Ο μέσος όρος σταθμισμένης κεφαλαιοποίησης

αναφέρεται σε δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς στην οποία οι μεγαλύτερες εταιρείες (π.χ. με υψηλότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς) έχουν μεγαλύτερη επιρροή στην απόδοση του δείκτη.

Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα): Διάφοροι δείκτες χρηματιστηριακής αγοράς ακολουθούν τις επιλεγμένες εταιρείες βάσει της εξειδικευμένης θέσης τους (βιομηχανίες, τεχνολογίες,). Αυτοί οι δείκτες παρακολουθούνται σύμφωνα με τις εταιρείες του δείκτη. Για παράδειγμα, αν οι τιμές των μετοχών των εταιρειών του δείκτη ανεβαίνουν, ο δείκτης θα αυξηθεί. Οι περισσότεροι δείκτες βαρύνουν τη μέση απόδοση των εταιρειών στο δείκτη τους με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς κάθε εταιρείας. Με αυτόν τον τρόπο, οι μεγαλύτερες εταιρείες, οι οποίες συνήθως μετριούνται με εκείνες με υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στην αγορά (δηλαδή τιμή ανά μετοχή X εκκρεμείς μετοχές), έχουν μεγαλύτερη επιρροή στον δείκτη. Το S & P 500, για παράδειγμα, χρησιμοποιεί μια σταθμισμένη μέση κεφαλαιοποίηση της αγοράς για τη μέτρηση των επιδόσεων.

Αντίθετα, για παράδειγμα, ο δείκτης Dow Jones Industrial Average χρησιμοποιεί δείκτη σταθμισμένο ως προς την τιμή. Δηλαδή, ανεξάρτητα από το μέγεθος της εταιρείας, η τιμή της μετοχής χρησιμοποιείται ως η στάθμιση του μέσου όρου όλων των μετοχών του δείκτη. Οι υψηλότερες τιμές των μετοχών έχουν μεγαλύτερη επιρροή στην απόδοση του δείκτη

Γιατί είναι σημαντικό:

Οι επενδυτές θα πρέπει να κατανοούν τη σύνθεση των μετοχών σε έναν συγκεκριμένο δείκτη, ειδικά εάν χρησιμοποιούνται για την παρακολούθηση της απόδοσης του χαρτοφυλακίου. Χρησιμοποιώντας μια κεφαλαιοποίηση αγοράς για να βαρύνει τα αποθέματα σε ένα δείκτη, ο επενδυτής μπορεί γρήγορα να δει ποιοι τομείς τονίζονται από έναν συγκεκριμένο δείκτη.