Ορισμός και Παράδειγμα Πράξης Glass-Steagall

Τι είναι:

Απαγόρευσε στις εμπορικές τράπεζες να ασκούν δραστηριότητες χρηματιστηριακής ή επενδυτικής τραπεζικής. Η πράξη ήταν σε μεγάλο βαθμό προϊόν της Μεγάλης Ύφεσης, κατά τη διάρκεια της οποίας απέτυχε μία από τις πέντε τράπεζες. Το 1, το Κογκρέσο απέρριψε την πράξη, αντικαθιστώντας την με το νόμο Gramm-Leach-Bliley Ο νόμος ονομάστηκε από τον πρώην γραμματέα του Treasury, γερουσιαστή Carter Glass (D-VA), ο οποίος ήταν επίσης ιδρυτής του US Federal Reserve System, και ο εκπρόσωπος Henry Bascom Steagall (D-AL), ο οποίος ήταν πρόεδρος της Επιτροπής Τραπεζών και Νομισμάτων. Μια επέκταση της πράξης - ο νόμος περί εταιρειών χαρτοφυλακίου του 1956 - περιγράφει περαιτέρω ποια είδη τραπεζών επιχειρήσεων θα μπορούσαν να επενδύσουν περιορίζοντάς τα από ασφαλιστήρια συμβόλαια (τα ασφαλιστικά προϊόντα πώλησης ήταν ακόμα εντάξει) Αγοράστε άλλες τράπεζες σε άλλα κράτη

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Η κύρια ιδέα πίσω από το νόμο Glass-Steagall ήταν να δημιουργηθεί ένα τείχος προστασίας μεταξύ εμπορικών και επενδυτικών τραπεζικών δραστηριοτήτων. Κατά τη διάρκεια της πράξης, οι τράπεζες έπρεπε να αποφασίσουν εάν θα γίνουν εμπορικοί δανειστές ή επενδυτικές τράπεζες. Η πράξη ιδρύθηκε επίσης από την Federal Insurance Corporation Corporation (FDIC), η οποία ασφαλίζει τις περισσότερες τραπεζικές καταθέσεις μέχρι $ 100.000.

Η συγχώνευση της Travellers Insurance (η οποία ανήκε στην Salomon Smith Barney) και της Citicorp (η οποία ανήκε στην Citibank) σημαντικό βήμα στον θάνατο του νόμου Glass-Steagall. Η Citigroup θα έπρεπε να εκχωρήσει την επιχείρηση ασφαλισμένων ταξιδιών εντός δύο έως πέντε ετών από τη συγχώνευση για να συμμορφωθεί με την πράξη, αλλά έντονο συμφέρον και άσκηση πίεσης σχετικά με την κατάργηση του νόμου Glass-Steagall ακολούθησε αμέσως μετά την ανακοίνωση της συγχώνευσης, οδηγώντας στην κατάργηση η πράξη στα τέλη του 1.

Γιατί έχει σημασία:

Ο πρωταρχικός σκοπός του νόμου Glass-Steagall ήταν να προστατεύσει τους τραπεζικούς καταθέτες από τους κινδύνους που αντιμετώπιζαν οι τράπεζες κατά τη διεξαγωγή δραστηριοτήτων χρηματιστηριακής και επενδυτικής τραπεζικής. Το επίκεντρο ήταν το κραχ της χρηματιστηριακής αγοράς το 1929, το οποίο κατέστρεψε πολλές τράπεζες που διεξήγαγαν αποτυχημένες συμφωνίες αναδοχής ή απροσδόκητα διαπραγματεύονταν μετοχές για τους ίδιους και τους καταθέτες τους. Σε πολλές περιπτώσεις, οι τράπεζες δανείζουν επίσης χρήματα σε ορισμένες εταιρείες και στη συνέχεια ενθαρρύνουν τους πελάτες μεσιτείας να επενδύουν στα αποθέματα αυτών των δανειοληπτών.

Ο νόμος Glass-Steagall ήταν πολύ αμφιλεγόμενος. Ενέπνευσε τη συζήτηση σχετικά με το πόση ρύθμιση ήταν πραγματικά απαραίτητη στον τραπεζικό κλάδο και κατά πόσον οι κανονισμοί αυτοί εμπόδιζαν αυθαίρετα την οικονομική ανάπτυξη. Η κατάργηση της πράξης ήταν εξίσου αμφιλεγόμενη και έρχεται εδώ και πολύ καιρό μετά από δεκαετίες σταδιακής διάβρωσης, μέσω ερμηνειών από τις διαπραγματεύσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Αμερικής και του Κογκρέσου.