Χρηματιστήριο Χρηματιστήριο Μόλις στο χρόνο για τη συνταξιοδότηση; 5 τρόποι για την προστασία του χαρτοφυλακίου σας

Με τη Λάουρα Σαρρ-Μπικκόσκυ

Μάθετε περισσότερα για τη Laura στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν Σύμβουλο

Κανείς δεν θέλει ποτέ να δει τεράστιες απώλειες στα χαρτοφυλάκια τους. Αλλά υποφέρουν μεγάλες απώλειες σύντομα μετά τη συνταξιοδότηση είναι ιδιαίτερα επιζήμια για το χαρτοφυλάκιό σας και τις πιθανότητές σας για επιτυχία συνταξιοδότησης.

Αυτή είναι η πιο ευάλωτη περίοδος για τους επενδυτές - το αποκαλώ περίοδο αχίλλειου πτέρνας. Εάν προκύψουν μεγάλες απώλειες στα πρώτα χρόνια της συνταξιοδότησης, είναι πολύ δύσκολο να ανακάμψει. Δεν συμβάλλετε πλέον στις αποταμιεύσεις σας. Αντίθετα, συχνά αποσύρετε από τους λογαριασμούς σας δαπάνες που δεν καλύπτονται από τα εισοδήματα κοινωνικής ασφάλισης και συνταξιοδότησης.

Σχετικές ιστορίες

Ελέγξτε τους καλύτερους παρόχους λογαριασμού IRA

Ελέγξτε τους καλύτερους παρόχους λογαριασμού Roth IRA

Ο κίνδυνος να υποστούν κακές αποδόσεις κατά τα πρώτα έτη συνταξιοδότησης ονομάζεται κίνδυνος αλληλουχίας. Είναι ο κίνδυνος να συνταξιοδοτηθείτε σε μια άτυχη περίοδο χαμηλών αποδόσεων.

Πόσο μπορεί να τραυματιστεί πραγματικά ο κίνδυνος;

Για να καταδείξουμε τις επιπτώσεις του κινδύνου αλληλουχίας, εξετάστε αυτό το παράδειγμα τριών αδελφών που αποχώρησαν μέσα σε μια περίοδο έξι ετών, το καθένα με μια αρχική επένδυση ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων τοποθετημένη εξ ολοκλήρου στο δείκτη Standard & Poor's 500. Υποθέτοντας ότι κάθε αδελφός απέσυρε 60.000 δολάρια ετησίως, ξεκινώντας μόλις συνταξιοδοτηθεί, ο καθένας θα είχε τα ακόλουθα τελικά υπόλοιπα από τις 30 Ιουνίου 2015:

Μια ιστορία τριών αδελφών

Αδελφός	Ημερομηνία συνταξιούχος	Συνολική απόσυρση	Ισορροπίααπό τις 6/30/15
Αδελφός 1	Ιανουάριος 1997	$1,110,000	$1,566,883
Αδελφός 2	Ιανουάριος 2000	$930,000	$45,694
Αδελφός 3	Ιανουάριος 2003	$750,000	$1,583,626

Πηγή: Steve Esposito χαρτοφυλάκια κατ 'αποκοπήν τέλους Δεδομένα: Morningstar Principia

Λόγω της συντριβής του 2000, ο αδελφός 2 ήταν σχεδόν εξαντλημένος. Το χαρτοφυλάκιό του σε δισεκατομμύρια δολάρια υπέστη τεράστια ζημιά και οι επακόλουθες αποσύρσεις εξάντλησαν τις αποταμιεύσεις του.

Τι μπορεί να κάνει μόνο μερικά χρόνια. Παρά το γεγονός ότι κάθε αδελφός ακολούθησε την ίδια στρατηγική - επενδύοντας 100% στο S & P 500 και αποσύροντας 60.000 δολάρια ετησίως - ο αδελφός 2 είχε ένα πολύ διαφορετικό αποτέλεσμα εξαιτίας του χρονοδιαγράμματος.

Συνιστάται γενικά οι επενδυτές να μειώνουν τον κίνδυνο καθώς πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση μειώνοντας την έκθεση στο χρηματιστήριο. Στην πραγματικότητα, τα κεφάλαια συνταξιοδότησης ημερομηνίας-στόχου ακολουθούν "ολισθηρές διαδρομές" που κάνουν ακριβώς αυτό. Το 2008, ωστόσο, πολλοί από αυτούς τους πόρους στόχων επικρίθηκαν επειδή ήταν πολύ επιθετικοί. Πράγματι, κατά το χρόνο αυτό, το 73% των κεφαλαίων με ημερομηνίες-στόχους μεταξύ 2011 και 2015 έχασε περισσότερο από το 25% της αξίας τους. Οι περισσότεροι επενδυτές σε αυτά τα κεφάλαια δεν γνώριζαν ότι τα χρήματά τους ήταν τόσο έντονα στρεβλωμένα προς τα αποθέματα.

Τα ομόλογα μπορεί να μην είναι τολμηρά, αλλά μπορεί να είναι τα καλύτερα

Μια συνετή προσέγγιση για τους ανθρώπους που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση ή τους συνταξιούχους θα ήταν να αυξηθεί η έκθεση σε ομόλογα για να μειωθεί η πιθανότητα μεγάλης απώλειας.

