Ορισμός και Παράδειγμα Ρυθμού Put / Call

Τι είναι:

κατά τους όγκους συναλλαγών των δικαιωμάτων πώλησης σε σχέση με τα δικαιώματα αγοράς. Ο λόγος προσπαθεί να μετρήσει το επικρατέστερο επίπεδο του bullishness ή του bearishness στην αγορά. Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Υπάρχουν αρκετές αναλογίες κλήσεων / κλήσεων που χρησιμοποιούνται. Αυτός που βασίζονται πολλοί επενδυτές βασίζεται σε δεδομένα που συλλέγονται από το Chicago Board Options Exchange (CBOE). Το CBOE προσθέτει μαζί όλες τις επιλογές κλήσης και πώλησης που διαπραγματεύονται σε όλες τις ατομικές μετοχές, καθώς και δείκτες όπως το OEX ή το S & P 100 Αγοράζοντας μια επιλογή κλήσης, θα θυμάστε, απλά ισοδυναμεί με ένα στοίχημα ότι ένα συγκεκριμένο απόθεμα ή δείκτης θα αυξηθεί σε αξία. Αντίθετα, ένας πωλητής αγορών προτίθεται να υποχωρήσει ένα υποκείμενο αποθεματικό ή δείκτης.

Κάθε ημέρα ο CBOE υπολογίζει τον παρακάτω λόγο:

Όγκος συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης / Όγκος συμβάσεων δικαιωμάτων προαίρεσης

Στις ημέρες όταν οι κύριοι μέσοι όροι εκτελούν έντονα, ο αριθμός των κλήσεων που αγοράζονται συνήθως ξεπερνά κατά πολύ τον αριθμό των κλήσεων. Σε αυτές τις μέρες, η απληστία κυριαρχεί και ο λόγος put / call μπορεί να είναι πολύ χαμηλός - ίσως στην περιοχή των 0,70. Ωστόσο, στις μέρες με βαθιά αδυναμία στην αγορά, ο φόβος επικρατεί και ο αριθμός των αγορών που αγοράζονται είναι γενικά πολύ μεγαλύτερος από τις κλήσεις - ενδεχομένως να φθάσει το 1,10. Ενώ το 1.0 μπορεί να φαίνεται να είναι ουδέτερη ανάγνωση, υπάρχουν περισσότερες κλήσεις από τις αγορές που αγοράζονται σε μια "μέση" ημέρα. Ως εκ τούτου, η ανάγνωση περίπου 0,80 είναι περίπου "κανονική" σε αυτόν τον δείκτη.

Η ημερήσια γραμμή θέσης / κλήσης, όταν σχεδιάζεται σε γράφημα, είναι πολύ ασταθής. Για να γίνει ευκολότερη η ανάγνωση του γραφήματος, τα περισσότερα πακέτα χαρτογράφησης σάς επιτρέπουν να σχεδιάσετε έναν κινητό μέσο για να εξομαλύνετε τα ακατέργαστα δεδομένα. Οι συνήθεις περίοδοι κινητού μέσου όρου είναι 10 και 21 ημέρες

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Ο δείκτης

put / call

λειτουργεί καλά σε συνδυασμό με δείκτες υπερπληθωρισμού / υπερπώλησης όπως ο δείκτης όπλων και ο McClellan Oscillator. Όταν αρχίζετε να βλέπετε ακραίες ακραίες μετρήσεις σε διάφορα διαφορετικά μέτρα, είναι καλό σημάδι ότι μια αντιστροφή της αγοράς μπορεί να είναι στον ορίζοντα. Οι έμποροι θα πρέπει να αναγνωρίζουν αυτά τα σήματα και να τα ενσωματώνουν στο κιτ εργαλείων συναλλαγών τους. Χρησιμοποιώντας το λόγο put / call ως ένα contrarian εργαλείο μπορεί να σας βοηθήσει να αποφύγετε να σαρώνετε στο επικρατούμενο συναίσθημα, το οποίο συχνά οδηγεί στην αγορά όταν η αγορά είναι υψηλή και η πώληση όταν είναι χαμηλή. Οι επιλογές είναι ένα από τα πιο ισχυρά εργαλεία μπορείτε να χρησιμοποιήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας, αλλά μπορεί να είναι δύσκολο για νέους επενδυτές να κατανοήσουν. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο δημιουργήσαμε ένα σύντομο μάθημα ιδανικό για όσους θέλουν να μάθουν περισσότερα - Επιλογές 101: Ένα Primer για τους Επενδυτές επιλογών Rookie. Αν θέλετε ποτέ να μάθετε πώς λειτουργούν οι επιλογές, αυτό το άρθρο θα απαντήσει σε όλες τις ερωτήσεις σας.