτε να μάθετε να αναγνωρίζετε τα άκρα της συμπεριφοράς πλήθους και να κάνετε επενδυτικές ενέργειες εναντίον του.

Ο Charles Mackay, στο κλασικό οικονομικό του βιβλίο του 19ου αιώνα, Απομνημονεύματα εξαιρετικών λαϊκών παραληρητικών Η τρέλα των πλήθους περιγράφει εύστοχα την τάση των επενδυτών να συμπεριφέρονται σαν λεμίνγκ. Σκεφτείτε το λογαριασμό του για τη "μανία τουλίπας":

«Το 1593, κανένας Ολλανδός δεν είχε δει ποτέ μια τουλίπα, η ομορφιά και η σπανιότητά της έφεραν την εθνική φαντασία. τα σύμβολα της εξουσίας και του γοήτρου … Αν και οι προμήθειες θα μπορούσαν να αυξηθούν μόνο τόσο γρήγορα όσο η φύση επέτρεψε, η ζήτηση για λαμπτήρες τουλίπας επιταχύνθηκε σε μια πυρετώδη πίσσα. Σύντομα όλες οι βαθμίδες της ολλανδικής κοινωνίας σάρωσαν μπροστά σε μια τουλίπα-εμπορική τρέλα που κορυφώθηκε στη δεκαετία του 1630, «τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης» για τις καλλιέργειες που δεν έχουν ακόμη καλλιεργηθεί ή συγκομισθεί. Στο τέλος, οι καλλιέργειες βολβών που βρίσκονταν στο έδαφος αγοράστηκαν και πωλούνταν τόσες φορές που οι πωλήσεις ονομάζονταν «Wind Trade» (καθώς οι κερδοσκοπικές τιμές γίνονταν από λεπτό ai Μετά την κατάρρευση της αγοράς το 1637, χρεοκοπώντας πολλούς, η εποχή ήρθε γνωστή ως «Tulipmania» ή «Tulipomania.» "

Στο παραπάνω απόσπασμα από τον Mackay, υποκατάστατο" τουλίπα "για" τιτλοποίηση ενυπόθηκων δανείων " έρχονται στο ναυάγιο συνειδητοποίηση ότι τίποτα δεν άλλαξε τα τελευταία τέσσερα λεπτά ω. Για να αποφύγετε να απορροφήσετε παρόμοια επενδυτικά προβλήματα, εδώ είναι οι κορυφαίοι συμβολικοί δείκτες που πρέπει να παρακολουθήσετε:

• Ο κύριος επιχειρηματικός τύπος ακούει τον συναγερμό για την ίδια τάση.

Οι επιχειρηματικοί δημοσιογράφοι συχνά δεν είναι οικονομικοί εμπειρογνώμονες. συνήθως αυτοί είναι γενικοί που γλύφουν ευχάριστα την κοινή συναίνεση. Για παράδειγμα, εάν τα καλύμματα μεγάλων εταιρικών δημοσιεύσεων προειδοποιούν όλους για τους επικείμενους κινδύνους του πληθωρισμού, σημαίνει ότι ο πληθωρισμός έχει ήδη φτάσει στο ανώτατο σημείο και οι φόβοι αυτοί είναι υπερβολικοί. Είστε σε καλύτερη θέση να εξετάζετε μόνοι σας τις οικονομικές στατιστικές και να φτάνετε στα δικά σας συμπεράσματα.

• Μια ριζικά ισχυρή επιχείρηση αδικαιολόγητα χτυπάει στον Τύπο και από τους αναλυτές, μειώνοντας την τιμή της μετοχής σε αδικαιολόγητα χαμηλά. Εάν μια συγκεκριμένη εταιρεία παίρνει πολύ κακό Τύπο για ένα λάθος, στέλνοντας το απόθεμά της σε ελεύθερη πτώση, θα μπορούσε να είναι μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς. Ρίξτε μια ματιά στα βασικά στοιχεία της εταιρείας. Εάν η εταιρεία κάνει καλό προϊόν ότι οι άνθρωποι θα συνεχίσουν να χρειάζονται πολύ στο μέλλον και οι βασικές αρχές της είναι ισχυρές, θα πρέπει να σκεφτείτε να κάνετε μια επένδυση. Η κακή εκτύπωση τείνει να είναι εφήμερη. Ένας πειθαρχημένος αντιστασιακός επενδυτής βρίσκεται συνεχώς στην αγορά για τα αποθέματα «εκτός χρήματος».

