Η δεύτερη αύξηση Fed Rate του 2017: Τι σημαίνει για τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων

Πριν από αυτή την τρίτη βραχυπρόθεσμη αύξηση των επιτοκίων σε μόλις έξι μήνες, τα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου ήταν μόλις 2017 χαμηλά. Οι ειδικοί προβλέπουν τη σταδιακή άνοδο των επιτοκίων για δάνεια σε νοικοκυριά για μήνες, αλλά τα επιτόκια έχουν υποτιμηθεί χαμηλότερα από την τελευταία αύξηση του Fed τον Μάρτιο.

Γιατί συμβαίνει αυτό;

"Αν και η οικονομία των Η.Π.Α. πραγματικά μοιάζει αρκετά ισχυρή αυτή τη στιγμή, ειδικά στην αγορά εργασίας, ο υπόλοιπος κόσμος καθυστερεί", λέει ο Mike Fratantoni, επικεφαλής οικονομολόγος της Ένωσης Mortgage Bankers. "Έτσι, οι κεντρικές τράπεζες σε άλλα μέρη εξακολουθούν να επιδρούν επιθετικά στις οικονομίες τους και να διατηρήσουν τα ποσοστά τους χαμηλά, και αυτό ενεργεί ως ένα κομμάτι μιας άγκυρας σε πιο μακροπρόθεσμους ρυθμούς".

" ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΟ: Υπολογίστε τη μηνιαία πληρωμή υποθηκών σας

Με την εξωτερική αυτή ζήτηση για ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, το MBA αναμένει ότι τα επιτόκια στεγαστικών δανείων των ΗΠΑ "θα συγκρατηθούν από τα χαμηλότερα επιτόκια στο εξωτερικό τα επόμενα δύο χρόνια".

Όπου τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα λήξουν το 2017

Οι τρεις οικονομολόγοι που συνέντευξη δήλωσαν ότι αναμένουν ότι η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια κατά ένα άλλο τρίμηνο πριν από το τέλος του έτους. Αυτό θα οδηγήσει σε αύξηση της συνολικής εκατοστιαίας μονάδας εντός ενός έτους.

"Αυτή η κίνηση της Fed για την αύξηση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων αναμενόταν και αναμένουμε να δούμε μια άλλη αύξηση από αυτά πριν από το τέλος του έτους", λέει ο Sean Becketti, επικεφαλής οικονομολόγος για τον Freddie Mac. Σημειώνει ότι τα σταθερά επιτόκια στεγαστικών δανείων τριάντα ετών παραμένουν κοντά σε χαμηλά επίπεδα επτά μηνών ", γεγονός που αποτελεί πολύ καλή είδηση ​​για τους εν δυνάμει αγοραστές κατοικιών στην αγορά και ακόμη και για εκείνους που προσπαθούν να αναχρηματοδοτήσουν".

Ωστόσο, ο Freddie Mac αναμένει ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων «θα αρχίσουν να αυξάνονται αργά καθώς το έτος εξελίσσεται, αλλά εξακολουθεί να παραμένει περίπου 4%», προσθέτει ο Becketti.

Ο Frank Nothaft, επικεφαλής οικονομολόγος της CoreLogic, λέει: "Τα επιτόκια στεγαστικών δανείων με σταθερό επιτόκιο είναι πιθανό να φτάσουν σταδιακά υψηλότερα κατά τους επόμενους έξι έως 12 μήνες. Οι τιμές ενδέχεται να αυξηθούν στο 4,25% έως 4,50% μέχρι το τέλος του 2017."

Η Fratantoni αναμένει επίσης ότι τα ποσοστά 30 ετών θα είναι κοντά στο 4,5% μέχρι το τέλος του έτους - και πάνω από 5% μέχρι τα τέλη του 2018.

"Πιστεύουμε [η Fed θα] περάσει για άλλη μια φορά το Σεπτέμβριο και στη συνέχεια ίσως τρεις ή τέσσερις φορές σε κάθε ένα από τα επόμενα δύο χρόνια", λέει ο Fratantoni.

