.

Πώς να το Excel στο Timing the Market Το χρονοδιάγραμμα της χρηματιστηριακής αγοράς είναι ένα ισχυρό εργαλείο, ειδικά όταν θυμάστε έναν βασικό κανόνα της επένδυσης: Τις περισσότερες φορές, η πλειοψηφία των μετοχών ανεβαίνει ή μειώνεται μαζί. Βεβαίως, όχι κάθε μετοχή κάθε μέρα ακολουθεί την ίδια ανοδική ή καθοδική πορεία των κυριότερων δεικτών. Ωστόσο, εάν οι ευρύτεροι μέσοι όροι της αγοράς παραμείνουν σταθεροί σε διαρκή τάση για αρκετές εβδομάδες ή μήνες, η συντριπτική πλειοψηφία των μετοχών θα ακολουθήσει το παράδειγμα. Η κατανόηση των βασικών αρχών του τρόπου αναγνώρισης αυτών των μοτίβων μπορεί να βοηθήσει ακόμη και τον άπειρο επενδυτή να γίνει ένας σιγουρός χρονομετρητής της αγοράς.

1) Αγοράστε όταν η χρηματιστηριακή αγορά παρουσιάζει τα κλασικά σημάδια αποκοπής (και πώλησης όταν η αγορά βρίσκεται στην κορυφή)

Ο στόχος του χρονοδιαγράμματος της αγοράς είναι να αναγνωρίσει τις καλύτερες ευκαιρίες για να αγοράσει χαμηλά και να πουλήσει υψηλά. Επομένως, είναι λογικό να αγοράσετε μια θέση στο χαμηλότερο σημείο της και να πουλήσετε στο υψηλότερο σημείο της. Ωστόσο, ακόμη και οι έμπειροι διαχειριστές κεφαλαίων δυσκολεύονται να βρουν σταθερά τις "κορυφές" και τις "βάσεις" της αγοράς. Ένας καλός κανόνας για τον εντοπισμό αυτών των ακραίων κορυφών και κοιλάδων είναι η αναζήτηση ακραίας συμπεριφοράς.

Τα κλασικά σημάδια ενός πυθμένα περιλαμβάνουν υπερβολική πεσιμισμό στα μέσα ενημέρωσης. εξαιρετικά υψηλά "bear" σήματα από επαγγελματίες αναλυτές μετοχών? βαριά αγορά εμπιστευτικών πληροφοριών σε εταιρείες. και τεράστια αποθέματα ταμειακών αμοιβαίων κεφαλαίων Από την άλλη πλευρά, εάν αισθάνεται ότι η αγορά είναι σε μια φρενίτιδα αγοράς, είναι πιθανώς ένας καλός χρόνος για να πουλήσει (ή να σταματήσει να αγοράζει).

Οι επενδυτές που επέλεξαν να μπουν στο χρυσό προς το τέλος του 2009 έμαθαν αυτό το μάθημα ο δύσκολος τρόπος. Εκείνη την εποχή, όλοι αφρίζονταν στο στόμα πάνω από το χρυσό και για έναν καλό λόγο: Οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν σταθερά + 40% από την αρχή του έτους.

Χρησιμοποιώντας την αναζήτηση "Timeline" της Google, ήμουν σε θέση να το παρακολουθήσω κύμα αναζητώντας πόσο συχνά γίνεται η φράση "buy gold" κάθε μήνα. Σε κάθε έναν από τους οκτώ μήνες που οδήγησαν στην χρυσή φρενίτιδα, το "buy gold" αναφέρεται μόνο κατά μέσο όρο 89 φορές. Τον Σεπτέμβριο του 2009, ο αριθμός ξαφνικά διπλασιάζεται σε 178 φορές. Τον Νοέμβριο χτυπήσαμε την κορύφωση - "buy gold" αναφέρεται 212 φορές. Σαφώς τα μέσα ενημέρωσης φωνάζουν "ΑΓΟΡΑΣΤΕ! ΑΓΟΡΑΣΤΕ! ΑΓΟΡΑΣΤΕ!" Αλλά κοιτάζοντας τον πίνακα τιμών, είναι προφανές ότι η σωστή κίνηση είναι να πουλήσεις. Μέχρι τον Δεκέμβριο, όλοι όσοι επρόκειτο να πάρουν το χρυσό είχαν ήδη πράξει. Με τον κανένας άλλον να αγοράσει (και να αυξήσει τα κέρδη περαιτέρω), ο χρυσός υπέστη διόρθωση $ 125.