Μια θεμελιωδώς αδύναμη εταιρεία οδηγεί ένα κύμα θετικής δημοσιότητας

• Το αντίστροφο του παραπάνω κανόνα είναι επίσης αληθές. Οι άνθρωποι, με όλο το παράλογο, τον παρορμητισμό και τον συναισθηματισμό τους, είναι αυτό που κινεί τις αγορές. Μια εταιρεία που επωφελείται από μια πολύ υπερβολική κάλυψη Τύπου μπορεί να έχει φτωχές βασικές αρχές και να είναι ώριμη για μια πτώση.

  Όταν ο καθένας και ο αδελφός του αγοράζουν αποθέματα και βγαίνουν από τις συμβουλές για το ζεστό απόθεμα, είναι σαφές ότι μια κορυφή είναι κοντά. Οι άνθρωποι τείνουν να κινούνται σε ομάδες. Οι επενδυτές αγοράζουν όταν προβλέπουν ότι η αγορά θα αυξηθεί. πωλούν όταν προβλέπουν ότι η αγορά θα πέσει. Αλλά αν ο καθένας αναμένει αύξηση των τιμών, οι πιθανότητες είναι ότι όλοι όσοι σκοπεύουν να αγοράσουν έχουν ήδη αγοράσει. Λοιπόν, ποιος έχει μείνει να προσφέρουν τις τιμές επάνω;

Η διάθεση των επενδυτών είναι μέτρια και ζοφερή

• Εάν η χρηματιστηριακή αγορά είναι bearish και ο καθένας αντιμετωπίζει τα αποθέματα σαν να ήταν ραδιενεργά, μπορεί να επικρατήσει μια νέα πορεία ταύρων. Εάν οι επενδυτές είναι ομόφωνα θλιβερές, οι τιμές μπορούν να ανεβαίνουν μόνο. ​​

Η τρέλα των πλήθους

• Εδώ είναι μια γρήγορη λίστα των αξιοσημείωτων επενδύσεων "manias" που έπεσαν στα δάκρυα:

> Η τρέχουσα φρενίτιδα της χρηματιστηριακής αγοράς που κορυφώθηκε με τη συντριβή του 1929

Η τρέλα Internet / υψηλής τεχνολογίας στα τέλη της δεκαετίας του 1990 που έληξε με το Bust Dot Com του 2000 Η φούσκα κατοικιών / ενυπόθηκων δανείων που ξέσπασε το 2008

• Στο μυαλό μου, ένα πολύχρωμο (και παράλογο) παράδειγμα της συμπεριφοράς των επενδυτών που μοιάζει με λεμόνι είναι η θλιβερή ιστορία του Pets.com, το οποίο ξετυλίχτηκε κατά τη διάρκεια του Bust Dot Com. Τον Φεβρουάριο του 2000, η ​​εταιρεία πήγε δημόσια με δημόσια εγγραφή ύψους 82,5 εκατομμυρίων δολαρίων. Εννέα μήνες αργότερα, κατέρρευσε. Κατά τη διάρκεια της μεγάλης ημέρας της, η εταιρεία που υποστηρίχθηκε από την Amazon.com ήταν το κορυφαίο ηλεκτρονικό κατάστημα κατοικίδιων ζώων, γνωστό για τον άκρως δημοφιλή εκπρόσωπο της μαριονέτας κάλτσας. Αλλά η εταιρεία κακώς διαχειριζόταν τα μετρητά της, επενδύοντας σε ογκώδεις και δαπανηρές τηλεοπτικές διαφημίσεις, αντί να οργώνουν τα χρήματα πίσω στην επιχείρηση.
• Το αποτέλεσμα: εάν αγοράζετε σταθερά σε περιόδους θλιβερού φόβου και πωλείτε σε καιρούς ευφορίας, Θα κάνουμε καλά.
• aiPhoto: Samurai John στο Flickr