Γιατί πρέπει να έχετε ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό σας

Από τον Jeff Bogart

Μάθετε περισσότερα για τον Jeff στην ιστοσελίδα μας Ρωτήστε έναν σύμβουλο

Σπάνια διαβάζετε ή ακούτε πολλά για τους δεσμούς αυτές τις μέρες. Η χρηματιστηριακή αγορά, ειδικά τις τελευταίες εβδομάδες, αρπάζει τους τίτλους όλη την ώρα. Τα ομόλογα δεν είναι λαμπερά. Σίγουρα, ο Μιχάλης Μίλκεν, "ο βασιλιάς γελοιογραφίας", έφερε κάποιες γοητείες και πρωτοσέλιδα σε ομόλογα πίσω στα τέλη της δεκαετίας του '80, αλλά από τότε δεν έχουν λάβει τέτοια κάλυψη.

Ωστόσο, δεν είναι λόγος για τους επενδυτές να ξεχάσουν αυτή τη σημαντική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Τα ομόλογα είναι μια από τις τρεις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων - μαζί με τα αποθέματα και τα μετρητά - θα πρέπει να έχετε σε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο. Η επένδυση σε ένα συνδυασμό αυτών των περιουσιακών στοιχείων είναι μια καλή στρατηγική για την επίτευξη των οικονομικών σας στόχων.

Η κατοχή ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό σας μπορεί να συμβάλει στη μείωση του κινδύνου, γεγονός που αποτελεί ευπρόσδεκτη πρόταση δεδομένης της μεταβλητότητας της αγοράς που έχουμε δει από την αρχή του έτους. Τα αποθέματα τείνουν να είναι πιο ευμετάβλητα από ό, τι τα ομόλογα - κινούνται όλο και πιο γρήγορα - και αυτό τους καθιστά πιο επικίνδυνη πρόταση για τον βραχυπρόθεσμο επενδυτή. Σκεφτείτε τα αποθέματα ως hitters. Θα χτυπήσουν πολλά τρεξίματα στο σπίτι, αλλά πρόκειται να χτυπήσουν και πολλά. Τα ομόλογα μοιάζουν περισσότερο με hitters, τα παιδιά που μπορούν να χτυπήσουν σταθερά και να πάρουν τη βάση. Μπορούν να είναι μια σταθεροποιητική δύναμη εν μέσω αστάθειας.

Αντίστροφη κίνηση

Η χρηματιστηριακή αγορά, όπως τα περισσότερα πράγματα, τείνει να κυκλοφορεί. Αυτή τη στιγμή η μείωση φαίνεται να είναι αντίδραση στη δραματική πτώση των τιμών του πετρελαίου και στην επιβράδυνση της οικονομίας της Κίνας. Ο κύκλος των ομολόγων, επίσης, δεν είναι τόσο μεταβλητός όσο τα αποθέματα. Αντ 'αυτού, τα ομόλογα έχουν συχνά ενεργήσει ως ασφάλιση, μειώνοντας τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου.

Αυτό συμβαίνει επειδή τα ομόλογα συχνά κινούνται αντίστροφα στα αποθέματα, και αυτό συμβαίνει συνήθως όταν τα αποθέματα πέφτουν. Ωστόσο, τα ομόλογα είναι σε μια ασυνήθιστη θέση αυτή τη στιγμή λόγω ιστορικά χαμηλών επιτοκίων. Όταν αυξηθούν τα επιτόκια, η αξία των ομολόγων θα μειωθεί. Αλλά αυτό δεν πρέπει να σας αποτρέψει από την κατοχή ομολόγων στο χαρτοφυλάκιο σας, επειδή είναι ακόμα λιγότερο ασταθής από τα αποθέματα, και αν η χρηματιστηριακή αγορά παίρνει ένα μεγάλο χτύπημα, τα ομόλογα συνήθως αυξάνονται. Αυτό σημαίνει ότι τα ομόλογα και τα αποθέματα συνεργάζονται μεταξύ τους στο χαρτοφυλάκιό σας.