2) Αγοράστε εάν η αγορά έχει υπερβεί τον μέσο όρο των 50 ή 200 ημερών

Ο κινούμενος μέσος όρος είναι ένας μεγάλος για να κρίνει αν ένα απόθεμα είναι τεχνικά υγιές. Οι εξαιρετικά υψηλοί μέσοι όροι είναι μια προειδοποίηση ότι η αγορά είναι υπερβολικά αισιόδοξη και οι νέοι αγοραστές είναι σπάνιοι (επειδή όλοι τους κατέχουν ήδη). Όταν συμβεί αυτό, η αγορά πιθανότατα θα αντιστραφεί και το απόθεμα θα αρχίσει να μειώνεται. Αντίθετα, ένας πολύ χαμηλός κινούμενος μέσος όρος είναι ένα σήμα ότι ένας πυθμένας είναι κοντά. Όταν η τιμή των μετοχών αρχίσει να αυξάνεται και τελικά διασχίζει τον χαμηλό κινητό μέσο όρο της, είναι ένα πολύ βολικό μήνυμα. Θυμηθείτε, όσο πιο σύντομος είναι ο κινούμενος μέσος όρος, τόσο πιο σύντομα θα δείτε μια πραγματική αλλαγή στην αγορά.

3) Ακολουθήστε τις "εταιρικές εμπιστευτικές πληροφορίες".

Η πιο έξυπνη ομάδα επενδυτών είναι οι "εταιρικοί" αξιωματούχοι και διευθυντές εταιρειών που διαπραγματεύονται δημόσια. Αυτοί οι άνθρωποι γνωρίζουν πολύ περισσότερα σχετικά με τις οργανώσεις τους από ό, τι οποιοσδήποτε αναλυτής ή μεσίτης. Και για να διασφαλιστεί ότι δεν χρησιμοποιούν αυτές τις γνώσεις για την εκμετάλλευση μη δημόσιων πληροφοριών, η SEC τους υποχρεώνει να αναφέρουν τις συναλλαγές τους (που μπορείτε να βρείτε στο Yahoo! Finance - απλά κάντε κλικ στο "Insider Transactions" στην αριστερή γραμμή).

Η υποχρεωτική αναφορά συμβάλλει στην εξισορρόπηση των όρων ανταγωνισμού για μεμονωμένους επενδυτές. Η γνώση του πότε οι αγοραστές και οι πωλητές εμπιστεύονται μπορεί να είναι ένας σπουδαίος δείκτης της κατεύθυνσης του μετοχικού κεφαλαίου. Σκεφτείτε το: Οι επιχειρηματίες είναι οι τελικοί σύμβουλοι. Έχουν μια πολύ βαθιά και ολοκληρωμένη κατανόηση της εταιρείας και της βιομηχανίας τους. Ασχολούνται στενά με όλες τις πτυχές της εταιρείας τους. Και όπως εσείς και εγώ, είναι προς το συμφέρον τους να αγοράζουν χαμηλά και να πωλούν υψηλά.

Το ίδιο συμβαίνει και με τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών; Η ιστορία έχει δείξει ότι τα αποθέματα που αγοράζονται σε μεγάλο βαθμό από τους εμπιστευματοδόχους ξεπερνούν τους μέσους όρους της αγοράς κατά περίπου 2 προς 1 σε μια αγορά ταύρων και πέφτουν μόνο το ήμισυ μέχρι σήμερα σε μια αγορά αρκούδων. Επιπλέον, τα αποθέματα που χαρακτηρίζονται από βαριά πώληση εμπιστευτικών πληροφοριών τείνουν να αυξάνονται μόνο κατά το ήμισυ όσο η μέση τιμή της αγοράς, όταν η πρωτογενής τάση είναι ανοδική και πέφτει δύο φορές πιο σκληρή όταν η πρωταρχική τάση είναι μέτρια.

