Σχέδια επανεπένδυσης μερίσματος αποθεμάτων: Τι πρέπει να γνωρίζετε

Πολλές εταιρείες καταβάλλουν μερίσματα στους μετόχους τους. Εάν διαθέτετε μετοχές σε μια εταιρεία που καταβάλλει μερίσματα, μπορείτε να λάβετε αυτά τα μερίσματα ως μετρητά ή μπορείτε να επιλέξετε να επανεπενδύσετε αυτά τα μερίσματα. Δηλαδή, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτές τις πληρωμές για να αγοράσετε περισσότερα αποθέματα εταιρειών.

Το πιθανό όφελος αυτής της προσέγγισης είναι σαφές όταν εξετάζετε τις ιστορικές αποδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς με ή χωρίς επανεπένδυση μερίσματος: Η μέση απόδοση της S & P 500 από το 1928 έως το 2017 ήταν περίπου 7,6%, αλλά αν όλα τα μερίσματα είχαν επανεπενδυθεί, θα ήταν περίπου 11,5%, σύμφωνα με την Ανάλυση της ιστοσελίδας μας σχετικά με τα δεδομένα που δημοσιεύθηκαν ηλεκτρονικά από τον Aswath Damodaran, καθηγητή οικονομικών στο Stern School of Business του Πανεπιστημίου της Νέας Υόρκης.

Υπάρχουν δύο βασικοί τρόποι για τη δημιουργία ενός σχεδίου επανεπένδυσης μερισμάτων:

• Εάν επενδύσετε μέσω ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού, πολλοί μεσίτες θα σας επιτρέψουν να επιλέξετε να επανεπενδύσετε τα μερίσματά σας, αντί να τα λάβετε ως πληρωμές.
• Μπορείτε να επενδύσετε απευθείας στο σχέδιο επανεπένδυσης μερισμάτων, ή DRIP, που προσφέρετε από την εταιρεία στην οποία θέλετε να επενδύσετε, υποθέτοντας ότι έχει ένα. Δεν χρειάζεστε λογαριασμό χρηματιστή.

Εταιρείες DRIPs έναντι μερισμάτων επανεπένδυσης με μεσεγγύηση

Οι εταιρείες DRIP έχουν σημαντικά διαφορετικά χαρακτηριστικά από τα σχέδια επανεπένδυσης λογαριασμού μεσιτείας. Σχεδόν 900 εταιρείες που ασχολούνται με τα χρηματιστήρια των ΗΠΑ προσφέρουν DRIPs, λέει ο Chuck Carlson, εξουσιοδοτημένος οικονομικός αναλυτής και συντάκτης της DRIP Investor, ένα ενημερωτικό δελτίο για θέματα επανεπένδυσης μερισμάτων, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερειών σχετικά με τα σχέδια της εταιρείας.

Κατά την επιλογή μεταξύ των δύο προσεγγίσεων, να έχετε κατά νου ότι τα σχέδια DRIP της εταιρείας απευθύνονται αποκλειστικά σε άτομα που θέλουν να επενδύσουν σε μεμονωμένα αποθέματα και συγκεκριμένα αποθέματα. Εάν θέλετε την εύκολη διαφοροποίηση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου (μια μόνο επένδυση που επενδύει σε πολλές εταιρείες για λογαριασμό σας), τότε πηγαίνετε με ένα λογαριασμό μεσιτείας. Εξετάσαμε τους καλύτερους μεσίτες αμοιβαίων κεφαλαίων.

Επίσης, εάν θέλετε απλώς να επανεπενδύσετε τα μερίσματα, μπορεί να είναι απλούστερη μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας, ο οποίος παρέχει συγκεντρωτικές καταστάσεις επενδύσεων και μια ενιαία θυρίδα για επένδυση.

Ενώ τα εταιρικά προγράμματα DRIP έχουν άλλα πλεονεκτήματα, θα πρέπει να εντοπίσετε τις λεπτομέρειες του σχεδίου κάθε εταιρείας. Μόλις εγγραφείτε, πιθανόν να λάβετε ξεχωριστή δήλωση για κάθε DRIP στην οποία επενδύεστε.

