Καναδικός ορισμός & παράδειγμα υποθηκών ανατροπής

Τι είναι:

A > Πώς λειτουργεί (παράδειγμα): Μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM) είναι μια υποθήκη στην οποία το επιτόκιο ποικίλλει. Τα δάνεια ονομάζονται επίσης στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο ή υποθήκες κυμαινόμενου επιτοκίου.

Το επιτόκιο του δανείου μπορεί να αντιστοιχεί σε ένα συγκεκριμένο σημείο αναφοράς (το βασικό επιτόκιο, ή μερικές φορές το LIBOR, το Treasury με σταθερή διάρκεια ενός έτους ή άλλο benchmarks) συν ένα πρόσθετο spread (το οποίο ονομάζεται επίσης περιθώριο και το μέγεθός του συχνά βασίζεται στο πιστωτικό αποτέλεσμα του δανειολήπτη). Το επιτόκιο συν το επιτόκιο είναι ίσο με το επιτόκιο του δανείου

Για να κατανοήσουμε τον τρόπο με τον οποίο τα στεγαστικά δάνεια του Καναδά επηρεάζουν την πληρωμή ενός δανειολήπτη, ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα προσφέρει υποθήκη αξίας 100.000 δολαρίων σε δυνητικό δανειολήπτη. Το επιτόκιο είναι βασικό συν 5% με ανώτατο όριο 10%. Εάν το βασικό επιτόκιο είναι 3%, τότε το επιτόκιο του δανειολήπτη είναι 8% (5% + 3%), ενώ η μηνιαία πληρωμή είναι $ 733,77. Αν το βασικό επιτόκιο αυξάνεται, για παράδειγμα, στο 4%, τότε το επιτόκιο του δανείου φτάνει στο 9% (5% + 4%) και η πληρωμή φτάνει στα $ 804,63.

Σε πολλές περιπτώσεις, οι υποθήκες με καναδικό ανατροπή δεν έχουν ανώτατα όρια - - Δεν υπάρχουν όρια για το πόσο υψηλό και μερικές φορές το χαμηλό επιτόκιο μπορεί να πάει και πόσο μπορούν να κινηθούν σε ένα έτος, μήνα ή τρίμηνο. Αυτό συμβαίνει επειδή σε πολλές περιπτώσεις ο δανειστής και ο δανειολήπτης θα επαναδιαπραγματευτούν το επιτόκιο δανείου κάθε λίγα χρόνια.

Γιατί αυτό έχει σημασία:

Η ιδέα πίσω από τα καναδικά υποθήκες ανατροπής είναι να δεχτεί τον κίνδυνο (και την αντίστοιχη πιθανή ανταμοιβή) θα αλλάξει ευνοϊκά και θα ωφελήσει έτσι τον δανειολήπτη ή τον δανειστή. Για παράδειγμα, εάν ένας δανειολήπτης παίρνει ένα δάνειο το οποίο επί του παρόντος φέρει επιτόκιο 7%, ελπίζει ότι τα επιτόκια θα μειωθούν και οι πληρωμές του θα μειωθούν ανάλογα. ο δανειστής, από την άλλη πλευρά, ελπίζει ότι τα επιτόκια θα αυξηθούν, πράγμα που αυξάνει το ποσό του κέρδους που παράγει το δάνειο (αυξάνοντας τις πληρωμές του δανειολήπτη).

Όπως μπορείτε να δείτε, οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου μπορούν να έχουν πολύπλοκες συνέπειες. Έτσι, όπως συμβαίνει με οποιαδήποτε υποθήκη ή άλλο δάνειο, οι οφειλέτες πρέπει να είναι σίγουροι ότι θα διαβάσουν και θα κατανοήσουν την τεκμηρίωση του δανειστή και θα εξετάσουν τις συνέπειες των αλλαγών στα επιτόκια. Οι δανειολήπτες θα πρέπει να είναι σίγουροι ότι μπορούν να χειριστούν το χειρότερο σενάριο ότι είναι υποχρεωμένοι να κάνουν υψηλότερες πληρωμές.