Αποφυγή των Επτά Αμαρτίες Επένδυσης

Με τον Byron Studdard, CFP

Μάθετε περισσότερα για τον Byron σχετικά με το Ask a Advisor από το Investmentmatome

Πολλοί βλέπουν την επιτυχή επένδυση καθώς γνωρίζουν πώς να κάνουν τα πράγματα σωστά. Αυτό είναι αδιαμφισβήτητα αληθές, αλλά ένα μεγάλο μέρος της γνώσης πώς να κάνουμε τα πράγματα σωστά δεν περιλαμβάνει να κάνουμε πράγματα που είναι λάθος.

Οι περισσότεροι επενδυτές, συμπεριλαμβανομένων των επαγγελματιών, συνήθως κάνουν λάθη που κόβουν βαθιά στις συνολικές χρηματιστηριακές αποδόσεις τους. Ακολουθούν επτά κοινά, πολύ επιζήμια επενδυτικά σφάλματα και τρόποι αποφυγής τους:

• Δεν περιορίζουν τον κίνδυνο στη διαδικασία συναλλαγών τους χρησιμοποιώντας όρια stop-loss. Πρόκειται για μια δέσμη πάγιων εντολών στους μεσίτες να πωλούν ένα απόθεμα εάν η τιμή του πέφτει κάτω από μια καθορισμένη τιμή - ή, στην περίπτωση επαγγελματιών εμπόρων, μια ειδοποίηση από την πλατφόρμα συναλλαγών ότι το απόθεμα έχει περάσει το καθορισμένο όριο ζημιών. Πολλοί επαγγελματίες θέτουν τις απώλειες στάση τους σε 8 με 10 τοις εκατό της τιμής αγοράς. Οι εντολές Stop-loss είναι χρήσιμες για μεμονωμένους επενδυτές που δεν θέλουν να παρακολουθούν την αγορά κάθε μέρα ή δεν θέλουν να επιστρέψουν από τις διακοπές για να βρουν τα κέρδη τους σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Δεν πρέπει να φοβάστε να πουλήσετε όταν οι απώλειες φτάσουν σε αυτό το σημείο.

• Η αφήγηση συναισθημάτων παρεμβαίνει στην κρίση. Τα δύο πρωταρχικά συναισθήματα που εκτροχιάζουν την ορθολογική λήψη αποφάσεων είναι η απληστία και ο φόβος. Η απληστία μπορεί να σας προτρέψει να αγοράσετε υψηλά χάρη στην προηγούμενη απόδοση. Οι άνθρωποι τείνουν να λένε ότι αγοράζουν ένα απόθεμα επειδή είναι "να το κάνουν σπουδαίο", αλλά αυτό δεν είναι ακριβές. Η ακριβής δήλωση είναι: "Αυτό το απόθεμα έχει κάνει σπουδαίο". Ακριβώς επειδή ένα απόθεμα αυξάνεται απότομα πρόσφατα δεν σημαίνει ότι θα συνεχίσει να το κάνει. Η απληστία μπορεί να σας κάνει να τυφλώνετε σε αυτή τη λογική ανάλυση.

Ο φόβος μπορεί να σας προκαλέσει να πωλήσετε σε έναν πανικό όταν ένα απόθεμα αρχίσει να πέφτει. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν θα πρέπει ποτέ να πουλήσετε όταν ένα απόθεμα υποχωρεί αλλά αυτή η απόφαση, όπως μια απόφαση αγοράς, βασίζεται καλύτερα στην ορθολογική κρίση, κατά προτίμηση με τεχνική ανάλυση - την αξιολόγηση της δραστηριότητας της αγοράς και των εμπορικών μοντέλων γύρω από το απόθεμα - όριο αθέτησης.

• Ακατάλληλη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών με υπερβολική επένδυση σε μία ή δύο εταιρείες. Αυτό μπορεί να οφείλεται στην πλάνη ότι μόνο επειδή γνωρίζετε κάποια καλά πράγματα για μια εταιρεία (ίσως εργάζεστε εκεί) ή για κάποιο λόγο έχετε αναπτύξει μια συμπάθεια γι 'αυτό, είναι απαραίτητα μια καλή επένδυση. Οι εμπειρογνώμονες σε θέματα χρηματοδότησης της συμπεριφοράς αποκαλούν αυτήν την "εξοικείωση με την εξοικείωση". Οι άνθρωποι που λαμβάνουν αποθέματα ως μέρος της αποζημίωσής τους συνήθως υπερκεράζονται στις εταιρείες τους. Πρέπει να πάρουν μια συμβουλή από τους διευθύνοντες συμβούλους τους, οι οποίοι πωλούν εταιρικά αποθέματα σε τακτά χρονικά διαστήματα, εντός των επιτρεπόμενων ορίων, για να διαφοροποιήσουν τις συμμετοχές τους.

