Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (CCE)

είναι

τα στοιχεία του ενεργητικού της εταιρίας σε μετρητά ή σε μορφή που μπορεί εύκολα να μετατραπεί σε μετρητά Πώς λειτουργεί (Παράδειγμα):

Ο ισολογισμός εμφανίζει το ποσό των ταμιακών διαθεσίμων σε ένα δεδομένο χρονικό σημείο και η ταμειακή ροή εξηγεί την μεταβολή των ταμειακών διαθεσίμων και των ταμειακών ισοδύναμων με την πάροδο του χρόνου

Παρόλο που υπάρχει κάποιο περιθώριο για κρίση, τα συνηθισμένα παραδείγματα ταμειακών διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων περιλαμβάνουν τραπεζικούς λογαριασμούς, αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς, εμπορεύσιμους τίτλους και έντοκα γραμμάτια. Για να θεωρηθεί ως "ισοδύναμο ταμειακών διαθεσίμων", μια ασφάλεια πρέπει να είναι τόσο κοντά στη λήξη ώστε να υπάρχει μικρός κίνδυνος αλλαγής της αξίας της εάν αλλάξουν τα επιτόκια (αυτό συνήθως μεταφράζεται σε λιγότερο από τρεις μήνες εναπομένουσας διάρκειας). (FASB) απαιτεί από τις εταιρείες να καθορίσουν πολιτικές σχετικά με το ποια είδη βραχυπρόθεσμων επενδύσεων υψηλής ρευστότητας αντιμετωπίζονται ως ισοδύναμα μετρητών

Γιατί:

Το ποσό των

ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα

μια εταιρεία που κατέχει είναι πολύ σημαντική και είναι ένα μεγάλο συστατικό της συνολικής επιχειρησιακής στρατηγικής μιας εταιρείας. Για παράδειγμα, οι εταιρείες με υψηλά ποσά μετρητών και ταμιακών ισοδύναμων είναι σε καλύτερη θέση να περάσουν δύσκολες στιγμές όταν οι πωλήσεις είναι χαμηλές ή οι δαπάνες είναι ιδιαίτερα υψηλές. Τα υψηλά αποθεματικά ρευστών διαθεσίμων μπορούν επίσης να σηματοδοτήσουν ότι η εταιρεία "εξοικονομεί κέρδος" για να πραγματοποιήσει κάποια σημαντική απόκτηση. Ωστόσο, οι εταιρείες με πολλά χρήματα σε μετρητά είναι συχνά στόχοι εξαγοράς επειδή τα πλεονάζοντα μετρητά τους βοηθούν κυρίως τους αγοραστές να χρηματοδοτήσουν την αγορά τους. Τα υψηλά αποθεματικά σε μετρητά μπορούν επίσης να υποδεικνύουν ότι η διοίκηση δεν έχει καταλάβει πώς να χρησιμοποιήσει καλύτερα τα μετρητά. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι υπάρχει ένα κόστος ευκαιρίας για την κατοχή μετρητών. αυτό το κόστος είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων που θα μπορούσε να έχει κερδίσει η εταιρεία επενδύοντας τα μετρητά σε ένα νέο προϊόν ή την επέκταση της επιχείρησής της.

Υπάρχουν πολλές θεωρίες σχετικά με το πόσα μετρητά πρέπει να κατέχουν ορισμένες εταιρείες. Ο τρέχων δείκτης και ο γρήγορος λόγος βοηθούν τους επενδυτές και τους αναλυτές να συγκρίνουν τα επίπεδα μετρητών της εταιρείας σε σχέση με ορισμένα έξοδα.