Δείκτης τιμής προς κέρδος (Forward P / E) Ορισμός & Παράδειγμα
PRICE EARNINGS PE RATIO MALAYALAM | P/E RATIO IN STOCK MARKET | EPS
Πίνακας περιεχομένων:
- > Η σχέση τιμής προς κέρδος
- Η αγοραία αξία ανά μετοχή είναι η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης για μία μετοχή μιας εταιρείας, ένας σχετικά απλός ορισμός. Ωστόσο, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ενδέχεται να μην είναι τόσο διαισθητικά για τους περισσότερους επενδυτές. Η πιο παραδοσιακή και ευρέως χρησιμοποιούμενη εκδοχή του υπολογισμού EPS προκύπτει από τα προηγούμενα τέσσερα τρίμηνα της σχέσης τιμής προς κέρδος, που ονομάζεται P / E. Μια άλλη παραλλαγή του EPS μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας ένα forward P / E, εκτιμώντας τα κέρδη για τα επόμενα τέσσερα τρίμηνα. Και οι δύο πλευρές έχουν τα πλεονεκτήματά τους, με την ακολουθούμενη προσέγγιση P / E χρησιμοποιώντας πραγματικά δεδομένα και την πρόβλεψη P / E για πιθανά αποτελέσματα για το απόθεμα. Υπολογίζεται ως εξής:
- Ο λόγος forward-to-earnings είναι ένα ισχυρό αλλά περιορισμένο εργαλείο. Για τους επενδυτές, επιτρέπει ένα γρήγορο στιγμιότυπο των οικονομικών της εταιρείας χωρίς να χάνεται στις λεπτομέρειες μιας λογιστικής έκθεσης.
> Η σχέση τιμής προς κέρδος
(forward P / E) είναι μια μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιείται για να συγκρίνει την τρέχουσα τιμή μετοχής μιας εταιρείας με τα αναμενόμενα κέρδη ανά μετοχή. :
Η αγοραία αξία ανά μετοχή είναι η τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης για μία μετοχή μιας εταιρείας, ένας σχετικά απλός ορισμός. Ωστόσο, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ενδέχεται να μην είναι τόσο διαισθητικά για τους περισσότερους επενδυτές. Η πιο παραδοσιακή και ευρέως χρησιμοποιούμενη εκδοχή του υπολογισμού EPS προκύπτει από τα προηγούμενα τέσσερα τρίμηνα της σχέσης τιμής προς κέρδος, που ονομάζεται P / E. Μια άλλη παραλλαγή του EPS μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας ένα forward P / E, εκτιμώντας τα κέρδη για τα επόμενα τέσσερα τρίμηνα. Και οι δύο πλευρές έχουν τα πλεονεκτήματά τους, με την ακολουθούμενη προσέγγιση P / E χρησιμοποιώντας πραγματικά δεδομένα και την πρόβλεψη P / E για πιθανά αποτελέσματα για το απόθεμα. Υπολογίζεται ως εξής:
Λόγος τιμής προς κέρδος (P / E) = αγοραία αξία ανά μετοχή / μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή
Ας υποθέσουμε έναν υπολογισμό δείγματος με την εταιρεία XYZ που διαπραγματεύεται αυτήν την περίοδο με $ 100 και αναμένει κέρδη ανά μετοχή (EPS) $ 5. Χρησιμοποιώντας τον προηγουμένως αναφερθέντα τύπο, μπορείτε να υπολογίσετε ότι το προς τα εμπρός P / E XYZ είναι 100/5 = 20.
Γιατί αυτό έχει σημασία:
Ο λόγος forward-to-earnings είναι ένα ισχυρό αλλά περιορισμένο εργαλείο. Για τους επενδυτές, επιτρέπει ένα γρήγορο στιγμιότυπο των οικονομικών της εταιρείας χωρίς να χάνεται στις λεπτομέρειες μιας λογιστικής έκθεσης.
Ας χρησιμοποιήσουμε το προηγούμενο παράδειγμα του XYZ και να το συγκρίνουμε με μια άλλη εταιρεία ABC. Η εταιρεία XYZ έχει ένα forward P / E 20, ενώ η εταιρία ABC έχει ένα forward P / E 10. Η εταιρεία XYZ έχει την υψηλότερη σχέση P / E των δύο και αυτό θα οδηγούσε τους περισσότερους επενδυτές να αναμένουν υψηλότερα κέρδη στο μέλλον από από την εταιρεία ABC (η οποία έχει χαμηλότερο λόγο P / E προς τα εμπρός).
Όπως σημειώθηκε παραπάνω, όλοι οι λόγοι P / E είναι περιορισμένοι. Δεν ζωγραφίζουν ολόκληρη την εικόνα για τον επενδυτή. μάλλον το P / E είναι ένα συμπληρωματικό εργαλείο στην οικονομική εργαλειοθήκη σας. Τα μέτρα προώθησης του EPS είναι ιδιαίτερα επικίνδυνα επειδή είναι θέματα πρόβλεψης και είναι μόνο εκτιμήσεις των προβλεπόμενων κερδών
