Πόνος στην αντλία: Είναι οι μετοχές της πετρελαϊκής εταιρείας επωφελούνται από τις υψηλές τιμές του φυσικού αερίου;
ὉμήÏ?ου ὈδÏ?σσεια (Ραψῳδία 08) - The Odyssey (Book 08)
Γιατί οι τιμές του φυσικού αερίου είναι τόσο υψηλές; και κάνουμε τα αποθέματα πετρελαίου να επωφεληθούν;
Οι μέσοι Αμερικανοί κατηγορούν τις μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες για το πρόβλημα. δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τα άτομα πιστεύουν ότι οι υψηλότερες τιμές του φυσικού αερίου θα οδηγήσουν σε υψηλότερες τιμές των μετοχών για εταιρείες πετρελαίου. Εξάλλου, είναι αλήθεια ότι οι υψηλότερες τιμές του φυσικού αερίου που επιφέρουν πρόσθετα έσοδα. Αλλά είναι ότι ολόκληρη η ιστορία; Ταυτόχρονα, υπάρχουν πολλές αναφορές για τις μετοχές που πλήττονται από τις αυξανόμενες τιμές του φυσικού αερίου. Έχει νόημα επειδή οι καταναλωτές έχουν τώρα λιγότερα διακριτικά εισοδήματα για να επενδύσουν στο χρηματιστήριο. Οι τιμές του φυσικού αερίου είναι πράγματι ένας σιωπηρός φόρος.
Η απόδειξη είναι στο πουτίγκα κατά τη σύγκριση του τομέα επιλογής ενέργειας SPDR (NYSE: XLE) με το αμερικανικό ταμείο βενζίνης (NYSE: UGA). Το XLE αποτυπώνει τα αποθέματα πετρελαίου όπως το Exxon Mobil (XOM) και το Chevron (CVX), ενώ το UGA είναι ένα ETF που παρακολουθεί τις τιμές της βενζίνης. Το καφεδάκι: αν και υπάρχει μια συσχέτιση μεταξύ των δύο, το XLE έχει κατά πολύ χαμηλότερη απόδοση από το UGA τις περισσότερες φορές. Οι επενδυτές θα πιεστούν σκληρά για να προβλέψουν την τροχιά των αποθεμάτων πετρελαίου. Ας συγκρίνουμε και αντιπαραβάλλουμε τις κορυφαίες πετρελαϊκές εταιρείες της S & P 500.
Πετρέλαιο Εταιρεία Αποθέματα από τους αριθμούς
Εξετάζουμε αυτές τις 5 μετοχές: Exxon Mobil, ConocoPhillips, Chevron, Marathon Oil και Chesapeake Energy.
Για το δεύτερο τρίμηνο του 2011, η Exxon Mobil, η Chevron και η Conoco Phillips ανακοινώνουν όλα τα υψηλότερα κέρδη εν μέρει λόγω των εξαιρετικά υψηλών τιμών του φυσικού αερίου. Αυτές οι μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες επανεπένδυαν τα κέρδη αγοράζοντας το απόθεμα των αντίστοιχων εταιρειών τους. Μια τέτοια πρακτική θα οδηγήσει προφανώς σε κάθε τιμή μετοχών, την οποία η κορυφαία διοίκηση αρέσει επειδή κάνει την αποζημίωσή τους πιο πολύτιμη. Οι αγορές ιδίων μετοχών ήταν παρόμοιες με το πρώτο τρίμηνο του 2011.
Η Exxon Mobil μετονομάστηκε πρόσφατα από την Apple (AAPL) ως την πιο πολύτιμη εταιρεία της Αμερικής, ωστόσο η κορυφαία αμερικανική ενεργειακή εταιρεία κατάφερε να δημοσιεύσει εντυπωσιακά κέρδη. Το πρόβλημα είναι ότι η τιμή των μετοχών έχει αυξηθεί μόνο κατά 4% ακόμη και με τις αυξανόμενες τιμές του φυσικού αερίου. Η μετοχή παρουσίασε σημαντικά χαμηλότερη απόδοση από το S & P 500, το οποίο ανήλθε σε 11,6% από την αρχή του έτους. Αλλά δεν υπάρχει τίποτα για τους επενδυτές να φοβούνται. Η Exxon πληρώνει ένα καλό μέρισμα που αυξάνεται κάθε χρόνο ενδεικτικά της κατοχής μετρητών. Οι θεμελιώδεις αρχές του είναι μεγάλες και το απόθεμα βρίσκεται σε ανοδική πορεία εδώ και δυο χρόνια.
Η ConocoPhillips (COP) βρίσκεται σε μακροπρόθεσμη πτωτική τάση, μειούμενη κατά 16,1% σε μια περίοδο ενός έτους στα 58,05 δολάρια ανά μετοχή. Έχει ξεπεράσει αργά και αυτό μπορεί να οφείλεται στο γεγονός ότι οι πετρελαϊκές εταιρείες είναι σε θέση να αυξήσουν το σωρό τους όταν οι τιμές του φυσικού αερίου αυξάνονται, όπως συμβαίνει αυτό το χειμώνα, όταν θα είναι $ 5 ένα γαλόνι στην αντλία. Ένα ενθαρρυντικό σημάδι είναι ο δείκτης P / E 11,21 ο οποίος είναι μόνο δευτερόλεπτος στο P / E του Marathon Oil 12,58 από τα πέντε αποθέματα που συζητήθηκαν εδώ. Ένα υψηλό P / E δείχνει ότι οι επενδυτές αναμένουν τα κέρδη να αυξηθούν γρηγορότερα.
