Ορισμός και Παράδειγμα Αντισταθμίσεων

Τι είναι:

Στον τομέα της χρηματοοικονομικής, ένα hedge . Συνήθως περιλαμβάνει την αγορά τίτλων που κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση από ό, τι το προστατευόμενο περιουσιακό στοιχείο.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ας υποθέσουμε ότι μέρος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας περιλαμβάνει 100 μετοχές της εταιρείας XYZ, η οποία κατασκευάζει αυτοκίνητα. Επειδή η αυτοκινητοβιομηχανία είναι κυκλική (δηλαδή η εταιρεία XYZ πωλεί συνήθως περισσότερα αυτοκίνητα και είναι πιο κερδοφόρα κατά τη διάρκεια οικονομικών βραχιών και πωλεί λιγότερα αυτοκίνητα και είναι λιγότερο κερδοφόρα κατά τη διάρκεια οικονομικών υποχωρήσεων), οι μετοχές της εταιρείας XYZ θα είναι πιθανώς αξίζει λιγότερες εάν η οικονομία αρχίσει να επιδεινώνεται. Πώς προστατεύετε την επένδυσή σας;

Ένας τρόπος είναι να αγοράσετε αμυντικά αποθέματα. Αυτά τα αποθέματα ενδέχεται να προέρχονται από τρόφιμα, βοηθητικά προγράμματα ή άλλους κλάδους που πωλούν προϊόντα

που οι καταναλωτές θεωρούν βασικές ανάγκες. Κατά τη διάρκεια οικονομικών καταστροφών, τα αποθέματα αυτά τείνουν να κερδίζουν ή τουλάχιστον να κρατούν την αξία τους. Έτσι, τα αποθέματα αυτά μπορούν να κερδίσουν όταν χάνουν τις μετοχές σας XYZ.

# - ad_banner- # Ένας άλλος τρόπος αντιστάθμισης είναι η αγορά μιας σύμβασης πώλησης δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών (αυτό θα σας επέτρεπε ουσιαστικά να "κλειδώσετε" XYZ, οπότε ακόμα και αν το απόθεμα συνετρίβη, δεν θα υποφέρετε πολύ). Θα μπορούσατε επίσης να πουλήσετε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, υπόσχεται να πουλήσει το απόθεμά σας σε μια καθορισμένη τιμή σε ένα συγκεκριμένο σημείο στο μέλλον.

Γιατί είναι σημαντικό:

Η αντιστάθμιση είναι σαν την αγορά ασφάλισης. Πρόκειται για προστασία από απρόβλεπτα γεγονότα, αλλά οι επενδυτές συνήθως ελπίζουν ότι δεν θα πρέπει ποτέ να το χρησιμοποιήσουν. Εξετάστε γιατί σχεδόν όλοι αγοράζουν ασφάλειες ιδιοκτήτη σπιτιού. Επειδή οι πιθανότητες να καταστραφεί το σπίτι κάποιου είναι σχετικά μικρές, αυτό μπορεί να φαίνεται σαν μια ανόητη επένδυση. Αλλά τα σπίτια μας είναι πολύτιμα για εμάς και θα καταστρεφόμαστε από την απώλειά τους. Η χρήση των επιλογών για αντιστάθμιση του χαρτοφυλακίου σας ουσιαστικά κάνει το ίδιο πράγμα. Εάν ένα απόθεμα ή ένα χαρτοφυλάκιο λάβει μια απρόβλεπτη στροφή, η κατοχή μιας επιλογής αντίθετης από τη θέση σας θα συμβάλει στον περιορισμό των ζημιών σας.

Η αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου είναι μια σημαντική τεχνική για μάθηση. Αν και οι υπολογισμοί μπορεί να είναι πολύπλοκοι, οι περισσότεροι επενδυτές θεωρούν ότι ακόμη και μια λογική προσέγγιση θα προσφέρει ένα ικανοποιητικό αντιστάθμισμα. Η αντιστάθμιση είναι ιδιαίτερα χρήσιμη όταν ένας επενδυτής έχει βιώσει μια εκτεταμένη περίοδο κέρδους και θεωρεί ότι η αύξηση αυτή μπορεί να μην είναι βιώσιμη στο μέλλον. Όπως όλες οι επενδυτικές στρατηγικές, η αντιστάθμιση απαιτεί λίγο προγραμματισμό πριν από την εκτέλεση μιας συναλλαγής. Ωστόσο, η ασφάλεια που παρέχει αυτή η στρατηγική θα μπορούσε να το κάνει αξίζει τον κόπο και την προσπάθεια