3 Τύποι Εταιρειών Εκρηκτικής Ανάπτυξης - Και Γιατί Είναι Επικίνδυνες |

Η Ανάπτυξη, για δικό της sake, έχει σφετεριστεί πολλές εταιρείες - και επενδυτές, για αυτό το θέμα. Κάθε χρόνο γύρω από αυτό το χρονικό διάστημα, οι οικονομικές δημοσιεύσεις δημοσιεύουν τον κατάλογο των ταχύτερα αναπτυσσόμενων εταιρειών της Αμερικής. Και τα διαφημιστικά τους τμήματα τα αγαπούν. Αυτά είναι συχνά τα πιο δημοφιλή θέματα του έτους, καθώς οι καταναλωτές προσπαθούν να βρουν "το επόμενο Microsoft (Nasdaq: MSFT) " ή "το επόμενο Google (Nasdaq: GOOG) . Ωστόσο, οι δημοσιεύσεις αυτές δεν θα σας πουν, καθώς προσπαθούν να τροφοδοτήσουν το buzz των μέσων μαζικής ενημέρωσης: Οι ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες δεν είναι συχνά οι καλύτερες επενδύσεις. Στην προσπάθεια ταχείας ανάπτυξης, αυτές οι εταιρείες καταφεύγουν σε ενέργειες αντίθετες προς το συμφέρον των μετόχων. Η ταχεία ανάπτυξη δεν είναι πάντα ένα σίγουρο μήνυμα της υγείας μιας εταιρείας. Καταρτίσαμε μια λίστα με τρεις τύπους εταιρειών υψηλής ανάπτυξης που πρέπει να αποφύγετε.

1. Οι Money-Raisers

Οι εταιρείες με προσανατολισμό στην ανάπτυξη και οι τραπεζίτες της Wall Street είναι συχνά κλειδωμένοι σε έναν σφοδρή χορό. Οι τραπεζίτες προσφέρουν την υπόσχεση των νέων ρευστών διαθεσίμων για να βοηθήσουν αυτές τις εταιρείες να επεκταθούν γρήγορα - αλλά με μια αλίευση που οι περισσότεροι επενδυτές παραβλέπουν. Όχι μόνο οι εταιρείες αυτές εκδίδουν νέα αποθέματα στους πελάτες των τραπεζών σε αντάλλαγμα για τα χρήματα, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση του επενδυτικού μεριδίου των υφιστάμενων μετόχων, αλλά αυτοί οι τραπεζίτες βοηθούν επίσης σε ένα άλλο ζευγάρι επενδυτικών προνομίων που μπορούν να οδηγήσουν τους επενδυτές - τα δικαιώματα προαίρεσης και τα δικαιώματα αγοράς μετοχών.

Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών συχνά χορηγούνται στους ασφαλιστές οποιασδήποτε προσφοράς μετοχών, η οποία μπορεί να μετατραπεί σε ακόμα περισσότερες μετοχές αν η τιμή των μετοχών αυξάνεται βραχυπρόθεσμα (συνήθως εντός ενός έτους). Επίσης, εκδίδονται δικαιώματα αγοράς μετοχών για δικαίωμα αγοράς μετοχών σε σταθερή τιμή, η οποία είναι συχνά χαμηλότερη από την τρέχουσα αγοραία τιμή. Αυτά τα εντάλματα μπορούν να παραμείνουν εκτός εμφάνισης για αρκετά χρόνια μέχρις ότου ο ασφαλισμένος ξαφνικά επανεμφανιστεί για να διεκδικήσει τη γενναιοδωρία του.

(Περισσότερα για αυτό: Οι επιλογές και τα εντάλματα, τα οποία είναι κατά βάση συμβάσεις, λειτουργούν με παρόμοιο τρόπο, αλλά είναι ουσιαστικά διαφορετικά. Ενώ η εταιρεία έχει το δικαίωμα να εκδίδει δικαιώματα προαίρεσης, τα οποία μπορεί να έχουν ελεύθερα, ο τραπεζίτης έχει το δικαίωμα να εκδίδει ΔΑΜ, τα οποία έχουν μια τιμή που τους συνδέεται.)

