Αναφέρεται σε μια νομική οντότητα - δηλαδή, στην κυβέρνηση, στην εταιρεία ή (

)> Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Τα πιο συχνά εκδοθέντα χρεόγραφα είναι ομόλογα, χαρτονομίσματα, εμπορικά χρεόγραφα, κοινές μετοχές, το απόθεμα και το προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο Ας υποθέσουμε ότι η Εταιρεία ABC προβαίνει σε δημόσια προσφορά μετοχών προκειμένου να χρηματοδοτήσει την επέκταση των δραστηριοτήτων της. Η εταιρία ABC, ο εκδότης του μετοχικού κεφαλαίου, πρέπει να υποβάλει ενημερωτικό δελτίο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) που συνοψίζει την προσφορά μετοχών, τις συναφείς πληροφορίες κινδύνου και τις οικονομικές πληροφορίες της εταιρείας. Γιατί Σημαίνει:

Εκδότες

είναι νομικά υπεύθυνοι για τις κινητές αξίες που εκδίδουν. Για να εκπληρώσουν τις νομικές υποχρεώσεις τους έναντι των επενδυτών, πρέπει να τηρούν αυστηρά πρότυπα αναφοράς όπως ορίζει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, συμπεριλαμβανομένης της τριμηνιαίας αναφοράς οικονομικών επιδόσεων και όρων, σημαντικών εξελίξεων και όλων των επιχειρησιακών δραστηριοτήτων που απαιτούνται από κανονισμούς της δικαιοδοσίας της ασφάλειας.

Οι απαιτήσεις γνωστοποίησης για τις εταιρείες έκδοσης περιγράφηκαν από τον νόμο περί κινητών αξιών του 1933 και έγιναν αυστηρότερες όταν ο νόμος Sarbanes-Oxley του 2002 ψηφίστηκε νόμος. Οι ετήσιες και τριμηνιαίες καταστάσεις, τα ενημερωτικά δελτία, τα δελτία τύπου και άλλες εκθέσεις που δημοσιεύονται από εταιρείες εισηγμένες στο χρηματιστήριο είναι διαθέσιμες προς λήψη στην ιστοσελίδα της SEC, www.sec.gov. Ποτέ μην επενδύετε σε ένα χρέος ή ένα απόθεμα μιας εταιρείας χωρίς να αναθεωρήσετε όλα τα έγγραφα που αναφέρονται παραπάνω.