Ορισμός και παράδειγμα για το υπερβολικό βάρος
ΠαÏ?αμÏ?θι χωÏ?ίς όνομα (Tale Without Name)
Πίνακας περιεχομένων:
Τι είναι:
Το υπερβολικό βάρος αναφέρεται σε μια συγκεκριμένη εγγύηση που έχει κατανεμηθεί δυσανάλογα σε επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Είναι το αντίθετο από το υποβαθμισμένο βάρος.
Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):
Τα χαρτοφυλάκια επενδύσεων συνήθως δημιουργούνται και διαφοροποιούνται σύμφωνα με δείκτη αναφοράς. Κάθε στοιχείο ενός δεδομένου χαρτοφυλακίου που υπερβαίνει το ποσοστό που προτείνεται από το σημείο αναφοράς περιγράφεται ως υπερβολικό βάρος. Για παράδειγμα, εάν το 50% ενός χαρτοφυλακίου αποτελείται από μετοχές όταν η προτεινόμενη μετοχική κατανομή είναι μόνο 35%, το στοιχείο μετοχικού κεφαλαίου θεωρείται υπερβολικό.
Το υπερβολικό βάρος δεν πρέπει να συγχέεται με το υποβαθμισμένο χαρτοφυλάκιο,
Γιατί έχει σημασία:
Οι επενδυτές και οι διαχειριστές κεφαλαίων θα κάνουν σκόπιμα ορισμένα στοιχεία χαρτοφυλακίου ή τίτλους με υπερβολικό βάρος εάν προβλέπουν δυσανάλογα κέρδη στο εγγύς μέλλον. Εάν είναι σωστά, το υπερβολικό βάρος θα συμβάλει στην αύξηση της συνολικής απόδοσης του χαρτοφυλακίου.
