Είστε προετοιμασμένοι για την επόμενη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς;

Από τον Phillip Christenson

Μάθετε περισσότερα για τον Phillip στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Είστε λίγο φοβισμένοι μετά την πρόσφατη αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς; Σκέφτεστε το 2008, όταν οι μετοχές μειώθηκαν σχεδόν στο 50%; Σκεφτείτε ότι δεν μπορεί να συμβεί ξανά; Καλά μπορεί, και μάλλον θα το κάνει. Αλλά δεν ξέρω πότε και κανένας άλλος. Το καλύτερο: Προετοιμαστείτε τώρα για την επόμενη κρίση είτε πρόκειται για το 2015 είτε για 10 χρόνια από τώρα - και αυτό δεν σημαίνει να κολλάτε τα χρήματά σας σε τραπεζικό λογαριασμό.

Υπάρχουν μόνο δύο πράγματα που πρέπει να κάνετε για να προετοιμαστείτε για την επόμενη οικονομική κρίση. Το πρώτο έχει να κάνει με το χαρτοφυλάκιό σας, και το δεύτερο είναι για εσάς, τον επενδυτή.

Η κατανομή του ενεργητικού είναι καθοριστική

Με απλά λόγια, η κατανομή του ενεργητικού είναι ο συνδυασμός μετοχών και ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό σας. Ιστορικά, τα ομόλογα τείνουν να είναι λιγότερο ασταθή από τα αποθέματα. Ενώ αυτό είναι συνήθως αλήθεια, ορισμένα ομόλογα μπορεί να είναι εξίσου επικίνδυνα (ή ακόμη περισσότερο) από τα αποθέματα. Οι χρεωκοί χρεωστικοί τίτλοι, για παράδειγμα, σας πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο από άλλες επενδύσεις επειδή φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο. Προτείνω να αποφύγετε αυτούς τους δεσμούς και αντί να κολλήσετε με ομόλογα χαμηλού κινδύνου, που σημαίνει ομόλογα βραχυπρόθεσμης και υψηλής ποιότητας. Ενώ αυτό το είδος ομολόγου πληρώνει χαμηλότερο επιτόκιο, κατά πάσα πιθανότητα δεν θα πέσει όπως τα αποθέματα ή τα πιο ριψοκίνδυνα ομόλογα το 2008.

Το κλειδί είναι να υπολογίσετε το ποσό των μετρητών που θα χρειαστείτε από το χαρτοφυλάκιό σας τα επόμενα πέντε, 10 ή 15 χρόνια (ανάλογα με την ανοχή σας σε κινδύνους) και να επενδύσετε αυτό το ποσό σε ασφαλέστερα υψηλής ποιότητας ομόλογα. (Σημείωση: Μπορείτε να επενδύσετε σε αυτό το είδος ομολόγου μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο αντί να αγοράσετε ατομικά κεφάλαια.) Με αυτό μπορείτε να επενδύσετε με βεβαιότητα στο χρηματιστήριο γνωρίζοντας ότι τα μετρητά που χρειάζεστε επενδύονται σε ένα λιγότερο ασταθές περιουσιακό στοιχείο. Εάν η αγορά μειωθεί, μπορείτε να είστε πωλητής ασθενών και να περιμένετε έως ότου η αγορά μετατραπεί για να πουλήσει μετοχές. Μια μέση αγορά φέρει από 2,8 έως 5,2 χρόνια για να ανακάμψει, έτσι μπορείτε να περιμένετε σχεδόν κάθε παρακμή της αγοράς με αυτή τη στρατηγική.

Είναι θέμα της προοπτικής σας

Μην ξεχνάτε το γεγονός ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια αγορά όπως κάθε άλλη. Είναι ένας τόπος όπου οι άνθρωποι συγκεντρώνονται για να αγοράσουν και να πουλήσουν. Και όπως κάθε άλλη αγορά, μερικές φορές οι πωλητές πρέπει να προσφέρουν εκπτώσεις για να πουλήσουν περισσότερα προϊόντα, ή σε αυτήν την περίπτωση να εκφορτώσουν τα αποθέματά τους. Έτσι σκεφτείτε μια αγορά αρκούδων παρόμοια με μια πώληση για τα αγαπημένα σας αποθέματα. Αν φανταστείτε το χρηματιστήριο με αυτόν τον τρόπο, θα μάθετε να αγαπάτε μια αγορά κάτω. Κατά τη διάρκεια μιας μείωσης της αγοράς, μπορείτε να αγοράσετε περισσότερες μετοχές στις ίδιες εταιρείες, αλλά σε φθηνότερες τιμές.

Είτε είστε νέος είτε παλαιός, αν χρησιμοποιήσετε τη στρατηγική ομολόγων που περιγράψαμε, θα επιθυμούσατε μια αγορά όπως το 2008. Στη συνέχεια, θα μπορούσατε να αγοράσετε αποθέματα με σχεδόν 50% έκπτωση, ενώ γνωρίζετε ότι τα μετρητά που χρειάζεστε είναι ασφαλή εκτός από το σωστό είδος ομολόγων. Ακόμα και στη Μεγάλη ύφεση, ήταν μόνο πέντε χρόνια πριν ξεκινήσαμε να φτάνουμε σε νέα επίπεδα στην αγορά.

Αυτό είναι. Δύο βήματα και είστε έτοιμοι για ό, τι φέρνει η αγορά. Αλλά πρέπει να είστε βέβαιοι να κάνετε και τα δύο βήματα. Εάν προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιο σας, τότε ο πανικός αφού η αγορά περάσει από μια διόρθωση, δεν θα είναι καλύτερη. Ρυθμίστε το χαρτοφυλάκιό μας, προσαρμόστε τη σκέψη σας και θα είστε προετοιμασμένοι για την επόμενη συντριβή της αγοράς.