Κατά το σχεδιασμό ενός χαρτοφυλακίου, θέλετε να έχετε ένα συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να κινηθούν αντίστροφα υπό διαφορετικές συνθήκες της αγοράς. Η διαφοροποίηση με αυτόν τον τρόπο μειώνει τον κίνδυνο και έτσι τις πιθανότητές σας να τραυματιστείτε.

Κατανομή ενεργητικού

Η κατανομή του ενεργητικού - διατηρώντας το σωστό ποσοστό των μετοχών, των ομολόγων και των μετρητών για την κατάστασή σας - είναι σημαντική επειδή μπορεί να επηρεάσει τους οικονομικούς και προσωπικούς στόχους σας. Ωστόσο, ο σχεδιασμός του καλύτερου μοντέλου ή χαρτοφυλακίου κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι περίπλοκο. Πρέπει να κοιτάξετε τον χρονικό σας ορίζοντα και την ανοχή σας για κίνδυνο.

Ο συνδυασμός των μετοχών και των ομολόγων πρέπει επίσης να προσδιοριστεί εν μέρει από το ποσό των χρημάτων που χρειάζεστε και πότε θα πρέπει να το αποσύρετε από τους λογαριασμούς σας. Αν δεν συμπεριλάβετε αρκετό κίνδυνο (εκτιμήστε τα αποθέματα), οι επενδύσεις σας μπορεί να μην κερδίσουν επαρκή απόδοση για να ανταποκριθούν στον στόχο σας. Ωστόσο, με υπερβολικό κίνδυνο (νομίζετε ότι δεν έχετε αρκετούς δεσμούς), τα χρήματα μπορεί να μην είναι εκεί όταν το χρειάζεστε.

Για παράδειγμα, ένα άτομο μεγαλύτερης ηλικίας πρέπει να έχει λιγότερα αποθέματα και περισσότερα ομόλογα στο χαρτοφυλάκιό του. Ωστόσο, ένας 25χρονος μπορεί να έχει υψηλότερο δείκτη μετοχών. Είναι σε αυτό για μεγάλο χρονικό διάστημα και μπορεί να αναλάβει περισσότερο κίνδυνο από κάποιον που πλησιάζει τη συνταξιοδότηση.

Μείνετε διαφοροποιημένοι

Όλοι θα θέλαμε να μάθουμε τι θα συμβεί στα χρήματά μας το 2016. Ενώ μπορούμε να υπολογίζουμε στα μέσα ενημέρωσης για να προσφέρουμε πολλά πρωτοσέλιδα και απόψεις για την οικονομία και τις αγορές, ο κίνδυνος έρχεται όταν βασίζουμε την επενδυτική μας στρατηγική σε αυτούς τους τίτλους.

Δεν μπορούμε να γνωρίζουμε τι θα συμβεί σε μετοχές ή ομόλογα και δεν μπορούμε να ξεπεράσουμε τις αγορές. Εάν θα μπορούσα, θα είχα πιθανώς μια λατρεία ακολουθώντας. Αλλά το γνωρίζουμε: Οι αγορές θα ανεβαίνουν και οι αγορές θα μειωθούν. Και ορισμένα τμήματα του χαρτοφυλακίου σας θα είναι καλύτερα από άλλα μέρη.

Έχοντας το σωστό μίγμα μετοχών και ομολόγων, θα μειώσετε τον κίνδυνο του χαρτοφυλακίου σας και τις ενδεχόμενες απώλειές σας. Έτσι, αντί να προσπαθήσουμε να πάρουμε ένα σωρό ζεστά αποθέματα, οι επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν διαφοροποιημένοι και προσανατολισμένοι στο στόχο - και να μην ξεχνούν τα ομόλογα.

Ο Jeff Bogart είναι ο ιδιοκτήτης της Sila Wealth Advisory στο Mayfield Heights του Οχάιο.

Εικόνα μέσω iStock.