να χρησιμοποιούν τις συναλλαγές εμπιστευτικές πληροφορίες προς όφελός τους. Στις 17-18 Μαρτίου, τέσσερα βασικά στελέχη - συμπεριλαμβανομένου του CEO - της

Citizens Republic Bancorp (Nasdaq: CRBC) ανέφεραν μεγάλες αγορές μετοχών. Μέσα σε ένα μήνα, οι τιμές σημείωσαν άνοδο κατά +70%.

Να θυμάστε ότι μετά από συναλλαγές εμπιστευτικών δεν είναι τόσο εύκολη όσο μιμούνται την κάθε τους κίνηση. Πολλοί εμπιστευόμενοι συχνά αγοράζουν και πωλούν μετοχές για διάφορους λόγους. [

# - ad_banner_2- # 4) Παρατηρήστε την αναλογία θέσεων / κλήσεων για σημάδια φρενίτιδας "fast buck" και στοιχηματίστε έναντι των παικτών.

Αυτό το εργαλείο είναι ένας εύχρηστος δείκτης contrarian που σας βοηθά να μετρήσετε το γενικό κλίμα της αγοράς. Είναι εύκολο να υπολογίσετε: Απλά διαιρέστε τον αριθμό των διαπραγματεύσιμων επιλογών πώλησης με τον αριθμό των διαπραγματεύσιμων επιλογών κλήσης.

Οι κερδοσκόποι αγοράζουν βάζει όταν προβλέπουν ότι ένα απόθεμα θα μειωθεί. αγοράζουν κλήσεις όταν προβλέπουν ότι ένα απόθεμα θα αυξηθεί. Έτσι, ο δείκτης θέσεων / κλήσεων μετράει απλώς εάν περισσότεροι επενδυτές αισθάνονται στρογγυλοί ή αναδυόμενοι. Εάν υπάρχουν περισσότεροι φτωχότεροι επενδυτές, ο λόγος θα είναι μεγαλύτερος. Όταν ο λόγος είναι αρκετά μεγάλος, μπορεί να σηματοδοτήσει μια αδικαιολόγητη bearish προοπτική που σύντομα θα προσαρμοστεί.

Τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της θέσης / κλήσης είναι διαθέσιμα στην ιστοσελίδα του Chicago Board Options Exchange (CBOE). Μια ανάγνωση πάνω από 0,8 για τον κινούμενο μέσο όρο των 10 ημερών του δείκτη CBOE put / call δείχνει μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς. όταν ο δείκτης πέσει κάτω από το 0,4, πιθανότατα θα υπάρξει μεγάλη πτώση στην αγορά.

Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο μια δειγματοληψία των σημαντικότερων, πιο δημοφιλών δεικτών χρονισμού της αγοράς. Υπάρχουν πολλοί άλλοι δείκτες χρονισμού, μερικοί από τους οποίους είναι πολύ περίπλοκοι. Ανεξάρτητα από το ποια ακολουθείτε, θυμηθείτε πάντα αυτόν τον κανόνα: Δεν υπάρχει σύστημα χρονισμού αγοράς που να αντισταθμίζει την κακή επιλογή των μετοχών. Χρησιμοποιήστε μόνο το χρονοδιάγραμμα της αγοράς σε συνδυασμό με άλλες θεμελιώδεις μετρήσεις.

[Εάν εξακολουθείτε να δυσκολεύεστε να χρονομετρήσετε την αγορά, μην καταλάβετε τον εαυτό σας. Ακόμα και ο μεγάλος Warren Buffett κάνει λάθη χρονισμού αγοράς.]