Αλλά εδώ, όταν η εταιρεία DRIPs μπορεί να έχει νόημα: αν δεν έχετε πολλά χρήματα, αλλά θέλετε να αρχίσετε να επενδύσετε σε μια μεμονωμένη επιχείρηση. Η κύρια αξία ενός DRIP, λέει ο Carlson, είναι ότι εκτός από την επανεπένδυση των μερισμάτων τους, οι επενδυτές γενικά μπορούν να στείλουν χρήματα για να αγοράσουν κλασματικά μερίδια - $ 50, για παράδειγμα, θα αγοράσουν ένα κομμάτι από ένα απόθεμα των $ 130.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι περισσότερες εταιρίες DRIP προσφέρουν "προαιρετικές επενδύσεις σε μετρητά" με βάση το κλασματικό μερίδιο, λέει ο Carlson. Μόλις εγγραφείτε στο DRIP, λέει: "Μπορείτε να στείλετε χρήματα απευθείας στην εταιρεία - μια επιταγή ή αυτόματη χρέωση ή οτιδήποτε άλλο - και μπορείτε να αγοράσετε επιπλέον μετοχές."

Το καλύτερο κομμάτι? Το ελάχιστο ποσό επένδυσης τείνει να είναι μικρό, όπως $ 10 έως $ 50, ακόμη και αν η τιμή της μετοχής είναι υψηλότερη από αυτή.

"Είναι ένα ανοιχτήρι πόρτας για ανθρώπους που νομίζουν ότι είναι απογοητευμένοι επειδή δεν έχουν πολλά χρήματα να επενδύσουν", λέει ο Carlson.

Ενώ οι μεσίτες είναι πιθανό να προσφέρουν σχέδια επανεπένδυσης μερίσματος (μέσω των οποίων μπορούν να αγοραστούν κλασματικά μερίδια), είναι λιγότερο πιθανό να σας επιτρέψουν να αγοράσετε ένα απόθεμα συνολικά για λιγότερο από την πλήρη τιμή της μετοχής. Τούτου λεχθέντος, ορισμένες εφαρμογές επενδύσεων προσφέρουν αυτό το χαρακτηριστικό. Για παράδειγμα, οι Motif και Stash σας επιτρέπουν να αγοράσετε ατομικά αποθέματα μέσω κλασματικών μετοχών.

Τα οφέλη των εταιρειών DRIPs

• Εκτός από την αγορά μετοχών με την επανεπένδυση των μερισμάτων σας, οι εταιρείες που προσφέρουν DRIP συχνά θα σας επιτρέψουν να αγοράσετε πρόσθετο απόθεμα σε κλασματική βάση
• Σε εταιρείες DRIP, οι εταιρείες προσφέρουν μερικές φορές το απόθεμά τους με έκπτωση στην τιμή της αγοράς (σε ορισμένες περιπτώσεις, η έκπτωση είναι διαθέσιμη μόνο για τις μετοχές που αγοράστηκαν μέσω της επανεπένδυσης μερισμάτων και όχι για τις προαιρετικές αγορές μετρητών)
• Ανάλογα με τις αμοιβές του συγκεκριμένου σχεδίου, η επένδυση σε ένα DRIP μπορεί να είναι φθηνότερη από την αγορά μέσω ενός μεσίτη. Ορισμένα DRIPs δεν χρεώνουν προμήθειες ή τέλη για την εγγραφή ή την αγορά μετοχών. άλλοι χρεώνουν την εγγραφή και άλλες αμοιβές, αλλά μπορούν να προσθέσουν μέχρι και λιγότερα από τα κόστη εμπορικών συναλλαγών.
• Ορισμένες εταιρείες DRIPs σας επιτρέπουν να επενδύσετε μέσω του IRA σας. (Δείτε εάν η αυτόματη επανεπένδυση των μερισμάτων του IRA σας έχει νόημα.)

