Πρότυπα Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών (GIPS)

ηθικά πρότυπα για τις εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. (

)> Το Ινστιτούτο CFA, παλαιότερα γνωστό ως Ένωση Έρευνας για τη Διαχείριση Επενδύσεων, δημιούργησε το GIPS για την αποκάλυψη περιουσιακών στοιχείων υπό διαχείριση (AUM) και των συναφών πληροφορίες. Το AUM αναφέρεται στη συνολική αγοραία αξία των επενδύσεων που διαχειρίζεται ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, διαχείριση κεφαλαίων, hedge fund, διαχείριση χαρτοφυλακίου ή εταιρεία παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών. Το AUM γενικά αλλάζει ανάλογα με τη ροή χρημάτων μέσα και έξω από το ταμείο και σύμφωνα με τις αλλαγές στην αξία των υποκείμενων επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το GIPS απαιτεί από τις εταιρείες διαχείρισης να συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, διακριτικά και μη διακριτικά χαρτοφυλάκια καθώς και επενδύσεις που ελέγχονται από τρίτους για λογαριασμό της εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον υπολογισμό AUM.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Η GIPS παρέχει ενιαία μέθοδος γνωστοποίησης σχετικά με την απόδοση περιουσιακών στοιχείων υπό τη διαχείριση ενός συμβούλου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει επίσης κανόνες για την αποκάλυψη των επιδόσεων των επενδύσεων.

Η ιδέα είναι ότι ο επενδυτής δικαιούται δίκαιη και διαφανή γνωστοποίηση σχετικά με την πραγματική απόδοση του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. Επειδή πολλές εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων συγκρίνουν το μέγεθος του AUM με τους ανταγωνιστές τους ως μέτρο επιτυχίας, η ακριβής γνωστοποίηση είναι ιδιαίτερα σημαντική για την ακριβή αξιολόγηση των αποδόσεων που κερδίζει ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων και οι ανταγωνιστές του.

Επιπλέον, ίσο με ένα σταθερό ποσοστό AUM. Αυτή η ρύθμιση παρακινεί την εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων να μεγιστοποιήσει το AUM, το οποίο υποστηρίζει περαιτέρω την ανάγκη για ομοιόμορφα και ηθικά πρότυπα.