Εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία: Επένδυση πέρα ​​από τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα μετρητά

Το ενδιαφέρον για εναλλακτική επένδυση περιουσιακών στοιχείων - ή "alts", όπως λένε οι άνθρωποι της βιομηχανίας - έχει αυξηθεί από την οικονομική κρίση.

Για παράδειγμα, η μεγάλη ύφεση βλάπτει τους μετόχους και τους αγοραστές ομολόγων με την πτώση των τιμών των μετοχών και τις χαμηλότερες αποδόσεις (τόκοι που καταβάλλονται) σε νέα ομόλογα. Η τιμή του χρυσού, ωστόσο, αυξήθηκε από περίπου 800 δολ. Η ουγγιά τον Οκτώβριο του 2008 σε πάνω από 1.900 δολ. Η ουγγιά τον Αύγουστο του 2011.

Αλλά είναι ένα τραπέζι. Η χρηματιστηριακή αγορά έχει συσπειρωθεί από τότε στην δεύτερη μεγαλύτερη αγορά ταύρων στην ιστορία, ενώ η τιμή του χρυσού υποχώρησε στα 1.080 δολ. Η ουγγιά το Δεκέμβριο του 2015, προτού αυξηθεί ξανά η αξία της. Οι εναλλακτικές επενδύσεις μπορούν να είναι ένας ισχυρός τρόπος διαφοροποίησης ενός χαρτοφυλακίου, αλλά φέρουν πολύ υψηλότερους κινδύνους και αναταράξεις στην αξία.

Τι πρέπει να προσέξουμε

Οι περισσότεροι επενδυτές δεν θα ασχοληθούν σοβαρά με εναλλακτικές επενδύσεις, και αυτό είναι εντάξει - οι άλλοι είναι συχνά επικίνδυνοι και ελαφρώς ρυθμιζόμενοι, αν όχι καθόλου. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να είναι δύσκολο να αποκτήσετε διαφάνεια στην τιμολόγηση, δηλαδή να μάθετε αν αυτό το περιουσιακό στοιχείο αξίζει πραγματικά αυτό που πληρώνετε ή πληρώνετε. Οι Άλτς είναι επίσης πιο "μη ρευστοποιήσιμες", που σημαίνει ότι είναι πιο δύσκολο να γυρίσουν πίσω σε μετρητά. Η πώληση 1,000 δολαρίων σε μετοχές ενός χρηματιστηρίου που διαπραγματεύεται δημόσια είναι σχετικά εύκολη. τιμολόγηση και πώληση ενός σπάνιου νομίσματος ή άλμπουμ ρεκόρ αξίας 1.000 $, λιγότερο.

Επομένως, απαιτείται προσοχή: οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συνιστούν ότι οι εναλλακτικές επενδύσεις δεν αποτελούν περισσότερο από 10% κομμάτι οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου, σύμφωνα με μια έρευνα του 2016 που συγχρηματοδοτείται από την Ένωση Οικονομικού Σχεδιασμού.

Κοινά είδη εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων

Οι περισσότεροι από τους παίκτες σε αυτήν την κερδοσκοπική σφαίρα είναι θεσμικοί επενδυτές ή οι πολύ πλούσιοι. Μπορεί να έχετε ακούσει τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, μια εναλλακτική επένδυση που συχνά χρησιμοποιεί πιο ρευστά χρηματοπιστωτικά μέσα, όπως τα παράγωγα, για να εξισορροπήσει - ή να αντισταθμίσει - άλλους κινδύνους της αγοράς. Ωστόσο, οι κυβερνητικοί κανόνες απαιτούν από τους επενδυτές των hedge funds να έχουν κερδίσει τουλάχιστον 200.000 δολάρια σε κάθε ένα από τα δύο προηγούμενα χρόνια ή να έχουν 1 εκατομμύριο δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, με εξαίρεση την κύρια κατοικία τους. Το ιδιωτικό κεφάλαιο - σκεφτείτε τους επενδυτές αγγέλων που έβαλαν εκατομμύρια σε νεοσύστατες επιχειρήσεις - είναι επίσης εκτός έδρας για τον μέσο επενδυτή, εκτός αν έχετε δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών σε μια ιδιωτική εταιρεία πριν από την αρχική δημόσια προσφορά.