Αλλά πολλοί επενδυτές είναι απρόθυμοι να το πράξουν σήμερα. Ανησυχούν ότι τα επιτόκια των ομολόγων είναι ιστορικά χαμηλά και οι τιμές είναι υψηλές. Εάν αυξηθούν τα επιτόκια, τα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια θα μειώσουν την τιμή τους, με αποτέλεσμα πιθανές απώλειες. Ωστόσο, οι αποτιμήσεις των αποθεμάτων είναι επίσης υψηλές και μια μεγάλη διόρθωση στη χρηματιστηριακή αγορά θα προκαλούσε μεγαλύτερη ζημιά στα χαρτοφυλάκιά τους.

Αλλά ας το θέσουμε σε προοπτική. Το 2005, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα αύξησε το ομοσπονδιακό επιτόκιο οκτώ φορές από 2,25% σε 4,25%, η απόδοση του ταμείου Vanguard Total Bond για το έτος αυτό ήταν 2,4%. Εν τω μεταξύ, ο δείκτης S & P 500 έχασε σχεδόν 37% στην πιστωτική κρίση του 2008.

Πώς να νικήσει τον κίνδυνο σειράς

Έτσι πώς μπορούν οι συνταξιούχοι να προστατευθούν από τον κίνδυνο σειράς;

1. Δημιουργήστε ταμειακά αποθέματα ισοδύναμα με τουλάχιστον τρία χρόνια καθαρών δαπανών διαβίωσης. Αυτό είναι να εξασφαλιστεί αξιόπιστο εισόδημα εάν το χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται χρόνο για να ανακάμψει από μια μεγάλη απώλεια. Ο λόγος για αυτό είναι να αποφύγετε την εκκαθάριση των μετοχών ή των ομολόγων σας με μόνιμη ζημία για να αυξήσετε τα απαιτούμενα μετρητά. Εκτιμήστε πόσα μετρητά θα χρειαστείτε - πέρα ​​από κάθε σταθερό εισόδημα, όπως η Κοινωνική Ασφάλιση - και να το θέσετε σε ασφαλισμένο λογαριασμό αποταμίευσης υψηλής απόδοσης FDIC.

2. Δείτε τους δεσμούς σας ως απορροφητές κραδασμών σε αντίθεση με μια πηγή εισοδήματος. Συχνά συνιστώνται υψηλής ποιότητας βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα ομόλογα για την ελαχιστοποίηση του επιτοκίου και του πιστωτικού κινδύνου και τη μείωση των δυνητικών ζημιών στο τμήμα ομολόγων του χαρτοφυλακίου σας. Αντισταθείτε στον πειρασμό να φτάσετε για απόδοση, φορτώνοντας σε ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας ή σε ομόλογα με χαμηλότερη πιστωτική ποιότητα, καθώς αυτά μπορούν να υποστούν πιο σοβαρές ζημίες κατά τη διάρκεια διορθώσεων στη χρηματιστηριακή αγορά. Το 2008, για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο εταιρικών ομολόγων Vanguard High Yield υπέστη ζημία 21,29%.

3. Μειώστε την έκθεση στα αποθέματα ως συνταξιοδότηση σας προσέγγισης. Οι μελέτες δείχνουν ότι η κατανομή των αποθεμάτων κατά 30% μπορεί να είναι συνετή κατά τα πρώτα έτη συνταξιοδότησης, καθώς θα ελαχιστοποιήσει την αστάθεια σας. Στη συνέχεια, μπορείτε να αυξήσετε σταδιακά την έκθεση σε μετοχές σας με την πάροδο του χρόνου, ιδιαίτερα εάν βελτιωθούν οι αποτιμήσεις. Εάν έχετε σταθερές πηγές εισοδήματος ή έχετε υψηλή ανοχή για τον κίνδυνο, εξετάστε το ενδεχόμενο να μειώσετε στο ελάχιστο την έκθεσή σας σε αποθέματα κατά 10% έως 20%.

4. Εάν επενδύσετε σε ένα ταμείο ημερομηνίας-στόχου, ανατρέξτε στο ενημερωτικό δελτίο για να δείτε πόσο από το ταμείο επενδύεται σε μετοχές ή μετοχές. Ψάξτε για μια πιο συντηρητική επιλογή ή προσθέστε κάποια χρήματα από τα ομόλογα στο μίγμα σας, εάν χρειάζεται να προσαρμόσετε τη συνολική κατανομή του ενεργητικού.

5. Μιλήστε με έναν οικονομικό προγραμματιστή. Στην ιδανική περίπτωση, πρέπει να συμβουλευτείτε έναν προγραμματιστή ο οποίος μπορεί να αξιολογήσει την καλύτερη κατανομή λαμβάνοντας υπόψη τους στόχους σας και την προθυμία σας, την ικανότητά σας και την ανάγκη για κίνδυνο, λαμβάνοντας υπόψη τις τρέχουσες εκτιμήσεις. Αυτός ή αυτή θα καθορίσει μια αναλογία αποθεμάτων προς ομόλογα και κατάλληλα αποθέματα μετρητών. Αυτά θα ποικίλουν ανάλογα με το επίπεδο των περιουσιακών σας στοιχείων, τις εγγυημένες πηγές εισοδήματος όπως οι συντάξεις και η κοινωνική ασφάλιση, το προσδόκιμο ζωής και οι προθέσεις σας.

Εικόνα μέσω iStock.