Τι είναι η κατανομή περιουσιακών στοιχείων;

Είναι μια πρόχειρη εκτίμηση, αλλά περίπου ένα στα 10 επενδυτικά άρθρα περιέχει κάποια παραλλαγή στη φράση "μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι".

Αυτά τα αυγά είναι τα χρήματά σας και τα καλάθια είναι οι διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε αυτά τα χρήματα. Αποφασίστε πόσες αυγά - ή δολάρια - πηγαίνουν σε κάθε καλάθι καλείται κατανομή ενεργητικού.

Η κατανομή του ενεργητικού παίζει σημαντικό ρόλο στο ύψος του κινδύνου που παίρνετε με τις επενδύσεις σας, καθώς και στις επενδυτικές αποδόσεις σας. Όταν επιλέγετε μια κατανομή ενεργητικού, κατανέμετε τα επενδυτικά δολάρια σε κατηγορίες επενδύσεων, με βάση τους στόχους σας, την ανοχή κινδύνου και τον χρονικό ορίζοντα.

Βασικές κλάσεις στοιχείων ενεργητικού

Η κατανομή του ενεργητικού είναι μια εικόνα μεγάλης προβολής του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας: Ποιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων θέλετε στο χαρτοφυλάκιό σας και πόσα από τα χρήματά σας θέλετε να τα βάζετε;

Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι απλά ομάδες παρόμοιων επενδύσεων. Με μια ευρεία έννοια, οι εν λόγω κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων είναι μετοχές, ομόλογα και μετρητά (ή ταμειακά ισοδύναμα όπως αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, πιστοποιητικά καταθέσεων ή λογαριασμοί ταμιευτηρίου.) Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές και ομόλογα μεμονωμένα και σε αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία είναι καλάθια πολλών επενδύσεων ομαδοποιηθούν.

Όλες αυτές οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων προσφέρουν κάτι στο χαρτοφυλάκιό σας. Τα αποθέματα προσφέρουν τις μεγαλύτερες δυνατότητες μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, αλλά και σας εκθέτουν σε μεγαλύτερο κίνδυνο. Τα ομόλογα εξισορροπούν αυτόν τον κίνδυνο και παρέχουν σταθερή ροή εσόδων. Τα μετρητά σας απομακρύνονται από μια μαρμελάδα όταν η στέγη σας αποτυγχάνει και αρχίζει να βρέχει μέσα στο σπίτι σας, ή σας επιτρέπει να συναντήσετε βραχυπρόθεσμα στόχους όπως μια προκαταβολή σε ένα σπίτι ή ένα αυτοκίνητο.

Ωστόσο, τα μετρητά δεν αποτελούν επένδυση και πιθανότατα αποτελούν πολύ μικρό μέρος ενός μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου. Εάν είστε νέος, μπορεί να μην έχετε καθόλου μετρητά στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Καθώς εισέρχεστε στη συνταξιοδότηση, πιθανότατα θα έχετε περισσότερα μετρητά για να καλύψετε τις βραχυπρόθεσμες δαπάνες σας.

Μέσα σε κάθε κατηγορία μπορείτε να καλέσετε περαιτέρω, διαιρώντας τα αποθέματα με βάση τη γεωγραφία, τη βιομηχανία και την κεφαλαιοποίηση της αγοράς - στα απλά αγγλικά, μεγέθους μιας επιχείρησης - ή τη διανομή ομολόγων βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα, τύπου εκδότη και γεωγραφίας. Μπορείτε ακόμη και να ανεβάσετε τα ομόλογα, αγοράζοντας μια ποικιλία ημερομηνιών λήξης ώστε να μπορείτε να μεταβείτε σε ένα καλύτερο επιτόκιο εάν τα επιτόκια αυξάνονται.

»Μάθετε τα βασικά: Τι είναι το απόθεμα;

Επιλέγοντας την καλύτερη κατανομή ενεργητικού

Δεν υπάρχει ακριβής κατανομή ενεργητικού ή λάθους, αλλά θέλετε να εγκαταστήσετε τον καλύτερο επενδυτικό συνδυασμό για τις ανάγκες σας - και με τις "ανάγκες" εννοούμε την ικανότητά σας να εκθέτετε τον κίνδυνο, τους επενδυτικούς σας στόχους και τον χρονικό σας ορίζοντα.

Πρώτα, εξετάστε πότε χρειάζεστε τα χρήματα. Εάν σώζετε για ένα γάμο σε δύο χρόνια, πιθανότατα δεν θέλετε να βάζετε κάποιο από τα χρήματά σας σε μετοχές ή ομόλογα. Αντίθετα, θα προτιμήσετε τα μετρητά ή τις εναλλακτικές λύσεις μετρητών. Δεν θέλετε να τραβήξετε μέχρι την ημέρα του γάμου σας και να διαπιστώσετε ότι η αγορά εξοστρακίστηκε τον προϋπολογισμό σας για την τροφοδοσία.