• Υπερβολική διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών. Κατά ειρωνικό τρόπο, αγοράζοντας πάρα πολλά διαφορετικά αποθέματα για να περιορίσετε τον κίνδυνο, μερικές φορές μπορείτε να μειώσετε τις πιθανότητές σας να έχετε καλές αποδόσεις. Τα χαρτοφυλάκια πολλών επενδυτών περιέχουν πάρα πολλά αποθέματα, συνήθως επειδή κατέχουν πάρα πολλά αμοιβαία κεφάλαια. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια κατέχουν μετοχές σε όλους ή σε περισσότερους από τους σημαντικούς παίκτες σε διαφορετικές βιομηχανίες. Ωστόσο, όλες οι εταιρείες μιας συγκεκριμένης βιομηχανίας δεν μπορούν να βγουν στην κορυφή. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να κατέχει μετοχές των Macy's, Sears και J.C. Penney, αλλά ως μεμονωμένος επενδυτής που αγοράζει μεμονωμένες μετοχές, μπορείτε να επιλέξετε την εταιρεία που πιστεύετε ότι θα κάνει καλύτερα.

Χρησιμοποιώντας αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία έχουν διάφορα μειονεκτήματα. Ένας καλός λόγος να μην κατέχετε αμοιβαία κεφάλαια συνεπάγεται φόρους - ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες που καθορίζουν τις καθαρές αποδόσεις σε οποιαδήποτε επένδυση. Το αναστατωμένο θέμα των αμοιβαίων κεφαλαίων σε φορολογητέους λογαριασμούς είναι ότι ακόμα και όταν χάνετε χρήματα, μπορείτε να φορολογήσετε τα κέρδη που έχει πραγματοποιήσει προηγουμένως το ταμείο. Έτσι, μερικές φορές, όταν χάνεις, χάνεις λίγο περισσότερο. Ένα άλλο πρόβλημα με τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ότι δεν μπορείτε να τα βγείτε από αυτά μέχρι το τέλος της ημέρας διαπραγμάτευσης. Έτσι, όταν η αγορά είναι σε τραχύ νερό, απλά πρέπει να καθίσετε εκεί και να το πάρετε. Αν έχετε αρκετά χρήματα για να διαφοροποιήσετε σε 20-30 μετοχές, μπορεί να είστε καλύτερο να χτίσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο.

• Να παίζετε πάντα στην αγορά προς μια κατεύθυνση προς τα πάνω. Οι περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν εν αναμονή των αυξανόμενων τιμών. Ωστόσο, πολλοί επαγγελματίες και έξυπνοι ερασιτέχνες επενδύουν επίσης στην καθοδική πορεία με την ύφεση μετοχών - ουσιαστικά, στοιχηματίζοντας στην πτώση τους - ή αγοράζοντας χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF's) που είναι σύντομα η αγορά. Για παράδειγμα, το ETF που εκδίδεται από την ProShares, το Short Dow30 (DOG), επιδιώκει αποτελέσματα που αντιστοιχούν στην αντίστροφη καθημερινή απόδοση του Dow Jones Industrial Average. Οι επαγγελματίες έμποροι χρησιμοποιούν αυτές τις τεχνικές, που ονομάζονται αντιστάθμιση, για να αντισταθμίσουν ή να προστατεύσουν τις μετοχές τους. Εάν η αγορά πέσει, αυτές οι τεχνικές παρέχουν προστασία. Πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές δεν χρησιμοποιούν τέτοιες στρατηγικές για τη μείωση του κινδύνου.

• Δεν βελτιώνουν τα χαρτοφυλάκια μετοχών τους χρησιμοποιώντας επιλογές. Ένας τύπος επιλογής, μια καλυπτόμενη κλήση, είναι μια σύμβαση που σας δίνει μετρητά (που ονομάζεται πριμοδότηση) ως αντάλλαγμα για την υποχρέωσή σας να πωλήσετε ένα απόθεμα σε μια συμφωνημένη τιμή μέσα σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Αν το απόθεμα φτάσει στη συμφωνηθείσα τιμή, θα πρέπει να το πωλήσετε - αλλά μπορείτε να κρατήσετε το ασφάλιστρο. Εάν το απόθεμα δεν φτάσει την συμφωνημένη τιμή, θα έχετε να κρατήσετε τόσο το ασφάλιστρο όσο και το απόθεμα. Αν έχετε μετοχές στο χαρτοφυλάκιό σας που σκέφτεστε να πουλήσετε ούτως ή άλλως, γιατί να μην εισπράξετε ένα ασφάλιστρο με την πώληση μιας καλυμμένης κλήσης; Τελικά θα πουλήσετε το απόθεμα, αλλά μπορείτε να εισπράξετε τα ασφάλιστρα στο μεταξύ.

Η επιτυχής επένδυση είναι μια πολύπλοκη προσπάθεια που περιλαμβάνει χιλιάδες παράγοντες. Αυτά τα σφάλματα και παραλείψεις σχετίζονται με λίγους μόνο από αυτούς τους παράγοντες, όμως οι αρχές που συνεπάγονται είναι από τις πιο κρίσιμες που επηρεάζουν την επένδυση στην επιτυχία. Με την αποφυγή αυτών των σφαλμάτων - και τη λήψη των κατάλληλων ενεργών μέτρων αντί - μπορείτε να προχωρήσετε πολύ προς την κατεύθυνση της αύξησης των αποδόσεών σας.

Δείτε σχετικά άρθρα:

Σχεδιασμός περιουσίας: Πάρτε μαζί σας την πράξη

Παίρνετε πολύ μεγάλο κίνδυνο;

Διαζύγιο: Είμαστε καλύτεροι από αυτό