Τα εναλλακτικά στοιχεία ενεργητικού για τον κοινό επενδυτή περιλαμβάνουν:

• Ακίνητα: Η επένδυση σε ακίνητα αγοράζει ακίνητα για τη δημιουργία εισοδήματος, αντί να χρησιμοποιείται ως κατοικία. Αυτό μπορεί να είναι η αγορά ακινήτου για να κερδίσετε μετρητά ή να αγοράσετε μετοχές σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα που επενδύουν σε εταιρείες που χρηματοδοτούν ή διαχειρίζονται εμπορικά ακίνητα. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν REITs με δημόσια εγγραφή μέσω ενός διαδικτυακού μεσίτη. (Θέλετε να μάθετε περισσότερα; Δείτε αυτόν τον οδηγό για επενδύσεις σε ακίνητα.)
• Bitcoin και άλλες cryptocurrencies: Ο Bitcoin σημείωσε άνοδο από μόλις 1.000 δολάρια σε μια κορυφή ύψους περίπου 20.000 δολαρίων το 2017, με μεγάλο ενδιαφέρον από τους επενδυτές. Αλλά πολλοί στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών πιστεύουν ότι υπάρχουν πολλοί λόγοι που πρέπει να προσέξουμε την άνοδό του.
• Εμπορεύματα: Οι αγελάδες, το καλαμπόκι, το πετρέλαιο, ο χρυσός ή άλλες βασικές πρώτες ύλες που καλλιεργούνται ή εξορύσσονται είναι αγαθά και η αγορά και πώληση τους είναι επικίνδυνη επειδή η τιμή μπορεί να κυμανθεί ευρέως για διάφορους λόγους. Μια ξηρασία μπορεί να αυξήσει την τιμή του καλαμποκιού, ή μια απόφαση του Οργανισμού των χωρών εξαγωγής πετρελαίου να τρυπήσει περισσότερο μπορεί να μειώσει την τιμή του πετρελαίου. Οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε αυτές τις αγορές μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια τα οποία επικεντρώνονται σε εμπορεύματα.
• Peer-to-peer (P2P) δανειστές: Ηγέτες από εταιρείες όπως το Lending Club και Prosper, οι δανειστές P2P επιτρέπουν στους ιδιώτες επενδυτές να επενδύσουν μετρητά σε μη τραπεζικές εταιρείες που δίνουν εμπορικά και προσωπικά δάνεια. Οι επικριτές ανησυχούν ότι αυτή η νέα μορφή δανεισμού δεν έχει ακόμη δοκιμαστεί από οικονομική κάμψη.

Άλλα είδη εναλλακτικών επενδύσεων περιλαμβάνουν τα νομίσματα μέσω forex διαπραγμάτευσης, πιστώσεων άνθρακα, τέχνης, γραμματοσήμων ή άλλων συλλεκτικών αντικειμένων που ενδέχεται να αυξηθούν με την πάροδο του χρόνου.

Πώς να επενδύσετε σε αλτήδες

Ορισμένοι διαδικτυακοί μεσίτες έχουν περιορισμένη εμπορία εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων ή κεφαλαίων που συνδέονται με αυτά. Αλλά για πολλά εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, πρέπει να αγοράσετε απευθείας από τους διαχειριστές χρημάτων και τις εταιρείες διαχείρισης περιουσίας.Αυτό θα φέρει υψηλότερα τέλη, τα οποία θα ποικίλουν ανάλογα με το περιουσιακό στοιχείο.

Οι κανονισμοί είναι λιγότερο συνηθισμένοι από ό, τι σε πιο παραδοσιακές μορφές επενδύσεων όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα και το ποσό των δημόσιων πληροφοριών για την αξιολόγηση της αξίας του περιουσιακού στοιχείου. Η γνώση της αγοράς και οι πιθανοί κίνδυνοι για οποιαδήποτε εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων πιθανόν να απαιτούν περισσότερη εργασία για τον καταναλωτή (και εικασίες). Επομένως, η προσοχή "buy beware beware" είναι ιδιαίτερα αληθής αν αναδυθείτε στον άλλο επενδυτικό κόσμο.

Τι έπεται?

• Θέλετε να αναλάβετε δράση;

  Επενδύω τώρα: οι καλύτεροι μεσίτες για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης

• Θέλετε να βουτήξετε βαθύτερα;

  Ξέρω πριν αγοράσετε: Εναλλακτικές επενδύσεις

• Θέλετε να εξερευνήσετε τα σχετικά;

  Καταλαβαίνουν επενδύσεις σε ακίνητα