Η Πιστωτική Ποιότητα

είναι η μέτρηση της πιστοληπτικής ικανότητας ενός ατόμου ή εταιρείας, η οποία είναι η ικανότητα αποπληρωμής του χρέους

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Ένα αποτέλεσμα FICO, το οποίο δημιουργείται και υπολογίζεται από την Fair Isaac Corporation, είναι ένα μέτρο της πιστωτικής ποιότητας ενός ατόμου. Πρόκειται για μια μαθηματική περίληψη των πληροφοριών σχετικά με την πιστωτική έκθεση ενός ατόμου. Οι αξιολογήσεις ομολόγων είναι μέτρα της πιστωτικής ποιότητας των εταιρειών που εκδίδουν ομόλογα. Αυτές οι αξιολογήσεις μπορούν επίσης να ανατεθούν σε ασφαλιστικές εταιρείες ή σε άλλες οντότητες ή χρεόγραφα για να υποδείξουν την επικινδυνότητα.

Οι βαθμολογίες FICO κυμαίνονται από 300 έως 850. Όσο υψηλότερο είναι το σκορ ενός ατόμου, τόσο πιο αξιόπιστο είναι αυτό το άτομο. Τα καλύτερα επιτόκια τείνουν να πηγαίνουν στους δανειολήπτες με βαθμολογίες FICO άνω των 740, αλλά αυτή είναι μια γενίκευση. Ο αλγόριθμος βαθμολογίας FICO θεωρεί αρκετά πράγματα για τον καθορισμό της ποιότητας της πίστωσης: το ιστορικό πληρωμής, το οφειλόμενο ποσό, το μήκος της πιστωτικής ιστορίας του ατόμου, το ύψος της δανειακής ικανότητας και τα είδη χρέους που χρησιμοποιεί ο δανειολήπτης. Τα τρία μεγάλα πιστωτικά γραφεία (Experian, TransUnion και Equifax) συγκεντρώνουν πληροφορίες σχετικά με την πιστοληπτική ικανότητα ενός ατόμου, έτσι ώστε να μπορεί να έχει τρία διαφορετικά μέτρα πιστωτικής ποιότητας (δηλαδή τρεις διαφορετικές βαθμολογίες FICO). οργανισμοί όπως η Moody's και η Standard & Poor's (S & P) παρέχουν μια υπηρεσία στους επενδυτές βαθμολογώντας την πιστωτική ποιότητα των εκδοτών ομολόγων βάσει της τρέχουσας έρευνας. Το σύστημα διαβάθμισης υποδεικνύει την πιθανότητα ότι ο εκδότης θα χρεώσει είτε σε τόκους είτε σε κεφάλαιο

Για την S & P οι βαθμολογίες διαφέρουν από το ΑΑΑ (το πιο ασφαλές) στο D (για προεπιλογή)

Για την Moody's οι βαθμολογίες πηγαίνουν από το Aaa σε C, πράγμα που σημαίνει ότι ο εκδότης είναι πιθανόν ήδη σε αθέτηση.

Μόνο τα ομόλογα με Βαθμολογία ΒΒΒ ή καλύτερα θεωρούνται "επενδυτικός βαθμός". Τα ομόλογα BBB θεωρούνται κατάλληλα για επενδύσεις από τα ιδρύματα. Οτιδήποτε κάτω από την βαθμολογία των τριπλών Β θεωρείται ως σκουπίδια ή κάτω από την επενδυτική ποιότητα. Οι αξιολογήσεις ομολόγων αναθεωρούνται περιοδικά με βάση τα πρόσφατα δεδομένα. Τα κρατικά ομόλογα υποστηρίζονται από την "πλήρη πίστη και πίστωση" της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών και ως εκ τούτου θεωρούνται επενδύσεις υψηλότερης πιστωτικής ποιότητας, επειδή η κυβέρνηση έχει την εξουσία να επιβάλλει φόρους προκειμένου να πληρώσει τα χρέη της.:

• Η πιστωτική ποιότητα επηρεάζει εντυπωσιακά το ποσό της πίστωσης για το οποίο ένα άτομο ή μια επιχείρηση πληροί τις προϋποθέσεις και το επιτόκιο που πληρώνει για την εν λόγω πίστωση. Ένα άτομο με χαμηλό σκορ FICO, για παράδειγμα, μπορεί να πληρώσει 10% για ένα δάνειο για το οποίο ένα άτομο με υψηλότερο σκορ FICO θα πρέπει να πληρώσει μόνο 6%. Έτσι, όταν πρόκειται για υποθήκες, δάνεια αυτοκινήτων και άλλα μεγάλα δάνεια, ένα καλό αποτέλεσμα FICO μπορεί να σώσει ένα άτομο χιλιάδες δολάρια.
• Η πιστωτική ποιότητα έχει επίσης τεράστια επίδραση στην τιμή και τη ζήτηση για ορισμένα ομόλογα. Όσο χαμηλότερη είναι η πιστωτική ποιότητα, τόσο πιο επικίνδυνη είναι η επένδυση και τόσο λιγότερο η επένδυση αξίζει. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι υποβαθμίσεις (ή οι φήμες για υποβαθμίσεις) στην αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη μπορούν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στα ομόλογα του και στην αγορά ή τη βιομηχανία.

Εντούτοις, η βελτίωση της πιστοληπτικής ποιότητας ενός ατόμου ή μιας εταιρείας γενικά επικεντρώνεται σε μερικά Έννοιες: πληρωμή λογαριασμών εγκαίρως, είσοδος σε τρέχοντα και διαμονή σε λογαριασμούς, διατήρηση χαμηλών χρεών, αποφυγή περιττών πιστώσεων, αποφυγή ανοίγματος πολλών νέων πιστωτικών λογαριασμών σε νεαρή ηλικία, έλεγχος πιστωτικής έκθεσης για λάθη και χρήση λογιστικών λογαριασμών με σύνεση.