Οδηγός για αρχάριους για κεφάλαια κλειστού εισοδήματος

Το κλειδί για την ενίσχυση του εισοδήματος έγκειται σε μια ασφάλεια που οι περισσότεροι επενδυτές ίσως δεν γνωρίζουν.

Παρ 'όλα αυτά, περισσότερα από 1.250 από αυτά τα χρεόγραφα εμπορεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Επενδύουν σε κάθε σχεδόν κάθε τομέα και θέση της αγοράς (από μετοχές και ομόλογα σε REITs, MLP, δημοτικά ομόλογα, προνομιούχες μετοχές και άλλα). Αλλά το πιο γνωστό είναι το εισόδημα

Οι τίτλοι αυτοί ονομάζονται κεφάλαια κλειστού τύπου

Τα κλειστά κεφάλαια είναι εταιρείες επενδύσεων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με δημόσια εγγραφή και τότε χρησιμοποιείτε τα έσοδα για να επενδύσετε σε τίτλους.

Όπως και με τα κοινά αποθέματα, τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου συνήθως διαπραγματεύονται σε ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Ωστόσο, σε αντίθεση με τα τακτικά αποθέματα, αντιπροσωπεύουν ενδιαφέρον για ένα χαρτοφυλάκιο που διαχειρίζεται επενδυτικοί σύμβουλοι. Αυτοί οι διαχειριστές συνήθως επικεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, χώρα ή τομέα.

Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια αορίστου χρόνου, τα κεφάλαια κλειστού τύπου δεν διαθέτουν μετρητά που εισέρχονται και εξέρχονται από το ταμείο - εμπορεύεται μετοχές. Εάν θέλετε να αγοράσετε, αγοράζετε τις μετοχές σας από έναν άλλο επενδυτή, ακριβώς όπως ένα απόθεμα.

Η δομή προσφέρεται για την πληρωμή υψηλού εισοδήματος επειδή δεν χρειάζεται να κρατήσει χρήματα διαθέσιμα για εξαγορές και να επενδύσει

Δεν πρέπει να αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τα κεφάλαια κλειστού τύπου που πληρώνουν εισόδημα είναι εύκολο να έρθουν. Μια γρήγορη οθόνη δείχνει ότι 487 CEFs αποδίδουν σήμερα περισσότερο από 7% - 187 απόδοση 10% ή υψηλότερη. Ακόμη καλύτερα, τα περισσότερα κεφάλαια κλειστού τύπου καταβάλλουν μηνιαία διανομές - 897 από τα 1.275 είναι ακριβή.

Η προσθήκη ενός από αυτά τα πολύτιμα πετράδια στο χαρτοφυλάκιό σας θα δώσει ένα γρήγορο κέρδος στο μηνιαίο σας εισόδημα. Ωστόσο, το τελευταίο πράγμα που πρέπει να κάνει κάποιος επενδυτής είναι να αγοράσει σε ένα ταμείο απλά επειδή καταβάλλει μια δελεαστική απόδοση.

Όπως και κάθε άλλη επένδυση, πρέπει να κάνετε την εργασία σας. Αλλά επειδή τα κεφάλαια είναι διαφορετικά από ένα κανονικό απόθεμα, υπάρχουν τρεις μοναδικές μετρήσεις που πρέπει να προσέξετε:

Η προηγούμενη απόδοση είναι ένας καλός οδηγός

Η προηγούμενη απόδοση είναι το βιογραφικό σημείωμα ενός ταμείου. Αν και τίποτα δεν είναι σίγουρο, μπορείτε γενικά να αυξήσετε τις πιθανότητές σας να επιλέξετε ένα σταθερό ταμείο, επιλέγοντας ένα που έχει ήδη αποδειχθεί. Συγκεκριμένα, θέλετε να ρωτήσετε:

Πώς λειτουργεί το ταμείο σε καλές αγορές και κακό;

Πώς λειτουργεί το ταμείο σε σχέση με τον τομέα του;

Λειτουργεί καλά το ταμείο μακροπρόθεσμα και / ή βραχυπρόθεσμα;

Αν ανησυχείτε περισσότερο για την ασφάλεια, καλό μέρος για να ξεκινήσετε την αναζήτησή σας είναι με κεφάλαια που ήταν σε θέση να συγκρατήσουν την τελευταία ύφεση. Αυτά μπορεί να μην προσφέρουν κερδοφόρα κέρδη σε μια αυξανόμενη αγορά, αλλά έχουν αποδείξει τη διάθεσή τους σε μια από τις χειρότερες περιόδους ύφεσης της πρόσφατης μνήμης.

Εκπτώσεις και ασφάλιστρα

Μερικές φορές τα αμοιβαία κεφάλαια κλειστού τύπου με την καθαρή αξία ενεργητικού τους, δηλαδή η τιμή της μετοχής μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την αξία ανά μετοχή των περιουσιακών στοιχείων που κατέχει το ταμείο.

Ορισμένα κεφάλαια μπορεί να διαπραγματεύονται εκτός γραμμής με την καθαρή αξία ενεργητικού τους για πολλά χρόνια. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να εξετάσουμε την έκπτωση ή το ασφάλιστρο σε σχέση με τον ιστορικό μέσο όρο. Το κλειδί είναι να βρείτε τα χρήματα για λιγότερο από την μέση ιστορική έκπτωση ή πριμοδότησή τους

Αποφύγετε την επιστροφή κεφαλαίων

Πριν αγοράσετε σε κάποιο ταμείο, τα έσοδα από μερίσματα προέρχονται. Συνήθως, μπορείτε να το βρείτε ανατρέχοντας στη φορολογική ανάλυση του τελευταίου έτους στην ιστοσελίδα του ταμείου.

Πολλά ταμεία έχουν «διαχειριστεί πολιτικές διανομής». Αυτό είναι ένας φανταστικός τρόπος να λέτε ότι σχεδιάζουν να κάνουν την ίδια πληρωμή κάθε μήνα, ανεξάρτητα από το πόσο εισόδημα το ταμείο κερδίζει από τις επενδύσεις.

Συνήθως το ταμείο ορίζει τις πληρωμές σε ένα βιώσιμο επίπεδο. Αλλά σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα ταμείο μπορεί να κερδίσει λιγότερα εισοδήματα από όσα πληρώνει - αναγκάζοντάς το να βουτήξει στα περιουσιακά του στοιχεία για να διατηρήσει την πληρωμή.

Αυτές οι κατανομές ταξινομούνται ως απόδοση κεφαλαίου. Οι πληρωμές αυτές είναι απλά μια επιστροφή του κεφαλαίου σας και διαβρώνουν την αξία του ταμείου. Εν ολίγοις, είναι συνήθως καλύτερο να αποφύγετε την επιστροφή χρημάτων από κεφάλαια