Ορισμός και Παράδειγμα

Τι είναι:

( )> Ας υποθέσουμε ότι η Jane αγόρασε 100 μετοχές της εταιρείας XYZ για $ 3 ανά μετοχή πριν από 20 χρόνια. Οι μετοχές διαπραγματεύονται σήμερα στα 100 δολάρια ανά μετοχή. Το NUA της Jane είναι $ 100 - $ 3 = 97 δολάρια ανά μετοχή ή $ 9.700.

Σημειώστε ότι η Jane δεν «αντιλαμβάνεται» την αξία της επένδυσής της μέχρι να πουλήσει τις μετοχές.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Ειδικότερα, ένα καλό ή μια υπηρεσία αξίζει μόνο αυτό που κάποιος είναι πρόθυμος να πληρώσει γι 'αυτό. Ως εκ τούτου, τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημίες είναι λίγο παραπάνω από τους αριθμούς σε χαρτί - δεν μπορείτε να πληρώσετε τους λογαριασμούς με το NUA. Μετά από όλα, η ουσία της NUA είναι ότι το κέρδος δεν πραγματοποιείται. Δηλαδή, η ασφάλεια δεν έχει πωληθεί. Ωστόσο,

NUAs

μπορεί να προκαλέσει φορολογικές υποχρεώσεις. Για παράδειγμα, όταν οι εργοδότες αποδίδουν μετοχές σε εργαζόμενους, το μέρος της αξίας του εν λόγω αποθέματος που αποδίδεται σε μια NUA υπόκειται ενίοτε στον κανονικό φόρο εισοδήματος ή στον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών, ακόμη και αν ο αποδέκτης δεν έχει πράγματι πωλήσει το απόθεμα. είναι ο λόγος που ο όρος "εκατομμυριούχος χαρτιού" είναι σημαντικός - κατέχοντας το 40% μιας τεχνολογικής εταιρείας που αξίζει "δισεκατομμύρια" έχει μικρή επίδραση στον λογαριασμό ελέγχου του ιδιοκτήτη μέχρι να πουλήσει τις μετοχές.