Μετά την αύξηση των επιτοκίων Fed, οι τιμές των στεγαστικών δανείων μετακινούνται ελαφρώς υψηλότερες

Ο καθένας μιλάει για τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, την πρώτη από το 2006 και τον αντίκτυπό της στην αγορά κατοικίας. Ωστόσο, τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν σημειώσει μικρή αύξηση την προηγούμενη εβδομάδα.

Η εβδομαδιαία έρευνα των δανειστών της Freddie Mac δείχνει τις ακόλουθες μέσες τιμές για τους πιο δημοφιλείς όρους στεγαστικού δανείου:

• 30ετή υποθήκες σταθερού επιτοκίου ήταν κατά μέσο όρο 3,97% με μέσο όρο 0,6 μονάδες για την εβδομάδα που έληξε στις 17 Δεκεμβρίου 2015. Πριν από ένα χρόνο το ποσοστό ήταν κατά μέσο όρο 3,8%.
• 15ετή σταθερά επιτόκια ήταν κατά μέσο όρο 3,22% με μέσο όρο 0,5 μονάδας. Ο ίδιος όρος τιμήσε 3,09% πριν από ένα χρόνο.
• 5ετή υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου τιμή 3,03% με μέσο όρο 0,4 μονάδες. Το περασμένο έτος αυτή τη στιγμή, ο ίδιος μέσος όρος ARM ήταν 2,95%.

Συγκρίνετε τα ποσοστά υποθηκών τώρα

"Παίρνουμε το Fed με το επιχείρημά του ότι η νομισματική σύσφιξη το 2016 θα είναι βαθμιαία και αναμένουμε μόνο μια μικρή αύξηση των μακροπρόθεσμων επιτοκίων. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα σημειωθούν υψηλότερα, αλλά θα παραμείνουν σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα το 2016 ", δήλωσε ο Σον Μπέκετι, επικεφαλής οικονομολόγος του Freddie Mac. "Οι πωλήσεις στο σπίτι θα παραμείνουν ισχυρές, αλλά η δραστηριότητα αναχρηματοδότησης θα πρέπει να δροσίσει κάπως. Νέες πολιτικές προσεγγίσεις, όπως η ποσοτική χαλάρωση, έφεραν σημαντική ρευστότητα στην οικονομία τα τελευταία επτά χρόνια. Ως αποτέλεσμα, η Fed αναγκάζεται να χρησιμοποιήσει ορισμένα νέα εργαλεία, όπως οι reverse repos, καθώς σφίγγει τη νομισματική πολιτική. Είναι πιθανό να παρατηρήσουμε βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα στις αγορές σταθερού εισοδήματος, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά προσαρμόζονται σε αυτά τα νέα εργαλεία."

Οι υποθήκες υποχωρούν επίσης ελαφρώς, μειώνοντας το 1,1% σε εποχικά διορθωμένη βάση από μία εβδομάδα νωρίτερα, σύμφωνα με τα στοιχεία της εβδομαδιαίας έκθεσης της Ένωσης Mortgage Bankers Association.

Ένας τομέας που βλέπει μια αναβαθμισμένη δραστηριότητα είναι η αναχρηματοδότηση, η οποία αυξήθηκε στο 60,7% των συνολικών αιτήσεων υποθηκών από 58,7% την προηγούμενη εβδομάδα, σύμφωνα με την έρευνα του MBA. Το μερίδιο της δραστηριότητας αναπροσαρμοζόμενου επιτοκίου μειώθηκε στο 6% των συνολικών αιτήσεων.

Τα στοιχεία για τη στέγαση δείχνουν ελπιδοφόρες ενδείξεις για το 2016

Η κίνηση της Fed να αυξήσει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια κατά 0,25% δεν σημαίνει ότι τα μακροπρόθεσμα επιτόκια - όπως τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων - θα αυξηθούν αμέσως. Αλλά τελικά, και τα οικονομικά δεδομένα και τα στοιχεία για τη στέγαση δείχνουν ότι η αγορά είναι έτοιμη για αυτό.

Οι νέες κατασκευές, για παράδειγμα, δείχνουν πολλά υποσχόμενα σημάδια που θα έμπαιναν στο 2016. Τα νοικοκυριά αρχίζουν να αυξάνονται 10,5% ή 1,173 εκατομμύρια μονάδες το Νοέμβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε την Πέμπτη το Τμήμα Στέγασης και Αστικής Ανάπτυξης των ΗΠΑ και το Τμήμα Εμπορίου. Η μονογονεϊκή παραγωγή αυξήθηκε κατά 7,6% σε ετήσιο ρυθμό 768.000 μονάδων, εποχιακά διορθωμένο, με την υψηλότερη ανάγνωση από τον Ιανουάριο του 2008.

"Η μονογονεϊκή παραγωγή αυτού του μήνα έχει φτάσει σε επίπεδα που παρατηρήθηκαν τελευταία πριν από τη Μεγάλη ύφεση, δείκτης που φτάνουμε σταδιακά σε μια κανονική αγορά κατοικίας", δήλωσε ο David Crowe, επικεφαλής οικονομολόγος της National Association of Home Builders. «Καθώς κλείνουμε το χρόνο, μπορούμε να δούμε ότι ο τομέας της στέγασης έχει σημειώσει πρόοδο το 2015 και αναμένουμε ότι η ανάκαμψη θα συνεχιστεί με μέτριο ρυθμό».

Η αύξηση των επιτοκίων της Fed και η σταδιακή άνοδος των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων θα οδηγήσουν πιθανώς σε σταδιακή επιστροφή στις σταθεροποιημένες τιμές των κατοικιών, ειδικά σε καυτές αγορές όπως το Ντένβερ, το Ντάλας και το Raleigh, στη Βόρεια Καρολίνα.

Ένα άλλο ελπιδοφόρο σημάδι είναι το γεγονός ότι οι νέοι ενοικιαστές θέλουν να κατέχουν ένα σπίτι, σύμφωνα με την νέα τριμηνιαία έρευνα των νοικοκυριών της Εθνικής Ένωσης Realtors. Επιπλέον, ένα αυξανόμενο μερίδιο των ερωτηθέντων νοικοκυριών πιστεύει ότι η προσωπική τους οικονομική κατάσταση θα βελτιωθεί τους προσεχείς μήνες, σύμφωνα με την έρευνα.

Η αισιοδοξία μετριάζεται ελαφρά από το γεγονός ότι οι Αμερικανοί εξακολουθούν να ανησυχούν για την οικονομική ανάκαμψη της χώρας. Μόνο οι μισοί από τους ερωτηθέντες της έρευνας πιστεύουν ότι η οικονομία αυτή τη στιγμή βελτιώνεται και το 45% πιστεύει ότι η οικονομία βρίσκεται στην πραγματικότητα σε ύφεση.

Περισσότερα από το Investmentmatome:

• Συγκρίνετε Τιμές Υποθηκών
• Πώς να αποφασίσετε ότι ήρθε η ώρα να αγοράσετε ένα σπίτι

Η Deborah Kearns είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns

Εικόνα μέσω iStock.