Η Fed όχι μόνο αυξάνει τα επιτόκια

Η Fed σχεδιάζει μια άλλη ενέργεια που θα μπορούσε να επηρεάσει τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων: να πουλήσει το χαρτοφυλάκιό της με ενυπόθηκα δάνεια.

Κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η Fed μείωσε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια στο μηδέν. Σε μια προσπάθεια περαιτέρω τόνωσης της οικονομίας με τη μείωση των μακροπρόθεσμων επιτοκίων, όπως τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, άρχισε να αγοράζει τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκες. Η υψηλότερη ζήτηση αυξάνει τις τιμές των ομολόγων, με αποτέλεσμα χαμηλότερες αποδόσεις.

Η Fed κατέχει τώρα περισσότερα από 1,7 τρισεκατομμύρια δολάρια σε ενυπόθηκα χρεόγραφα, περίπου το ένα τρίτο όλων των εκκρεμών τίτλων. Τώρα η κεντρική τράπεζα προσπαθεί να επιστρέψει σε ένα "πιο φυσιολογικό περιβάλλον λειτουργίας", λέει ο Fratantoni, με ένα μικρότερο χαρτοφυλάκιο - και κατέχει μόνο τα U.S. Treasurys.

«Δεν πρόκειται να φτάσουν εκεί όλα με τη μία», λέει. "Η προσδοκία μας είναι ότι … η [Fed] θα αρχίσει να καθορίζει ένα χρονοδιάγραμμα για το πώς θα αντιμετωπίσουν τον ισολογισμό αυτό με την πάροδο του χρόνου. Αυτός θα είναι ένας άλλος παράγοντας που θα ασκήσει κάποια ανοδική πίεση στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων."

Ένα "διπλό whammy" για τους αγοραστές σπιτιού

Κάθε φορά που τα ποσοστά γλιστρήσουν μέχρι μισή ποσοστιαία μονάδα περίπου, οι εμπειρογνώμονες δηλώνουν ότι θα είναι ο θάνατος της αναχρηματοδότησης. Ποτέ δεν είναι πραγματικά.

Βεβαίως, το μερίδιο του δανεισμού αναχρηματοδότησης υποθηκών μειώθηκε σημαντικά κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους. Το 2016, το αναφερθέν ποσοστό ανερχόταν στο 48% του συνόλου των δανείων και αυτό αναμένεται να μειωθεί από 21% έως 31% μέχρι τα τέλη του 2017, σύμφωνα με το Urban Institute. Αλλά οι ιδιοκτήτες σπιτιού έχουν ακόμα αρκετές ευκαιρίες να αναχρηματοδοτήσουν τα δάνειά τους.

Ωστόσο, ακόμα και η σταδιακή αύξηση των επιτοκίων επηρεάζει τη βιομηχανία κατοικιών. Η Nothaft λέει ότι η "διπλή μίζα" των αυξανόμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και των υψηλότερων τιμών των κατοικιών παρεμποδίζουν τους δυνητικούς αγοραστές κατοικιών.

"Για παράδειγμα, τα επιτόκια δανείων σταθερού επιτοκίου αυξήθηκαν κατά 0,5 [εκατοστιαία μονάδα] από το περασμένο καλοκαίρι και οι τιμές των κατοικιών σε εθνικούς δείκτες αυξήθηκαν τουλάχιστον κατά 5%, το μηνιαίο τίμημα και οι τόκοι είναι υψηλότεροι από 10%, προσθέτοντας σε προκλήσεις προσιτότητας για τους αγοραστές για πρώτη φορά, "λέει ο Nothaft.

Περισσότερα από το Investmentmatome Υπολογίστε την πληρωμή υποθηκών σας Συγκρίνετε τα ποσοστά υποθηκών Πόσο σπίτι μπορείτε να αντέξετε οικονομικά;

Ο Hal Bundrick είναι συγγραφέας προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. Email: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick.