Τι να κάνετε όταν έχετε χάσει τη λευκή φάλαινα

Το 2003, ο επικεφαλής της εταιρείας μου καυχήθηκε ότι το νέο του η επένδυση στο Apple (Nasdaq: AAPL) επρόκειτο να τον κάνει φορτίο χρημάτων. Οι υπόλοιποι από εμάς δεν συμφώνησαν. Η Apple κινήθηκε μακρύτερα στο παρασκήνιο στη μάχη ενάντια στην Microsoft (Nasdaq: MSFT) , και η εκκίνηση της επιχείρησής της στο iTunes ξεκίνησε σε βραχώδη βάση. Μέχρι τη στιγμή που είδα το φως το 2004, οι μετοχές της Apple είχαν ήδη αυξηθεί από 15 σε 30 δολάρια και περίμεναν ένα pullback δεδομένου ότι υποθέτω ότι ένα + 100% κέρδος είναι πάντα συναντάται με κέρδος. Εξακολουθώ να περιμένω, καθώς οι μετοχές της Apple μόλις μετακόμισαν πέρα ​​από τα $ 300.

Όλοι μας αφήσαμε ένα μεγάλο να απομακρυνθεί. Εδώ είναι μερικές οδηγίες για όσους από εσάς έχετε αμφιβολίες για το τράβηγμα της σκανδάλης στην εταιρεία που σας ενδιαφέρει περισσότερο.

Ξεχάστε το παρελθόν

Το μεγαλύτερο λάθος των επενδυτών κοιτάζει το παρελθόν για τα σημεία εισόδου σε ένα απόθεμα. Ένα απόθεμα μπορεί να ήταν φθηνότερο ένα χρόνο νωρίτερα, αλλά οι επιχειρήσεις ίσως ήταν λιγότερο ανθεκτικές εκείνη την εποχή. Αντ 'αυτού, θα πρέπει να εξετάσετε κάθε απόθεμα ως στιγμιαίο στιγμιότυπο: Πού βρίσκεται η αξία του αποθέματος αυτή τη στιγμή σε σχέση με τις μελλοντικές προσδοκίες; Οι χρηματιστηριακές αγορές περιστρέφονται και είναι λογικό να περιμένουμε την αγορά να σας δώσει σημεία εισόδου. Οι μεμονωμένες μετοχές τείνουν να κινούνται προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Ελέγξτε τις παραδοχές

Αν πραγματικά σας αρέσει ένα απόθεμα αλλά έχει αυξηθεί σημαντικά σε αξία πρόσφατα, πρέπει να ξέρετε τι άλλαξε. Στην περίπτωση της Apple, ένα νέο ζεστό προϊόν (το iPad) που βγήκε όταν το απόθεμα ήταν $ 200 οδήγησε πολλούς να πιστέψουν ότι οι μετοχές θα μπορούσαν να βρουν υποστήριξη από έναν άλλο πυλώνα της αύξησης των πωλήσεων. Αντίστροφα, ένα απόθεμα που αυξάνεται απλώς και μόνο επειδή η ευρύτερη χρηματιστηριακή αγορά συστέλλεται μπορεί να είναι ένα σήμα ότι έρχεται ένα pullback. Οι μετοχές της Macy's (NYSE: M) αυξήθηκαν έντονα τους τελευταίους μήνες, με την ελπίδα ότι οι πωλήσεις και τα κέρδη θα ανακάμψουν όταν η οικονομία θα αρχίσει να αναπτύσσεται και πάλι. Αυτό μπορεί να συμβαίνει ή όχι, αλλά αυτό θα ήταν πιθανώς ένας άσχημος χρόνος για να φτάσουμε στο δυναμικό της Macy, με την ελπίδα ότι δεν θα υλοποιηθεί.

Δολάριο Κόστος

Ας το παραδεχτούμε, εάν ένα απόθεμα έχει ήδη έκανε μια ωραία κίνηση, είναι δύσκολο να έχετε 100% εμπιστοσύνη ότι εξακολουθείτε να αγοράζετε μια μεγάλη επένδυση. Η πλειοψηφία των μεμονωμένων επενδυτών τείνουν να αγοράζουν σε μια εταιρεία δικαίωμα όταν η τιμή της μετοχής έχει κορυφωθεί. Τόσο για την αγορά χαμηλών πωλήσεων όσο και για πωλήσεις σε υψηλά επίπεδα.

Σε μια προσπάθεια να αποφευχθεί η είσοδος στην κορυφή, οι επενδυτές που έχουν λίγη αβεβαιότητα πρέπει να εισάγουν μετοχές μέσω μιας διαδικασίας που ονομάζεται μέσος όρος κόστους δολαρίου. Αντί να κάνετε ένα μεγάλο στοίχημα ταυτόχρονα, κάνετε μικρότερες επενδύσεις και προσθέτετε περιοδικά σε αυτές σε τακτική βάση. Θα χάσετε μερικές από τις ανοδικές τάσεις καθώς το απόθεμα ανεβαίνει, αλλά μπορείτε επίσης να πάρετε μετοχές σε φθηνότερη τιμή, εάν το ένστικτό σας ότι έρχεται ένα pullback είναι σωστό.

Γίνετε εμπειρογνώμονας

Μπορεί να μην έχετε το χρόνο να ακολουθήσετε πολλά αποθέματα, αλλά σίγουρα έχετε το χρόνο να γνωρίζετε όσο μπορείτε για τουλάχιστον ένα απόθεμα. Εάν μια εταιρεία όπως η Apple ή Google (Nasdaq: GOOG) σας χτυπήσει σαν μια εξαιρετική ιδέα, τότε θα πρέπει να ξοδέψετε το χρόνο να διαβάσετε. Αν έχετε τοποθετήσει αρκετό χρόνο μετά το απόθεμα στους σημαντικότερους επενδυτικούς ιστότοπους, θα το γνωρίσετε όσο και οι άλλοι.

Η τιμή δεν έχει σημασία

Οι επενδυτές έχουν σαφή αποστροφή έναντι των αποθεμάτων υψηλών τιμών. Η βιομηχανία ειδησεογραφικών ενημερωτικών δελτίων έχει όλα τα είδη των δημοσιεύσεων που επικεντρώνονται σε μετοχές που διαπραγματεύονται κάτω από $ 10. Αλλά οι τιμές δεν έχουν σημασία. Η Apple μπορεί να φαινόταν δαπανηρή όταν διαπραγματεύονταν σε $ 80, και 2.400 δολάρια μόνο σας πήρε 30 μετοχές. Ωστόσο, αυτή η επένδυση θα αξίζει σήμερα σχεδόν 10.000 δολάρια.

Χρειάζεστε περισσότερες αποδείξεις ότι η τιμή δεν έχει σημασία μακροπρόθεσμα; Σκεφτείτε αυτή τη λογική άσκηση: Εσείς και εγώ και οι δύο έχουμε 3.000 δολάρια. Με αυτά τα χρήματα, αγοράζετε 10 μετοχές της Apple, ενώ αγοράζω 120 μετοχές της Microsoft. Η τιμή και των δύο εταιρειών αυξάνεται + 10%. Στο τέλος της ημέρας, και οι δύο επενδύσεις μας αξίζουν 3.300 δολάρια. Δεν έχει σημασία αν χρησιμοποιείτε τα χρήματα για να αγοράσετε μία μετοχή ή 1.000 - κέρδος + 10% θα είναι πάντα το ίδιο. Μην αφήσετε μια υψηλή τιμή να σας τρομάξει μακριά, ειδικά αν η έρευνά σας σας λέει ότι η εταιρεία έχει ακόμα πολλές μελλοντικές δυνατότητες.

Η μακροπρόθεσμη προβολή

Το πιο σημαντικό ερώτημα που πρέπει να θέσετε στον εαυτό σας είναι αν νομίζετε ότι αυτή η εταιρεία είναι μακροχρόνιος κάτοχος. Πολλές καυτές νέες εταιρείες τείνουν να φλέρουν έξω, και οι επενδυτές λανθασμένα υποθέτουν ότι η αύξηση των εσόδων κατά + 40% το περασμένο έτος θα συνεχιστεί για πάντα. Στην πραγματικότητα, οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν την ταχύτερη ανάπτυξη είναι συχνά οι ίδιες που έπληξαν την ταχύτητα και έβλεπαν την πτώση των εσόδων τα επόμενα χρόνια.

Η πιθανή σας επένδυση δεν χρειάζεται πάντα να είναι μια μεγάλη ιστορία ανάπτυξης, αλλά πρέπει να είστε πεπεισμένοι ότι είναι όχι απλά μια μανία. Αυτό ήταν μια ανησυχία με το Crocs Shoes (Nasdaq: CROX) , το οποίο ήταν το αγαπημένο απόθεμα έως ότου η αύξηση των πωλήσεων ξαφνικά κατέστη αρνητική. Ο κροσσός έχει γίνει και πάλι στόχος ανάπτυξης, αλλά μόνο αφού χάσει ορισμένους επενδυτές περισσότερο από το -90% των χρημάτων του.

Εάν δεν ληφθούν πολύ υπόψη

Αν μετά την αξιολόγηση όλων αυτών των παραγόντων και λαμβάνοντας υπόψη τις πληροφορίες, εξακολουθείτε να μην βλέπετε το σωστό σημείο εισόδου, ίσως ήρθε η ώρα να προχωρήσετε σε κάτι άλλο. Μην πάρετε συναισθηματικά συνδεδεμένο με κάτι και προσπαθήστε να το αναγκάσετε εκεί που δεν ταιριάζει.

Θα μπορούσατε να πάρετε τυχεροί και να βρείτε το απόθεμα φθηνότερα στο δρόμο, όταν η αγορά περνάει από ένα από τα περιοδικά σκοντάφτει. Μετά από όλα, η Apple έπεσε από 180 δολάρια το καλοκαίρι του 2008 σε μόλις 80 δολάρια στις αρχές του 2009. Για όσους είχαν μελετήσει το απόθεμα, αλλά ποτέ δεν τράβηξαν τη σκανδάλη, αυτό ήταν ένα σπάνιο παράθυρο για το λυκίσκο. Μερικές φορές η καλύτερη επιλογή είναι να περπατήσετε μακριά και να χρησιμοποιήσετε τις γνώσεις που αποκτήσατε για να κάνετε όλες αυτές τις έρευνες για να βρείτε την επόμενη ιδανική επένδυσή σας. Κάντε μια λίστα με τα χαρακτηριστικά που σας επέστησε στην εταιρεία κατά πρώτο λόγο. Ήταν η συνεχής καινοτομία της εταιρείας; Ο μοναδικός τρόπος που ενθαρρύνει τους υπαλλήλους του να περνούν το χρόνο τους αναπτύσσοντας προσωπικά έργα που μπορεί να γίνουν το επόμενο μεγάλο πράγμα; Ο τρόπος με τον οποίο τα προϊόντα της έχουν τόσο μεγάλη έκκληση; Επιστρέψτε στον κατάλογό σας κάθε λίγες εβδομάδες ή όποτε χρειάζεστε κάποια έμπνευση.

P.S.

Λίγο μετά τη σύνταξη αυτού του άρθρου, βρήκα τη δική μου Λευκή Φάλαινα: Cree (Nasdaq: CREE) . Αποφάσισα να καλύψω το απόθεμα στο site αδελφών μας, StreetAuthority.com, και μπορείτε να το διαβάσετε εδώ: Μια δεύτερη ευκαιρία να αγοράσετε ένα παιχνίδι βιομηχανίας Changer.