Εάν εξοικονομείτε χρήματα για συνταξιοδότηση, μπορείτε να δείτε την τρέχουσα ηλικία σας και την προγραμματισμένη ηλικία συνταξιοδότησής σας. Εάν η τελευταία είναι 30-μερικά χρόνια μακριά, για παράδειγμα, το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας θα πρέπει να επενδύεται σε μετοχές. Έχετε χρόνο για να αντιμετωπίσετε τις διακυμάνσεις της αγοράς σε αυτή την περίπτωση και η κύρια εστίασή σας είναι η αύξηση των χρημάτων σας κατά τη διάρκεια αυτής της έκτασης.

Καθώς αρχίζετε να προετοιμαστείτε να εγκαταλείψετε το εργατικό δυναμικό, θα μετακινηθείτε αργά προς μια λιγότερο επικίνδυνη κατανομή. Αντίθετα με τη δημοφιλή πεποίθηση, όμως, δεν χρειάζεται να μεταφέρετε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό σας σε ομόλογα και μετρητά κατά την ημέρα συνταξιοδότησης. Θυμηθείτε, η αποχώρηση δεν είναι το τέλος - είναι μια χρονική περίοδος που μπορεί να διαρκέσει τουλάχιστον 20 χρόνια. Χρειάζεστε τα χρήματά σας για να συνεχίσετε να αναπτύσσεστε καθ 'όλη αυτά τα χρόνια, και αυτό σημαίνει να διατηρήσετε μια κατανομή των αποθεμάτων.

»Νέα στα αποθέματα; Διαβάστε τον οδηγό μας σχετικά με τον τρόπο που επενδύετε σε μετοχές

Μόλις έχετε χρονικό ορίζοντα, εξετάστε την ανοχή κινδύνου σας. Ο κίνδυνος είναι απαραίτητος για την ανταμοιβή, αλλά η λήψη περισσότερων από ό, τι μπορείτε να χειριστείτε μπορεί εύκολα να οδηγήσει σε αντιδράσεις εξανθήματος. Ίσως να είστε πιο επιρρεπείς στο να βγάζετε από την αγορά κάθε φορά που βλέπετε ένα κόκκινο φως στο CNBC, για παράδειγμα, που σημαίνει ότι μια εταιρεία πωλεί χαμηλά. (Δεν έχετε αμφιβολία ακούσει ότι ο στόχος είναι το αντίθετο: Αγορά χαμηλό, πωλούν υψηλό.)

Η διαφοροποίηση μέσα σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων συμβάλλει σημαντικά στη μείωση του κινδύνου σας, χωρίς να μειωθεί το δυναμικό επιστροφής. Όταν διαφοροποιείτε, αντί να αγοράσετε ένα απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης και καλώντας αυτό το τμήμα της κατανομής του ενεργητικού σας, καλό θα είναι να αγοράσετε μια σειρά μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή, ακόμα καλύτερα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης ή ένα ευρετήριο κεφαλαίων.

»Μειώστε τον κίνδυνο: Εδώ είναι περισσότερα για το πώς να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας

Συντομεύσεις για την κατανομή ενεργητικού

Θέλετε να το κάνετε σωστά; Υπάρχουν εργαλεία που σας επιτρέπουν να αγοράσετε μια συγκεκριμένη κατανομή ενεργητικού κατάλληλη για το στόχο σας σε μια προσπάθεια.

Το ένα είναι ένα ταμείο στόχων, ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που κατέχει μετοχές και ομόλογα. Αν σχεδιάζετε να συνταξιοδοτηθείτε το 2050, μπορείτε να επιλέξετε ένα κονδύλι ημερομηνίας 2050 για το στόχο και αυτό θα κατανείμει αυτόματα τα περιουσιακά σας στοιχεία κατά το συγκεκριμένο έτος. Όπως και άλλα αμοιβαία κεφάλαια, θα πληρώνετε έναν δείκτη εξόδων - ένα ποσοστό της επένδυσής σας για την κάλυψη του κόστους του ταμείου - κάθε χρόνο. Τα έξοδα του υβριδικού ταμείου είναι σήμερα 0,74%, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδύσεων.

Μια άλλη επιλογή είναι ένας robo-σύμβουλος, ο οποίος είναι μηχανογραφικός διαχειριστής επενδύσεων. Αυτές οι υπηρεσίες σας ρωτούν για τον στόχο σας και την ανοχή κινδύνου και στη συνέχεια σούβλα πίσω ένα χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει με το λογαριασμό.Σε έναν ψηφιακό robo-σύμβουλο, θα πληρώσετε ένα τέλος διαχείρισης που συνήθως ξεκινά από το 0,25% του ενεργητικού σας ανά έτος.

»Εξερευνήστε τους κορυφαίους σε απευθείας σύνδεση συμβούλους: Δείτε την ανάλυσή μας από τους καλύτερους ρομπορικούς συμβούλους

Η Arielle O'Shea είναι συγγραφέας του προσωπικού στο Investmentmatome, ένας προσωπικός δικτυακός τόπος χρηματοδότησης. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ: [email protected] . Κελάδημα: @arioshea .