Εν μέσω της ύφεσης της αγοράς, μην πωλήστε τον εαυτό σας σύντομο

Από τον Steven Elwell

Μάθετε περισσότερα για τον Steven στο Ask a Advisor από το Investmentmatome

Η παγκόσμια χρηματιστηριακή αγορά έχει φτάσει σε δύσκολη αρχή φέτος, υποφέροντας μια τρομερή προς τα κάτω καθοδική πορεία. Πολλοί επενδυτές φοβούνται ότι η τάση θα συνεχιστεί και τα αποθέματα θα χάσουν ακόμα περισσότερη αξία, θέτοντας σε κίνδυνο την αποταμίευσή τους. Εν τω μεταξύ, οι ειδήμονες στην τηλεόραση μιλούν για ενδεχόμενη ύφεση ή, χειρότερα, για κατάθλιψη. Παρά την αρνητικότητα, οι περισσότεροι επενδυτές πρέπει να διατηρήσουν κατά τη διάρκεια αυτής της κάμψης.

Σε κάθε σημαντική πτώση βλέπουμε νευρικούς επενδυτές να κάνουν τα ίδια λάθη. Στις αρχές του 2009, πολλοί άνθρωποι είχαν αρκετό χρηματιστήριο και αποφάσισαν να βγουν. Πούλησαν σε ένα χαμηλό σημείο μόνο για να χάσουν μια τεράστια ανάκαμψη τα επόμενα τέσσερα χρόνια. Μην αφήνετε τον εαυτό σας να κάνει αυτό το λάθος αυτή τη φορά.

Πωλούν χαμηλά και αγοράζουν υψηλά

Πρώτον, εξετάστε την έρευνα. Κάθε χρόνο, η Dalbar, μια εταιρεία συμβούλων με έδρα τη Βοστώνη, εξετάζει τον τρόπο με τον οποίο οι μέσοι επενδυτές αποδίδουν σε σχέση με το τι επενδύουν. Και χωρίς καμία αποτυχία, κάθε χρόνο η έκθεση της επιχείρησης δείχνει ότι οι μέσοι επενδυτές υποφέρουν ικανοποιητικά από το δείκτη αναφοράς τους λόγω κακής συμπεριφοράς. Η πιο πρόσφατη έκθεση δείχνει ότι το S & P 500 κέρδισε ετήσια απόδοση 9,85%, ενώ ο μέσος επενδυτής μετοχών κέρδισε μόλις 5,19% μέσα σε 20 χρόνια που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014. Σε περιόδους πτώσης της αγοράς, τα αποτελέσματα επιδεινώνονται ακόμα περισσότερο.

Ο λόγος για τη σοβαρή υποαπόδοση είναι απλός: Οι επενδυτές που ξεπουλώνουν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης πωλούν χαμηλά. Ισχυρίζονται ότι θα επανέλθουν "όταν τα πράγματα φαίνονται καλύτερα", που στην πραγματικότητα λένε ότι θα ήθελαν να επανέλθουν όταν οι τιμές είναι υψηλότερες. Αυτός ο κύκλος δημιουργεί τη μαζική χαμηλή απόδοση που παρακολουθεί κάθε χρόνο το Dalbar.

Ένταση επιβίωσης

Φυσικά, είναι εύκολο να καταλάβουμε το αηδιαστικό συναίσθημα ότι πρέπει να κάνουμε κάτι όταν οι αγορές παρακμάσουν. Το ένστικτό μας όταν αντιμετωπίζουμε μια αρνητική κατάσταση είναι να το διορθώσουμε. Όταν πρόκειται για επενδύσεις, ωστόσο, το μόνο που θα "διορθώσει" είναι ο χρόνος, και δυστυχώς οι νευρικοί επενδυτές δεν έχουν πολλή υπομονή.

Κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς, ακούμε τους φίλους μας, τους γείτονές μας και τα μέσα μαζικής ενημέρωσης, μας λένε συνεχώς πόσο κακά πράγματα είναι, τα οποία τελικά ζυγίζουν σε μεγάλο βαθμό τα συναισθήματά μας. Οι καλύτεροι επενδυτές, όπως ο Warren Buffett, μπορούν να εξομαλύνουν εντελώς αυτόν τον θόρυβο και να παραμείνουν πειθαρχημένοι κατά τη διάρκεια της πτώσης της χρηματιστηριακής αγοράς.

Καταπολέμηση της ανάγκης να κάνετε μια αλλαγή στο χαρτοφυλάκιό σας όταν οι παρακμή των αγορών είναι ένα από τα δυσκολότερα μέρη της επένδυσης. Είναι επίσης ένα από τα πιο σημαντικά βήματα για την επίτευξη των μακροπρόθεσμων επενδυτικών στόχων σας.

Η διαφοροποίηση βοηθά

Αλλά λόγω της μεταβλητότητας, μπορεί να είναι δύσκολο να αισθάνεστε σίγουροι για την επενδυτική σας στρατηγική. Ευτυχώς, ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να προσφέρει κάποια παρεμβολή που αντισταθμίζει την πτώση.

Φέτος, ο απροσδόκητος ήρωας είναι αναμφίβολα η αγορά ομολόγων. Μετά από ένα χρόνο των λεγόμενων εμπειρογνωμόνων που υποδηλώνουν ότι η διαφοροποίηση αποτυγχάνει επενδυτές, η αγορά ομολόγων έχει συσπειρωθεί έντονα για να αποδείξει ότι είναι λάθος. Ο Δείκτης Ακαθάριστων Συναλλαγών των Ηνωμένων Πολιτειών αυξήθηκε κατά 1,5% για το 2016 (από τις 16 Φεβρουαρίου).

Αυτό σίγουρα δεν είναι αρκετό για να αντισταθμίσει τη μείωση της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά είναι σίγουρα αρκετό για να προσφέρει ένα μαξιλάρι στους διαφοροποιημένους επενδυτές. Αυτό το μαξιλάρι βοηθά στην εξομάλυνση των επιστροφών και καθιστά σημαντικά ευκολότερη τη διαμονή του έως ότου ανακάμψει η χρηματιστηριακή αγορά.

Μείνε επένδυση

Ενώ αντιμετωπίζετε μια πτώση στο χαρτοφυλάκιο σας είναι δύσκολη, οι εναλλακτικές λύσεις για τη διαμονή επενδύσεων φαίνονται δυσοίωνες. Η έρευνα μας λέει ότι όσοι προσπαθούν να εισέλθουν και να απομακρυνθούν από τις αγορές για να αποφύγουν την πτώση καταλήγουν τελικά να βλάπτουν τελικά.

Αυτή τη φορά, βεβαιωθείτε ότι δεν έχετε πωλήσει τον εαυτό σας σύντομα, καθιστώντας προληπτά λάθη. Μείνετε επενδεδυμένοι μακροπρόθεσμα και μην αφήσετε την ύφεση να φτάσει στο καλύτερο από σας.

μικρό Teven Elwell, Η CFP, είναι ένας χρηματοοικονομικός σχεδιαστής μόνο με αμοιβή και ο αντιπρόεδρος της Schroeder, Braxton & Vogt στο Μπάφαλο της Νέας Υόρκης.

Αυτό το άρθρο εμφανίζεται επίσης στο Nasdaq.

Εικόνα μέσω iStock.