Τα μειονεκτήματα των εταιρειών DRIPs

• Οι εταιρείες ακολουθούν τα δικά τους χρονοδιαγράμματα για να επενδύσουν τα χρήματά σας - ίσως να είναι ημέρες μεταξύ του χρόνου που λαμβάνει η εταιρεία σας το αίτημα "αγοράς" και του χρόνου που επενδύει τα χρήματά σας, και το ίδιο ισχύει και για την πώληση μετοχών. Αυτό μπορεί να είναι ένας καλός τρόπος για να αποφύγετε την πώληση πανικού, αλλά δεν είναι για όλους.
• Για να εγγραφείτε σε μια DRIP, ορισμένες, αλλά όχι όλες, εταιρείες απαιτούν ότι είστε ήδη μέτοχος. Μια λύση είναι να αγοράσετε μια μερίδα από έναν μεσίτη και στη συνέχεια να ζητήσετε από τον μεσίτη να καταχωρίσει το μερίδιο στο όνομά σας (ο μεσίτης πιθανόν να χρεώσει μια χρέωση για αυτήν την υπηρεσία).
• Υπάρχει συνήθως τέλος για την πώληση μετοχών. Δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπουμε μια κατ 'αποκοπή αμοιβή $ 5 έως $ 15, συν ένα τέλος πώλησης ανά μετοχή από 5 έως 12 λεπτά, λέει ο Carlson.
• Μπορεί να υπάρχουν εγγραφές και άλλα τέλη.Οι προμήθειες και οι όροι DRIP ποικίλλουν, επομένως θα πρέπει να κάνετε την έρευνά σας για να βρείτε τα καλύτερα σχέδια (και, βεβαίως, βεβαιωθείτε ότι η εταιρεία είναι μια αξιόλογη επένδυση).
• Η διαχείριση πολλαπλών DRIP εταιρειών μπορεί να συνεπάγεται περισσότερη γραφειοκρατία από την κατοχή ενός μεμονωμένου λογαριασμού μεσιτείας. Και είναι σημαντικό να κρατάτε τα αρχεία σας ευθεία, γιατί γενικά οφείλετε φόρο επί των μερισμάτων κατά το έτος που τα λάβατε, έστω και αν τα μερίσματα αυτά επανεπενδύονταν αμέσως.

Αν ενδιαφέρεστε να εξερευνήσετε τα στοιχεία ορισμένων DRIPs της εταιρείας, επισκεφθείτε τη σελίδα αγοράς μετοχών της Computershare, μιας εταιρείας που λειτουργεί ως πράκτορας μεταφοράς για πολλά DRIP.

Κρατήστε το απλό με ένα λογαριασμό μεσιτείας

Εάν το μοντέλο της εταιρείας φαίνεται υπερβολικά επαχθές, ίσως θελήσετε να διατηρήσετε την επανεπένδυση των μερισμάτων με μια μεσιτεία έκπτωσης, όπου μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση σε πολλαπλούς τύπους επενδύσεων - ατομικά αποθέματα, αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή ETFs, από την ευκολία ενός λογαριασμού.

Εάν το μοντέλο της εταιρείας φαίνεται υπερβολικά επαχθές, ίσως θελήσετε να επιμείνετε στη δημιουργία επανεπένδυσης μερισμάτων με μια μεσιτεία έκπτωσης.

"Για τους περισσότερους ανθρώπους, είναι ευκολότερο να το κάνουμε αυτό επειδή έχετε μόνο ένα λογαριασμό και δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για περισσότερες γραφειοκρατικές πράξεις και περισσότερους λογαριασμούς για να παρακολουθείτε", λέει ο Charles Rotblut, αντιπρόεδρος της Αμερικανικής Ένωσης Ατόμων Επενδυτών, μια μη κερδοσκοπική ομάδα που στοχεύει στην εκπαίδευση των επενδυτών.

Ωστόσο, το κάνετε, η επανεπένδυση των μερισμάτων μπορεί να είναι ένας ισχυρός τρόπος για να ενισχύσετε τις αποδόσεις σας μακροπρόθεσμα.

"Λαμβάνετε τα μετρητά που διανέμονται σε εσάς και το επαναφέρετε στη δουλειά", λέει ο Rotblut. "Πείτε ότι έχετε αρκετά μερίσματα για να αγοράσετε ένα επιπλέον μερίδιο μετοχών. Αυτό το επιπλέον μερίδιο των μετοχών σας δίνει περισσότερα συνολικά δολάρια και συνεχίζει να αυξάνεται."

Τούτου λεχθέντος, παρακολουθήστε κάθε επένδυση στην οποία επανεπενδύετε τα μερίσματα συνεχώς με την πάροδο του χρόνου, λέει ο Benjamin H. Dorsey, πιστοποιημένος οικονομικός προγραμματιστής και συνεργάτης στο Court Place Advisors στην πόλη Ellicott City, Maryland. Θέλετε να σιγουρευτείτε ότι δεν θα είστε υπερβολικά συγκεντρωμένοι σε αυτή τη θέση, λέει.

Τι έπεται?

• Θέλετε να αναλάβετε δράση;

  Ολοκλήρωση αγοράς οι καλύτεροι μεσίτες στο διαδίκτυο για διαπραγμάτευση μετοχών

• Θέλετε να βουτήξετε βαθύτερα;

  Μάθε πως να επενδύσουν σε μερίσματα

• Θέλετε να εξερευνήσετε τα σχετικά;

  Βλέπω τι φόροι θα οφείλετε στα μερίσματα