[Feature InvestingAnswers: Κερδοφόρα ανάπτυξη

Εάν ερευνάτε εταιρείες με αναπτυξιακή προσανατολισμό, θα πρέπει να εστιάσετε τις προσπάθειές σας σε εταιρείες που έχουν ήδη αρκετά χρήματα σε μετρητά, δημιουργούν θετικές ταμειακές ροές από λειτουργίες και μπορούν να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξή τους με δικούς τους πόρους. Οι τραπεζίτες της Wall Street τείνουν να τους αποφεύγουν, οπότε δεν θα τους βρείτε στις λίστες αγορών της Wall Street, αλλά υπάρχουν αρκετοί πόροι στο διαδίκτυο που σας επιτρέπουν να προβάλετε για εταιρείες υψηλής ανάπτυξης που βρίσκονται εκτός του ραντάρ της Wall Street. Μόλις τα εντοπίσετε, δείτε εάν το υπόλοιπο των μετοχών έχει παραμείνει σχετικά σταθερό με την πάροδο των ετών. 2. Το πλήθος των αναπτυσσόμενων-για-δικό-χάρη τους Πολλές νέες και αναπτυσσόμενες εταιρείες είναι ανυπόμονοι να το κάνουν σε εκείνους τους "ταχέως αναπτυσσόμενους" καταλόγους που σημειώθηκαν παραπάνω. Πολύ γρήγορη ανάπτυξη προσδίδει ένα βαθμό νομιμότητας, σιωπηλά λέγοντας: "Η αγορά αγαπά τα προϊόντα μας". Ωστόσο, ο πειρασμός είναι μεγάλος για να κερδίσουμε νέους πελάτες και νέα συμβόλαια με κάθε κόστος. Οι εταιρείες σπάνια το παραδέχονται, αλλά οι μεγάλες νίκες των νέων πελατών συχνά συμβαίνουν σε βάρος της εύλογης τιμολόγησης των προϊόντων. Ελέγξτε την κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας. Μια εταιρεία που μπορεί να εμποδίσει νέες επιχειρήσεις διατηρώντας σταθερή την τιμοκατάλογό της θα έχει τυπικά περιθώρια κέρδους ή αυξανόμενα μικτά κέρδη. Αντίθετα, μια εταιρεία που κυνηγάει την ανάπτυξη και περικόπτει τις τιμές για να κερδίσει δουλειά για χάρη της, πάντα θα δει τα μικτά περιθώρια να αρχίσουν να πέφτουν. Αυτό συμβαίνει συχνά όταν η σειρά προϊόντων μιας εταιρείας έχει αυξηθεί, και ο μόνος τρόπος για την πώληση τσαντών είναι η μείωση των τιμών. Αυτό μπορεί να είναι καλό για την κορυφαία γραμμή μιας επιχείρησης, αλλά είναι ελάχιστα επωφελής για επενδυτές με επίκεντρο το κέρδος. 3. Το Bloaters Σε σχετικό σημείωμα, οι ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες χάνουν συχνά την άψογη συμπεριφορά τους, συσκευάζοντας σε ορδές των μεσαίων στελεχών για να δημιουργήσουν έναν πραγματικά εθνικό οργανισμό. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένας ταχέως αυξανόμενος αριθμός εργαζομένων σημαίνει ότι τα έξοδα αυξάνονται ακόμη ταχύτερα από τις πωλήσεις, γεγονός που θα οδηγήσει σε μείωση των περιθωρίων λειτουργίας. Το τέλειο αναπτυγμένο απόθεμα είναι μια εταιρεία που φέρνει πολλά περισσότερα έσοδα χωρίς μια αντίστοιχη διόγκωση στο κόστος πωληθέντων αγαθών ή εταιρικών γενικών εξόδων Η επενδυτική απάντηση: Το πραγματικό μέτρο ενός αναπτυξιακού αποθέματος δεν είναι ο ρυθμός αύξησης των πωλήσεών του, αλλά ο ρυθμός αύξησης των κερδών ανά μετοχή. Σκεφτείτε: Εάν μια εταιρεία βλέπει τις πωλήσεις της να αυξάνονται από 10 εκατομμύρια δολάρια σε 20 εκατομμύρια δολάρια, αλλά βλέπει το καθαρό εισόδημά της να αυξάνεται μόνο κατά 20%, αυτές οι επιπλέον πωλήσεις δεν πληρώνουν. Και αν ο αριθμός μετοχών της εταιρείας έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 20%, τότε το καθαρό εισόδημα ανά μετοχή θα συρρικνωθεί. Και αυτό δεν είναι το είδος της αύξησης των επενδυτών πραγματικά απολαύσετε. P.S. Από περισσότερες από 14.483 εταιρείες με διαπραγμάτευση στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ, μόνο 10 προσφέρουν τον ασφαλέστερο χώρο για τα χρήματά σας αυτή τη στιγμή. Ακόμη και σε ένα από τα πιο ασταθή χρόνια της ιστορίας της αγοράς, οι εταιρείες αυτές παρείχαν μέση συνολική απόδοση άνω του 15%. Αποκτήστε δωρεάν πρόσβαση στα ονόματα και τα σύμβολα των εταιρειών αυτών στην τελευταία έκθεσή μας Τα 10 ασφαλέστερα αποθέματα στην Αμερική