Η Chevron (CVX) διαπραγματεύεται με $ 112,49 ανά μετοχή. αύξηση 16,9% από πέρυσι. Το Chevron έχει βυθιστεί σε μια διαμάχη για τις αγωγές που έχουν δει τη ζήτηση για την πτώση του αποθέματος. Οι πολίτες του Ισημερινού και της Νιγηρίας έδωσαν στοιχεία για τη συμπεριφορά του Chevron στις αντίστοιχες χώρες. Έχει πάει σε μια μακρά uptrend όπως η Exxon Mobil, αλλά αυτές οι αγωγές έχουν βλάψει την τιμή των μετοχών, η οποία θα μπορούσε να είναι πολύ υψηλότερη. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 13,43 δολ. Συνεχίζουν να είναι χαμηλότερα από ό, τι ανέμεναν οι αναλυτές.
Μαραθώνιο Πετρέλαιο
Οι τιμές του φυσικού αερίου σίγουρα δεν είναι ο μόνος καθοριστικός παράγοντας της απόδοσης. υπάρχουν διάφοροι άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή των μετοχών των μεγάλων πετρελαϊκών εταιρειών. Πάρτε το Marathon Oil (MRO), έναν σχετικό νεοεισερχόμενο στο παιχνίδι, για παράδειγμα που διαπραγματεύεται στα 31,27 δολάρια ανά μετοχή. ισχυρή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Παρόλο που ο Μαραθώνιος έχει το χαμηλότερο EPS από τα πέντε αποθέματα με 2,49 δολάρια, έχει επιταχύνει τα σχέδια γεώτρησης σε μια προσπάθεια να ανταγωνιστεί με τους Exxon Mobil, ενισχύοντας τον εφοδιασμό του με πετρέλαιο και φυσικό αέριο. Η επέκταση είναι σημαντική για αυτές τις μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες με την Chevron και την Exxon Mobil να ελπίζουν επίσης να επεκταθούν δημιουργικά.
Chesapeake Energy
Η Chesapeake είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος παραγωγός φυσικού αερίου στις ΗΠΑ. Η χρηματιστηριακή τιμή της Chesapeake Energy Corporation (CHK) στα 20,86 δολ. Ανά μετοχή, όπως αυτή γράφει όλες τις άλλες πετρελαϊκές εταιρείες της S & P 500. Το απόθεμα έχει χάσει πραγματικά την αξία τα τελευταία χρόνια όταν οι τιμές του φυσικού αερίου έχουν συσσωρευτεί με την τιμή της μετοχής που μειώνεται 23,4 τοις εκατό από αυτή την περυσινή χρονιά. Είναι λίγο ανοδικής τάσης τώρα, αλλά δεν είναι τίποτα σε σύγκριση με το Chevron, το οποίο είναι σε κατάσταση πυρκαγιάς. Επιπλέον, το ανώτατο όριο της αγοράς της Chesapeake Energy ύψους 13,93 δισ. Δολαρίων είναι το χαμηλότερο από τα πέντε αποθέματα πετρελαίου.
Πώς να επενδύσετε στο πετρέλαιο και την ενέργεια
Η κατώτατη γραμμή: πολλά πράγματα επηρεάζουν την τιμή των μετοχών της μεγάλης εταιρείας πετρελαίου. Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να εξετάζουν προσεκτικά τις βασικές αρχές πριν αποφασίσουν αν θα αγοράσουν το απόθεμα ή όχι. Αναμένεται ότι οι υψηλότερες τιμές του φυσικού αερίου θα προστεθούν στο σωρό μετρητών των μεγάλων πετρελαϊκών εταιρειών, αλλά αυτό δεν αποτελεί εγγύηση για την θετική απόδοση του αποθέματος με την πάροδο του χρόνου. Μηχανικές βλάβες, νομικές διαφορές και η εμφάνιση των καθαρών πηγών ενέργειας είναι απειλές για εταιρείες πετρελαίου, ενώ σε γενικές γραμμές οι εταιρείες που θα υπογράψουν νέες μισθώσεις και να βρουν νέες πηγές πετρελαίου και φυσικού αερίου που θα κάνει καλά. Ο Μαραθώνιος είναι ένα παράδειγμα αυτού, ενώ η Exxon έχει πουλήσει πολλά από τα sites της και ως εκ τούτου έχει δει εισροή μετρητών.
Η British Petroleum (BP) και η Royal Dutch Shell (RDSA) δεν συμπεριλήφθηκαν στην ανάλυση αυτή επειδή δεν αποτελούν μέρος του S & P 500.
